מהי סדרה 4?
סדרה 4 הינה רישיון לבחינה וערכי ניירות ערך המזכה את המחזיק בפיקוח על אנשי מכירות אופציות ובעיות ציות. זה מכסה נושאים כמו אסטרטגיות אופציות, אפשרויות מט"ח ומיסוי. לפני שנבחן בסדרה 4, על המועמד להיות בעל רישיון מסדרה 7.
Takeaways מפתח
- הבחינה בסדרה 4 מעניקה רישיון למי שעובר לפקח על אנשי מכירות ומסחר באופציות. המבחן ממומן על ידי FINRA והוא מכסה הן ידע מהותי אודות מסחר באופציות כמו גם נושאים בנושא תאימות ומוסר. סדרה 4 תיעשה לרוב רק לאחר אדם כבר עבר את הבחינות בסדרה 6 או 7.
הבנת הסדרה 4
בחינת סדרה 4, המכונה גם בחינת ההסמכה העיקרית לאופציות רשומות (OP), מנוהלת על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA). זה "מעריך את כשירותו של מועמד ראשי באופציות ברמת כניסה לבצע את תפקידו כמנהל אופציות רשום, " על פי FINRA. באופן רלוונטי יותר, היא מתמקדת ב"הכללים וההוראות החוק החלים על ניהול הפיקוח של אנשי האופציות, החשבונות והמסחר באופציות של החברה, כמו גם כללי התקנות והחליפין החלים על סחר בחוזי אופציות."
פעילויות פיקוח מכוסות במסגרת סדרה 4 כוללות ביצוע שוק, חיתום, תאימות רגולטורית למסחר ופרסום של:
- אופציות למניות אופציות למט"ח לפני היקף אופציות בשער הריבית אופציות על מדקס אופציות על ניירות ערך ממשלתיים ומגובים במשכנתא
מבנה ותכני סדרה 4
בחינת סדרה 4 מתבצעת על ידי מחשב. מדריך כיצד לגשת לבחינה באמצעות מחשב המסופק לפני הבחינה. המועמדים אינם מורשים לשום חומר עזר, אך הם מקבלים נייר שריטה ומחשבונים אלקטרוניים בסיסיים (חלק משאלות הבחינה עשויות לכלול חישובים).
הבחינה מורכבת מ- 135 שאלות מרובות-בחירות (10 מהן אינן מנוהגות ומופצות באופן אקראי לאורך המבחן) בשש תחומי תוכן:
- תפקיד 1: פיקוח על פתיחת חשבונות חדשים (21 שאלות) תפקיד תפקיד 2: פיקוח על פעילויות בחשבון (25 שאלות) תפקיד 3: פיקוח על מסחר באפשרויות כלליות (30 שאלות) תפקיד 4: פיקוח על אפשרויות תקשורת (9 שאלות) תפקיד פונקציה 5: יישום פרקטיקות ועמידה בדרישות התקינה (12 שאלות) תפקיד תפקיד 6: פיקוח על אנשים קשורים ופעילויות ניהול כוח אדם (28 שאלות)
למועמדים בסדרה 4 יש שלוש שעות ו -15 דקות לסיים את המבחן. ציון של 72% נדרש כדי לעבור. אין עונש לנחש ולכן מועמד צריך לענות על כל שאלה. למידע נוסף על הבדיקה, עיין במתכונת תוכן רשומה של FINRA לבחינת ההסמכה העיקרית (OP).
סדרה 4 שאלות לדוגמא
דוגמאות אלה, המסופקות על ידי FINRA, מייצגות סוגי שאלות נפוצות ונושאים. כוכבית מציינת את התשובה הנכונה.
דוגמה 1: עם מדד מבוסס 266, לקוח כותב 1 בפברואר 270 שיחת אינדקס בשעה 2.75, כותב 1 בפברואר 260 בשעה 2.25, קונה 1 בפברואר 275 שיחה ב 1.25 וקונה 1 בפברואר 255 מכניס ב -1. מקסימום רווח פוטנציאלי בתפקיד זה?
(א) 225 דולר
(ב) 275 $ *
(ג) 500 דולר
(ד) 725 דולר
דוגמא 2: מכר נחשב לאלכסי כסף כאשר מחיר השוק של נייר הערך הבסיסי הוא:
(א) שווה או גבוה ממחיר השביתה. *
(ב) נמוך ממחיר השביתה.
(ג) נמוך ממחיר השביתה בניכוי הפרמיה.
(ד) גבוה ממחיר השביתה בניכוי הפרמיה.
דוגמה 3: אופציות הון רשומות לא יותאמו לאילו מהפעולות הבאות בערך הבסיס?
(א) חלוקת מניות 2 ל -1
(ב) חלוקת מניות הפוכה 1 ל -5
(ג) דיבידנד של מניות של 5%
(ד) דיבידנד במזומן של $ 0.50 *
