התפלגות מגזרית

תוכן העניינים

• מהי התפלגות מגזרית?
• הבנת התפלגות המגזר
• מגזרי GICS
• גיוון ומגזרים

מהי התפלגות מגזרית?

התפלגות מגזרים היא תמהיל הסקטורים בתוך קרן או תיק, המתבטא בדרך כלל כאחוז תיקים. ייעודי המגזר יכולים להשתנות בהתאם לקריטריוני ההשקעה של הקרן ולמטרה הכוללת.

הבנת התפלגות המגזר

פירוט מגזר ניתן לניתוח קרנות ויכול לעזור למשקיע לשמור על הקצאות ההשקעה של קרן. השקעות מגזריות יכולות להיות גורם משמעותי בהשפעה על ההשקעות בקרן. קרן עשויה למקד למגזר ספציפי, לנסות לגוון בין מגזרים או לרוב להיות שונות במגזרים שנובעת מהשקעה מקיף רחב. לקרן מגזר תהיה הקצאה של 100% למגזר מוגדר.

בחלק מהקרנות עשויות להיות מגבלות על השקעות במגזר. לכן ניתוח קרנות משמש על ידי מנהלי הקרנות כדי להחריג השקעות ספציפיות. זה מתרחש לעתים קרובות עם קרנות ממוקדות סביבתיות, חברתיות וממשליות. קרנות אלה מבקשות להדיר מגזרי מיקרו כמו טבק.

חברות קרנות מספקות באופן שוטף דיווח מגזרי בחומרי השיווק שלהם. התפלגות המגזרית מספקת ייצוג של הקצאות המגזר של נכסי הקרן, לרוב על בסיס חודשי או רבעוני. חלק מהקרנות עשויות אף לדווח על התפלגות מגזרים מדי יום באתר הקרן.

מגזרי GICS

מגזרים נחשבים בדרך כלל לסיווג רחב. בתוך כל מגזר ניתן גם לתחום עוד תחומי משנה ותעשיות רבים. התקן לסיווג התעשייה העולמי המכונה גם GICS הוא התקן העיקרי בענף הפיננסי להגדרת סיווגי המגזרים.

התקן העולמי לסיווג התעשייה פותח על ידי ספקי האינדקס MSCI ו- Standard and Poor's. ההיררכיה שלה מתחילה עם 11 מגזרים שניתן לתאר אותם עוד יותר ל -24 קבוצות תעשיות, 68 תעשיות ו -157 תת-תעשיות. זה עוקב אחר מערכת קידוד שמקצה קוד מכל קיבוץ לכל חברה הנסחרת בשוק. מערכת קידוד ה- GICS משולבת בכל הענף ומאפשרת דיווח ומיון מלאי באמצעות טכנולוגיה פיננסית.

11 המגזרים הרחבים של GICS המשמשים בדרך כלל לדיווח על התפלגות המגזרים כוללים את הדברים הבאים:

• חומרי אנרגיה תעשיות תעשייתיות שיקול דעת לצרכן סיכות צריכה לצרכןבריאותפיננסים טכנולוגיות מידעטכנולוגיות תקשורתשירותים נדל"ן

גיוון ומגזרים

תיק מניות מגוון יחזיק מניות בכל תחומי ה- GICS, אם לא כולם. גיוון בין מגזרי מניות עוזר להפחית סיכונים אידיוסינקרטיים או לא מערכתיים הנגרמים כתוצאה מגורמים המשפיעים על תעשיות או חברות ספציפיות בענף.

מדדים מגזריים יכולים לשמש גם משקיעים המבקשים להשקיע בסיכויי הצמיחה של מגזר בודד. חברות השקעות מציעות קרנות אינדקס פסיביות המבקשות לשכפל כל אחד מאחד עשר מגזרי ה- GICS. קרן אינדקס טכנולוגיית המידע Vanguard היא דוגמא אחת לקרן נאמנות המנוהלת באופן פסיבי ומבקשת לשכפל את אחזקותיה של מדד טכנולוגיית המידע האמריקאית לשווקים MSCI בארה"ב. האסטרטגיה זמינה גם למשקיעים באמצעות קרן הנסחרת בבורסה, תעודת הסל טכנולוגיית המידע Vanguard.