מהן דרישות העתודה
דרישות מילואים הן כמות המזומנים שיש לבנקים בכספות שלהם או בבנק הפדרלי ריזרב הקרוב ביותר, בהתאם להפקדות שביצעו לקוחותיהם. דרישות המילואים, שהוגדרו על ידי מועצת הנגידים של הפד, הן אחד משלושת הכלים העיקריים של המדיניות המוניטרית - שני הכלים האחרים הם פעולות שוק פתוח ושיעור ההיוון.
Takeaways מפתח
- דרישות רזרבה הן כמות הכספים שבנק מחזיק ברזרבה כדי להבטיח שהוא מסוגל לעמוד בהתחייבויות במקרה של משיכות פתאומיות. דרישות שמירה הן כלי המשמש את הפדרל רזרב כדי להגדיל או להקטין את היצע הכסף במשק ולהשפיע על הריבית תעריפים.
יסודות דרישות העתודה
הבנקים מלווים כספים ללקוחות על סמך חלק מהמזומנים שברשותם. הממשלה מציבה דרישה אחת מהן בתמורה ליכולת זו: שמור על כמות מסוימת של פיקדונות בהישג יד לכיסוי משיכות אפשריות. סכום זה נקרא דרישת המילואים, והוא השיעור שעל הבנקים לשמור על רזרבה ואסור להם להלוות.
חבר הנאמנים של הפדרל ריזרב קובע את הדרישה כמו גם את ריביות הבנקים שמשלמים על יתר יתר יתר. חוק הסעד הרגולטורי לשירותים פיננסיים מ -2006 העניק לרזרב הפדרל רשאית לשלם ריבית על יתר יתר יתר. המועד הקובע בו החלו הבנקים לקבל ריביות בתשלום היה 1 באוקטובר, 2008. ריבית זו מכונה הריבית על יתרות עודפות ומשמשת כמתנה לשיעור הכספים הפדרליים.
סף דרישות רזרבה
חוק מוסדות הפיקדון בגרן-סן ז'רמן משנת 1982 מאפשר לבנקים מסוימים להיות פטורים מכלל הדרישות. נכון לעכשיו, סף הפטורים נקבע על 2 מיליון דולר, כלומר 2 מיליון הדולר הראשונים של התחייבויות הניתנות לרישום אינם כפופים לכללי דרישות הרזרבה. הסף מותאם מדי שנה כפי שנקבע על ידי חישוב שנקבע במעשה. החל מה -1 בינואר 2018, לבנקים עם פיקדונות פחות מ -16 מיליון דולר אין דרישת מילואים. לבנקים עם פיקדונות של בין 16 ל -122.3 מיליון דולר יש דרישה למילואים של 3%, ולבנקים עם פיקדונות של למעלה מ -122.3 מיליון דולר יש דרישה למילואים של 10%. פיקדונות זמן שאינם אישיים והתחייבויות אירו-יורק היו יחס מילואים של אפס מאז דצמבר 1990.
דרישת הרזרבה היא כלי נוסף שעומד לרשות הפד לפיקוח על הנזילות במערכת הפיננסית. על ידי צמצום דרישת המילואים, הפד מבצעת מדיניות מוניטרית מורחבת, ולהיפך, כאשר היא מעלה את הדרישה, היא מפעילה מדיניות מוניטרית מתכווצת. פעולה זו מפחיתה את הנזילות וגורמת להתקררות במשק.
היסטוריית דרישות העתודה
הנוהג להחזיק עתודות החל בבנקים המסחריים הראשונים בראשית המאה ה -19. לכל בנק היה שטר משלו אשר שימש רק בתחום פעילותו הגאוגרפית. החלפתו לשטר בנק אחר באזור אחר הייתה יקרה ומסוכנת בגלל היעדר מידע על כספים בבנק האחר. כדי להתגבר על בעיה זו, בנקים בניו יורק ובניו ג'רזי סידרו פדיון מרצון זה בסניפי זה, בתנאי שהבנק המנפיק והבנק המממן ישמור על פיקדון מוסכם של זהב או שווה ערך לזה. בהמשך, חוק הבנק הלאומי משנת 1863 הטיל 25 אחוז דרישות מילואים לבנקים שבשגיטם. דרישות אלה ומיסוי על שטרות בנק ממלכתיים בשנת 1865 הבטיחו כי שטרי בנק לאומיים החליפו מטבעות אחרים כאמצעי חליפין. הקמת הפדרל ריזרב והבנקים המרכיבים אותו בשנת 1913 כמלווה למוצא אחרון, ביטלה עוד יותר את הסיכונים והעלויות הנדרשים לשמירה על עתודות והפחתה את דרישות המילואים מהרמות הגבוהות הקודמות שלהם. לדוגמא, דרישות המילואים לשלושה סוגים של בנקים תחת הבנק הפדרלי נקבעו ב- 13 אחוזים, 10 אחוזים ו -7 אחוזים בשנת 1917.
דרישות מילואים לעומת דרישות הון
בחלק מהמדינות אין דרישות מילואים. מדינות אלה כוללות את קנדה, בריטניה, ניו זילנד, אוסטרליה, שוודיה והונג קונג. לא ניתן ליצור כסף ללא הגבלה, אך במקום זאת, על חלק מהמדינות הללו לעמוד בדרישות ההון, שזה כמות ההון שעל בנק או מוסד פיננסי להחזיק כנדרש על ידי הרגולטור הפיננסי.
דוגמא לדרישת מילואים
כדוגמה, נניח שלבנק פיקדונות בסך 200 מיליון דולר והוא נדרש להחזיק 10%. כעת רשאי הבנק להלוות 180 מיליון דולר, מה שמגדיל באופן דרסטי את האשראי הבנקאי. בנוסף למתן חיץ כנגד ריצות בנקאיות ושכבת נזילות, דרישות המילואים משמשות גם ככלי כספי על ידי הפדרל רזרב. על ידי הגדלת דרישת הרזרבה, הבנק הפדרלי ריזרב מוציא למעשה כסף מהיצע הכסף ומגדיל את עלות האשראי. הורדת דרישת המילואים מזרימה כסף למשק בכך שהיא מעניקה לבנקים יתרות עודפות, מה שמקדם את הרחבת האשראי הבנקאי ומוריד את הריבית.
