מה זה בורסה הפוכה?
החלפה הפוכה היא סוג של החלפת נכסים בה הנכס החלופי נרכש תחילה, ואז הנכס הנוכחי נסחר הלאה. החלפה הפוכה נוצרה כדי לסייע לקונים לרכוש נכס חדש לפני שנאלצים לסחור בנכס נוכחי או למכור אותו. זה עשוי לאפשר למוכר להחזיק נכס נוכחי עד ששווי השוק שלו יגדל, ובכך גם להגדיל את התזמון של עצמו למכור לרווח מקסימאלי.
Takeaways מפתח
- החלפה הפוכה היא החלפת נכסים בה נרכש נכס חלופי ללא מכירת נכס המוחזק כיום. חילופי פנים לאחור נבדלים מחילופי עיכוב, בהם יש לרכוש את הנכס החלופי לאחר מכירת הנכס המוחזק כיום. " כללי חילופי דברים מסוג "בדרך כלל" אינם חלים על חילופי דברים הפוכים. בורסות הפוכות חלות רק על 1031 נכסים ומותרות רק במקרים בהם למשקיעים יש את האמצעים הכספיים לבצע את הרכישה החדשה.
איך עובד בורסה הפוכה
כללי החלפה סטנדרטיים מסוג זה בדרך כלל אינם חלים על חילופי דברים הפוכים. כללים כאלה מאפשרים בדרך כלל למשקיע נכסים להפסיק את תשלום מסי רווח ההון על נכס שמכרו כל עוד הרווח ממכירה זו מוחל על רכישת נכס מסוג "דומה". מס הכנסה יצר מערך של כללי נמל בטוח שמאפשרים טיפול מסוג זה, כל עוד הנכס הנוכחי או החדש מוחזק בהסדר לינה מחליפים מוסמך, או QEAA. בנוסף, המשקיע אינו יכול להשתמש בנכסים שכבר היו בבעלותם כתחליף לרכוש שהוותר.
החלפות הפוכות חלות רק על רכוש של סעיף 1031, ולכן הוא מכונה גם חילופי 1031. נכסים של סעיף 1031 הם נכסים שעסקים או בעלי ארגונים מתאימים מחליפים על מנת לדחות מסים על כל רווח שנצבר ממכירתם. עם זאת, זה לא פשוט כמו שנישום בודד קונה נכס אחד, מוכר אותו ואז משתמש ברווחים כדי לקנות נכס אחר. במקום זאת, צריך להיות סטנדרט קבוע של חילופי דברים, כמו גם נוכחות של מנחה המשמש להגדרת התהליך. נכסים של סעיף 1245 או 1250 אינם זכאים לסוג זה של עסקה.
"1031 נכס" מקבל את שמו מסעיף 1031 לחוק הפדיון האמריקני, המאפשר למשקיעים להימנע מתשלום מיסי רווח הון בתהליך מכירת ורכישת נכסי השקעה.
שיקולים מיוחדים
אחד ההיבטים המכריעים ביותר בבורסה הפוכה מוצלחת תלוי בכך שעל המשקיע להיות אמצעים כספיים לרכישה החדשה. הנכס החדש לא יוותר בעת ההחלפה, ולכן על המשקיע להיות מסוגל לספק את מלוא המימון עבור הנכס החדש ללא מכירתו המלאה של הישן. רכישה של הנכס החדש עשויה להקל על ידי המלווה, אם כי רק המלווים הספציפיים יהיו מוכנים ויכולים לעבוד עם משקיע להחלפה הפוכה.
דרישות לבורסות הפוכות
באופן כללי, קיימת תקופת החזקה מרבית החלה על נכסים בבורסות הפוכות, בדרך כלל ממוצעת של כ -180 יום. ההפך מחליפין הפוך הוא החליפין המתעכבים או הנדחים, בו מחליף צריך תחילה לוותר על רכוש בבעלות על ידי סחר או מכירה לפני שהוא רוכש נכס חדש.
החלפות הפוכות משמשות לרוב במקרים בהם על משקיע נכסים לסגור את מכירת הנכס החדש לפני שיוכל למכור את הנכס הנוכחי שלהם. מקרים כמו אלה כוללים גילוי בלתי צפוי של נכס חדש רצוי שיש לרכוש תוך פרק זמן קצר או מצבים בהם מכירת נכס מוחזק כרגע עוברת באופן בלתי צפוי, ובכך משאירה החלפה הפוכה כתיקון פוטנציאלי המאפשר המשקיע להמשיך ברכישת נכס חדש.
