תוכן העניינים
- שולי ברוטו
- שולי רווח
- שולי הפעלה
- רווחים למניה
- יחס הכנסות מחיר
- התעניינות בזמנים
- החזר על ההון
בין אם אתה מקצוען פיננסי או משקיע, ניתוח מידע על דוחות כספיים הוא קריטי. אבל יש כל כך הרבה מספרים שונים שזה יכול להיראות מסורבל ומאיים מאוד להפליג בכל זה. אבל אם אתה יודע מהם כמה מהנתונים החשובים יותר בהצהרות הללו - כמו יחסים פיננסיים - כנראה שאתה בדרך הנכונה.
היחסים הכספיים הבאים נגזרים מדוחות הכנסה נפוצים ומשמשים להשוואה בין חברות שונות באותו ענף. ישנם יחסים אחרים שנאספים מתוך דוח רווח והפסד, אם כי אלה למטה מייצגים כמה מהשכיחים ביותר.
Takeaways מפתח
- יחסים פיננסיים משמשים להשוואה בין חברות באותו ענף. יחסים אלה נגזרים מדוחות הכנסה. חלק מהיחסים הנפוצים ביותר כוללים מרווח גולמי, מרווח רווח, מרווח תפעולי ורווח למניה. יחס הרווח לרווח יכול לעזור למשקיעים לקבוע כמה הם צריכים להשקיע כדי להשיג דולר אחד מהרווחים של אותה חברה.
שולי ברוטו
הרווחיות הגולמית מייצגת כמה מההכנסות ממכירות החברה היא שומרת לאחר עלויות ישירות הכרוכות בייצור הסחורות והשירותים שלה. יחס זה הוא אפוא אחוז הכנסות המכירה העומדות לרווח או השקעה מחדש לאחר ניכוי עלות הסחורה שנמכרה (COGS). אז אם לחברה יש מרווח גולמי של 40%, פירוש הדבר שהיא שומרת על 40 סנט לכל דולר שהיא עושה. הוא משתמש בשארית בהוצאות התפעול.
ניתן לחשב את הרווחיות הגולמית בשתי דרכים - על ידי חלוקת הרווח הגולמי במכירות נטו או על ידי הפחתת ה- COGS מהמכירות נטו של החברה.
יחסים פיננסיים משמשים לניתוח קטגוריות שונות כולל חוב של חברות, נזילות ורווחיות.
שולי רווח
יחס שולי רווח הוא אחד היחס הנפוץ ביותר המשמש לקביעת הרווחיות של פעילות עסקית. זה מראה את הרווח למכירה לאחר שנוכו כל ההוצאות האחרות. יתר על כן, זה מציין כמה סנטים חברה מניבה ברווח עבור כל דולר של מכירה. כך שאם חברת X מדווחת על רווח של 35%, פירוש הדבר שהרווח הנקי שלה היה 35 סנט לכל דולר שנוצר.
על מנת להבין את שולי הרווח עליכם לחלק את הרווח הנקי לאחר המס במכירות נטו.
שולי הפעלה
מרווח תפעול של חברה שווה לרווח התפעולי מחולק במכירות נטו. זה משמש כדי להראות כמה הכנסות נותרו לאחר תשלום עלויות משתנות כמו שכר וחומרי גלם. זהה להחזר המכירות של החברה, ומציין עד כמה מנוהלת התשואה ההיא.
רווחים למניה
זהו אחד היחס המצוין ביותר בעולם הפיננסי. התוצאה של הכנסה נטו בניכוי דיבידנדים על מניות מועדפות - המחולקת אז במניות מצטיינות ממוצעות - הרווח למניה הוא קובע מכריע במחיר מניות החברה בגלל השימוש בו בחישוב מחיר לרווח.
מחיר נמוך יותר ל- EPS פירושו ערך רב יותר, שכן סביר יותר שמשקיעים ישלמו עבור חברה שיש לה רווחים גבוהים יותר.
משקיעים רבים רואים את הרווחים למניה כדרך לקבוע אילו מניות הם מעדיפים על ידי השוואה בין היחס למחיר המניה. זה עוזר להם לגלות את ערך הרווחים, ולתת להם מושג לגבי הצמיחה העתידית של החברה.
יחס הכנסות מחיר
מחיר הרווח, או יחס הרווח, מחושב על ידי לקיחת שווי שוק למניה מחולק ברווחים למניה. זו אחת מהערכות השווי הנפוצות ביותר של מניות ובאופן כללי מראה כמה המשקיעים משלמים לדולר מההכנסות. במילים פשוטות, יחס זה אומר למשקיע כמה הוא צריך להשקיע בחברה כדי לקבל דולר אחד מהרווחים של אותה חברה. מסיבה זו, זה נקרא לעתים קרובות מכפיל המחיר.
אם לחברה יש יחס רווח / רווח גבוה, פירוש הדבר כי מחיר המניה שלה גבוה יחסית לרווחים, מה שעלול לגרום לה להערכת שווי יתר. לעומת זאת, מחיר רווח נמוך עשוי להצביע על כך שמחיר המניה שלה נמוך ביחס לרווחיותיו.
התעניינות בזמנים
ריבית פעמים שנצברה (TIE) היא אינדיקציה ליכולתה של החברה לעמוד בתשלומי חוב. חלק את הרווחים לפני ריבית ומיסים, או EBIT, בסך כל הוצאות הריבית השנתיות וקבל את הימים הרווחים ביחס הרווח.
החזר על ההון
תשואה להון היא הערכה קריטית נוספת לבעלי המניות והמשקיעים הפוטנציאליים והיא ניתנת לחישוב על ידי חלוקת הרווח הנקי לאחר מיסים לפי הון ממוצע משוקלל, אם כי קיימות מספר וריאציות אחרות. זה מציין את אחוז הרווח לאחר מיסים שהרוויח התאגיד.
