מהו משקיע קמעונאי?
משקיע קמעונאי, הידוע גם כמשקיע אינדיבידואלי, הוא משקיע שאינו מקצועי הקונה ומוכר ניירות ערך, קרנות נאמנות, או מחליף קרנות נסחרות (תעודות סל) באמצעות חברות תיווך מסורתיות או מקוונות או סוגים אחרים של חשבונות השקעה. משקיעים קמעונאיים רוכשים ניירות ערך עבור חשבונות אישיים משלהם ולעתים קרובות הם נסחרים בסכומים קטנים יותר באופן דרמטי לעומת משקיעים מוסדיים כמו פנסיה, קצבאות או קרנות נאמנות.
Takeaways מפתח
- משקיעים קמעונאיים הם משתתפי שוק לא מקצועיים שמשקיעים בדרך כלל סכומים קטנים יותר מאשר משקיעים מוסדיים גדולים יותר. משקיעים פרטיים נחשבים פחות בקיאים, פחות ממושמעים, פחות מיומנים, ונוטים יותר לטעויות התנהגות ורגשיות מאשר מקצוענים. שטח ההשקעה הקמעונאי הוא עצום ביחס לאנשים שמשקיעים באמצעות חשבונות פרישה, חברות תיווך, חשבונות מסחר מקוון ומועצי רובו.
הבנת משקיעים קמעונאיים
משקיעים קמעונאיים משקיעים סכומים קטנים בהרבה ממשקיעים מוסדיים גדולים, כגון קרנות נאמנות, פנסיה והקצבות באוניברסיטאות, וסוחרים פחות בתדירות גבוהה. אולם משקיעים קמעונאיים עשירים יותר יכולים כעת לגשת לשיעורי השקעה אלטרנטיביים כמו קרנות הון פרטיות וקרנות גידור. בגלל כוח הקנייה הקטן שלהם, משקיעים קמעונאיים נאלצים לעתים קרובות לשלם עמלות גבוהות יותר על עסקיהם, כמו גם שיווק, עמלה ודמי נוי אחרים. בהגדרה, ה- SEC רואה במשקיעים קמעונאיים משקיעים לא מתוחכמים, המוענקים להם הגנות מסוימות ונאסר עליהם לבצע השקעות מסוכנות ומורכבות מסוימות.
מבקרים טוענים כי למשקיעים קטנים יותר אין את הידע, המשמעת או המומחיות לחקור את השקעותיהם. משקיע העוסק בעסקאות בגודל קטן ידוע לפעמים ככדורסל. כתוצאה מכך הם מערערים את תפקיד השווקים הפיננסיים בהקצאת משאבים ביעילות; ובאמצעות עסקאות צפופות, גורמים למכירת פאניקה. אומרים כי המשקיעים הלא מתוחכמים הללו חשופים לפגיעות בהטיות התנהגותיות ועלולים לזלזל בכוחם של ההמונים המניעים את השוק.
למשקיעים קמעונאיים יש השפעה גדולה על סנטימנט השוק. חיזוי רגשות המשקיעים כוללים תזרימי קרנות נאמנות, ביצועים מהיום הראשון של הנפקות ונתוני סקר של האיגוד האמריקאי למשקיעים פרטיים, השואל את המשקיעים הקמעונאיים לגבי הציפיות שלהם לשוק. את סנטימנט מעקב גם ברוקרים כמו TD Ameritrade ו- E * TRADE.
שוק ההשקעות הקמעונאיות
שוק ההשקעות הקמעונאיות בארצות הברית הוא עצום. מעל 50 מיליון משקי בית הם משקיעים קמעונאיים מסוג כלשהו ולמעלה מ- 50% ממשקי הבית יש חשבונות חיסכון או תכניות השקעה כמו 401 (k) ש '. ובעוד האמריקאים המשיכו לחשבונות חיסכון ולהשקעה פסיבית בעקבות המשבר הפיננסי, מספר משקי הבית המחזיקים במניות עולה שוב. על פי הסקר של הפדרל רזרב על כספי הצרכנים, 54% ממשקי הבית היו בבעלות מניות בשנת 2017. בניגוד לסוחרים מוסדיים, סביר יותר כי סוחרים קמעונאים ישקיעו במניות עם שווי קטן כיוון שיכולות להיות להם נקודות מחיר נמוכות יותר, מה שמאפשר להם לקנות ניירות ערך רבים ושונים במספר מתאים של מניות להשגת תיק מגוון.
למשקיעים קמעונאיים יש גישה למידע פיננסי יותר, לחינוך השקעות וכלי מסחר מאי פעם. דמי התיווך ירדו והמסחר בסלולרי מאפשר למשקיעים לנהל באופן פעיל את התיקים שלהם מהסמארטפונים שלהם או ממכשירים ניידים אחרים. למגוון עצום של קרנות ומתווכים קמעונאיים סכומי השקעה מינימליים צנועים או הפקדות מינימום של כמה מאות דולרים, וכמה תעודות סל וייעוץ רובו לא דורשים כלום. עם זאת, ככל שיהיה השקעה דמוקרטית, זה עדיין עניין של הכנת שיעורי הבית.
משקיעים מוסדיים
משקיעים מוסדיים הם החבר'ה הגדולים ברחוב - הפילים. אלה קרנות הפנסיה, קרנות נאמנות, מנהלי כספים, חברות ביטוח, בנקים להשקעה, נאמנויות מסחריות, קרנות הון, קרנות גידור, וגם כמה משקיעים פרטיים. משקיעים מוסדיים מהווים כשלושה רבעים מהיקף העסקאות בבורסה של ניו יורק. הם מזיזים גושי מניות גדולים ומשפיעים בצורה אדירה על תנועות שוק המניות. מכיוון שהם נחשבים למשקיעים מתוחכמים הבקיאים, ולפיכך פחות סיכויים לבצע השקעות לא משכילות, המשקיעים המוסדיים כפופים לפחות לתקנות ההגנה שהנציבות לניירות ערך (SEC) מספקת למשקיע הממוצע והיומיומי שלך.
הכסף שמשתמשים בו המוסדיים אינו למעשה כסף שהמוסדות מחזיקים בעצמם. בדרך כלל משקיעים מוסדיים עבור אנשים אחרים. אם יש לכם תכנית פנסיה בעבודה, קרן נאמנות, או ביטוח מכל סוג שהוא, אז אתם ממש נהנים מהמומחיות של המוסדיים.
