מהי נציבות ניירות ערך וחוזים עתידיים?
נציבות ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFC) היא גוף סטטוטורי לא-ממשלתי האחראי על הסדרת שוק ניירות הערך והעתיד של הונג קונג. SFC הוקמה על ידי פקודת נציבות ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFCO). הוועדה אינה עצמאית ואינה נתונה לממשלת אזור המינהל המיוחד של הונג קונג. זה ממומן על ידי דמי רישוי והיטלי עסקה.
הבנת נציבות ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFC)
ה- SFC מנהל את החוקים המסדירים את שוק ניירות הערך והחוזים העתידיים של הונג קונג ומאפשר את התפתחות השווקים הללו. היעדים הסטטוטוריים של ה- SFC הם לשמור על ולקדם הגינות, יעילות, תחרותיות ושקיפות בשוק ניירות הערך והעתיד; לקדם הבנה ציבורית של מדיניות השקעות ומימון ארגוני; להגן על המשקיעים על ידי אכיפת תקנות; להפחית פשע והתנהלות שגויה ולהקטין את הסיכונים ליציבות הפיננסית של הונג קונג.
ההיסטוריה של ה- SFC
השווקים בהונג קונג לא היו מוסדרים עד 1974. לאחר התרסקות שוק המניות בשנת 1973 הייתה חקיקה להכנסת מערכת חדשה שתפקח על ענף המסחר במניות וסחורות. התרסקות נוספת בבורסה בשנת 1987 הובילה את הקמתה של הוועדה לבחינת ניירות ערך עם שישה חברים. במאי 1988 המליצה הוועדה כי גוף סטטוטורי יחיד ועצמאי יסדיר את השווקים ובמאי 1989 נחקק פקודת נציבות ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFCO), מה שיצר מסגרת רגולטורית חדשה לשווקי הונג קונג.
המשבר הפיננסי באסיה מ -1997 עורר תקנות נוספות ובמאי 1989 נוצר ה- SFC בעקבות חקיקת פקודת נציבות ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFCO). עד אפריל 2003 אוחדו SFCO ותשעה פקודות אחרות בנושא ניירות ערך וחוזים עתידיים בפקודת ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFO).
מאז הקמת ה- SFC, מספר החברות הרשומות בשווקי הונג קונג גדל מ -290 בשנת 1989 ליותר מ -1, 700 בעוד שמספר בעלי הרישיון גדל מכ -1, 900 לכמעט 39, 000.
ארגון ותפעול SFC
היחידות המבצעיות של SFC בהונג קונג כוללות מימון תאגידי, מדיניות, סין ומוצרי השקעה, אכיפה, פיקוח על שווקים, רישוי ופיקוח על מתווכים. כל אחת מהיחידות המבצעיות של ה- SFC נתמכת על ידי המחלקה לשירותים משפטיים ואגף לענייני תאגידים. ה- SFC מווסת תאגידים מורשים ותושבים מורשים. על פי הנציבות, פעילותה כוללת את הדברים הבאים:
- קביעה ואכיפה של תקנות שוק וחקירת כל הפרה או התנהגות לא נכונה; רישוי ופיקוח על משתתפי השוק שנמצאים תחת אחריותה הרגולטורית של SFC; ניהול מפעילי שוק כמו חילופי דברים, סליקת בתים, רשמי מניות ופלטפורמות מסחר חלופיות; הרשאת מוצרי השקעה ומסירת מסמכים נלווים משקיעים; פיקוח על השתלטות ומיזוגים של חברות ציבוריות ורגולציה של הבורסה של הונג קונג בע"מ בנושאי רישום; סיוע לרשויות רגולטוריות מקומיות וחו"ל; והדרכת משקיעים בשווקים כולל הסיכונים, הזכויות והתחייבויות שלהם.
