מכירת מקום היא כאשר מתווך מבקש לקוח לרכוש ניירות ערך שאינם מוחזקים או מוצעים על ידי חברת התיווך. לחברות תיווך בדרך כלל יש רשימות של מוצרים מאושרים שיכולים להיות מוצעים על ידי המתווכים שלהם ללקוחות המשרד. מוצרים מאושרים אלו עברו לרוב בדיקות נאותות וזוהו על ידי אנשי הסינון של החברה כמוצרים מוצקים. כאשר מתווך מוכר הרחק מרשימת המוצרים המאושרים של החברה, הם מסתכנים במכירת משהו שעבורו לא הושלמה בדיקת נאותות. ככלל, פעילויות כאלה מהוות הפרה של תקנות ניירות ערך.
מתפרק מכירת משם
מכירת דירה מתרחשת כאשר מתווך מוכר השקעות שאינן חלק מהמוצרים שמציע המשרד שלהם. לעיתים מתווך רשאי לעשות זאת מכיוון שהלקוח רוצה לרכוש מוצר שטרם אושר על ידי חברת המתווך. המתווך מעוניין להרוויח עמלה ולכן הם מפרים את הכללים. לרוב זה יכול לקרות כאשר ההשקעות המדוברות הן מיקומים פרטיים או השקעות אחרות שאינן ציבוריות. באופן כללי, מכירת משם היא הפרה של תקנות ניירות ערך.
דוגמה למכירת משם
לדוגמא, ברט הוא מתווך בברוקר הברוקראז 'של ברט. ארני הוא הלקוח של ברט. ארני רוצה לרכוש מניות של חברת XYZ שהיא חברה פרטית שלא נסחרת בבורסות ציבוריות. הם מציעים מלאי ישירות באמצעות סוכנות החתמת ומפיצה מיקומים פרטיים. לרוע המזל, התיווך של ברט לא ביצע את בדיקת הנאותות הנדרשת בחברת XYZ, ולכן המניה הפרטית שלהם אינה נמצאת ברשימת המוצרים המאושרים למכירה. ברט, לעומת זאת, רוצה להרוויח את העמלה הקשורה למכירה זו של מלאי של חברת XYZ, ולכן ברט "נמכר" מהברוקראז 'של ברט ומשלים את העסקה.
