ב מתנד נפח מאשר את תנועת המחירים בדקנו את מדידת הנפח באמצעות מתנד באמצעות שני ממוצעים נעים. אנו בוחנים את קצב השינוי בנפח (V-ROC), ונתמקד בחשיבות של תנועות מחירים ונפח בחקר מגמות השוק.
בעשור האחרון ראינו נדנדות דו ספרתיות במדד התעשייה של דאו ג'ונס הן כלפי מטה והן כלפי מטה. חדש במדע הניתוח הטכני אולי לא הבין שחלק מהמהלכים הללו חסרי הרשעה, מכיוון שהנפח לא תמיד תומך בתנועת המחירים. צ'רטיסטים לא מעוניינים במעבר של 5 עד 10% במחיר מניות אם הנפח שמעביר את המחיר הוא חלק מהנפח היומי הרגיל לגיליון מסוים זה. מצד שני, מכיוון שהיקף השוק של נאסד"ק מגיע או עולה על שני מיליארד מניות ביום, פעולת מחיר משמעותית תגרום להתעניינות האנליסטים. אם תנועות המחירים נמוכות משמעותית מ- 5 עד 10%, תוכלו באותה מידה לצאת לגולף.
אינדיקטור מגמת נפח
קצב השינוי הוא נפח המדד שמראה אם מגמת נפח מתפתחת לכיוון למעלה או למטה. יתכן שאתה מכיר את שער השינוי במחיר (נדון כאן), אשר מראה למשקיע את שיעור השינוי שנמדד לפי מחיר הסגירה של ההנפקה. כדי לחשב זאת, עליכם לחלק את שינוי הנפח בתקופות ה- n האחרונות (ימים, שבועות או חודשים) לפי הנפח לפני התקופות. התשובה היא אחוז שינוי בנפח במהלך התקופות האחרונות. עכשיו, מה זה אומר? אם הנפח כיום הוא גבוה יותר מאשר לפני מספר ימים (או שבועות או חודשים), שיעור השינוי יהיה מספר פלוס. אם הנפח נמוך יותר, ה- ROC יהיה מינוס המספר. זה מאפשר לנו להסתכל על המהירות שבה הנפח משתנה. (למידע נוסף על חוזק המגמה, עיין ב- ADX: אינדיקטור חוזק המגמה .)
אחת הבעיות שיש לאנליסטים ב- V-ROC היא קביעת פרק הזמן למדידת קצב השינוי. פרק זמן קצר יותר של 10 עד 15 יום, למשל, יראה לנו את הפסגות שנוצרו על ידי שינוי פתאומי, ולרוב, ניתן היה לצייר קווי מגמה. לקבלת מבט מציאותי יותר, הייתי מציע להשתמש בתקופה של 25 עד 30 יום; משך זמן זה גורם לתרשים להיראות מעוגל וחלק יותר. תקופות קצרות יותר נוטות לייצר תרשים משונן וקשה יותר לניתוח.
בתרשים של מדד המורכב של Nasdaq תוכלו לראות מכר קלאסי עם V-ROC המגיע לגובה של 249.00 ב- 13 בדצמבר 2001 (מבוסס על תקופה של 14 יום). למעשה, אם אתה בוחן את התרשים מקרוב, אתה יכול לראות שה- ROC הופך לחיובי לראשונה ב- 12 בדצמבר 2001, עם מדידה של 19.61. למחרת הקפיצה המדידה ל 249.00 בסגירה. לעומת זאת, הנאסד"ק היה בשיא של 2065.69 ב- 6 בדצמבר (ROC, +8.52) ואז נפל למספרים שליליים עד 12 בדצמבר. על ידי שימוש בתקופה של 14 יום, איננו יכולים להכיר שקופית זו עד שהמדד מאבד 119.18 נקודות (בערך 6.5%) לרמה של 1946.51. זה היה מבלבל ביותר, לולא היכולת לשנות את פרק הזמן שלנו, במקרה זה, לתקופה של 30 יום, המוצגת באיור 2.
בתרשים השני של מדד נאסד"ק המורכב, שמשתמש בתקופה של 30 יום, ניתן לראות בבירור כי בסביבות 12 ו -13 בדצמבר 2001, ה- ROC בקושי מציג מספר חיובי, וזה לא היה עד 3 בינואר 2002. שמופיע מספר חיובי, שכן פעולת המחירים עולה משמעותית משנת 1987.06 ל 2098.88. בתשעה לחודש יש מעבר לחלק התחתון של 111.82 נקודות. פירושו של ערך חיובי זה יש מספיק תמיכה בשוק בכדי להמשיך ולהניע את פעילות המחירים לכיוון המגמה הנוכחית. ערך שלילי מרמז שיש חוסר תמיכה, והמחירים עשויים להתחיל להיות עומדים או להפוך.
אנו יכולים לראות כי גם עם תקופה של 14 יום, ה- V-ROC לאורך השנה המוצג בתרשים זה, לרוב, נע בשקט מעל ומתחת לקו האפס. זה מצביע על כך שאין שום אמונה אמיתית שיש שוק מגמה. הקפיצה האמיתית היחידה בפעולת המחירים שרוב המשקיעים החמיצו היא המעבר בסוף יולי, המתרחש לאורך תקופה של חמישה ימי מסחר, שכפי שניתן לראות בתרשים, החזיר כמעט הכל. נקודה מעניינת נוספת היא חוסר הנפח העומד מאחורי פעולת המחירים כשהוא נע כלפי מעלה. זה ניכר בתקופה החל מה -5 באוגוסט 2002, אז נסגר הנאסד"ק בשעה 1206.01, עד 22 באוגוסט 2002, אז נסגר המדד בשעה 1422.95. במהלך תקופה זו, ה- V-ROC נותר שלילי, מה שמעיד לכל האנליסטים הטכניים שהמחיר הגובר במדד לא יחזיק.
בשורה התחתונה
באמצעות אינדיקטורי הנפח הקודמים, באפשרותך לאשר תנועות מחירים שיש בהן הרשעה ולהימנע מקנייה או מכירה על סמך קליפים בשוק אשר יתוקנו בקרוב. צפו בווליום, והטרנדים יבואו בעקבותיו. זכור שזה הכסף שלך - השקיע אותו בחוכמה.
