פעם אחת מאבן היסוד של כספי משקי הבית הרבים, פוליסות ביטוח החיים כבר אינן פונות לאותו ערעור. על פי חברת המחקר הממומנת בתעשייה לימרה, מכירות ביטוח חיים אינדיבידואליות צנחו ב -45% מאז שנות השמונים, אך נותרו עומדות יחסית מאז 2010 - סימנים מוכיחים של שוק בוגר.
בנוסף לביקוש חסר הערכה, שיעורי הריבית שנמצאים בקרבת השפל ההיסטורי הידקו את המרווחים בין דמי הביטוח שגובים לבין הריבית שהתקבלו על הפרמיות שממשיכות לשחוק את שולי הרווח. גם מבטחי החיים נדרשים לתמוך בגין התשלומים הגבוהים לבעלי פוליסות סיעוד שנכתבו כאשר תוחלת החיים הייתה קצרה יותר והוצאות הבריאות היו נמוכות יותר. הפרמיות שחויבו בעת הוצאת הפוליסות הללו אינן מצליחות לכסות את עלויות הטיפול בגילאים המוגדלים כיום, כגון דמי בתי אבות ושכירת אנשי דיור מוגן.
מיכאל פרנק, אקטואר ונשיא דלי קפיטל, אמר לרויטרס: "החדשות הטובות הן שאנחנו חיים זמן רב יותר, והחדשות הרעות הן שאנחנו חיים זמן רב יותר".
סוחרים שחשים דבילים לגבי חברות ביטוח חיים עשויים למצוא את שלושת רעיונות המסחר הללו בעלי עניין מיוחד. בואו נסתכל על כל מלאי בפירוט נוסף.
MetLife, Inc. (MET)
MetLife, Inc. (MET), עם שווי שוק של 42.93 מיליארד דולר, היא ספקית עולמית של ביטוח, קצבה, הטבות עובדים ושירותי ניהול נכסים. מחוץ לארצות הברית פועלת החברה בניו יורק באסיה, אמריקה הלטינית, אירופה, המזרח התיכון ואפריקה. המבטח כינה לאחרונה את המבקר מישל ח'אלף כמנכ"ל החדש שלו בכדי להחליף את סטיבן קנדאריאן, אשר מכהן בתפקיד מאז 2011. מניות MetLife מציעות תשואת דיבידנד של 3.93% וצנחה 13.75% במהלך השנה החולפת. 23% בתקופה המקבילה ליום 10 בינואר, 2019.
מניות MetLife נסחרו בטווח מסחר של חמש נקודות בין פברואר לספטמבר לפני שירדו בחדות באוקטובר. מחיר התייצב מאז, אך מתקרב להתנגדות המפתח ב 44 $ משורת מגמה למטה של ארבעה חודשים והממוצע הנע פשוט ל -200 יום (SMA). כמו כן, מדד החוזק היחסי (RSI) מתקרב ל -70.0, מה שמצביע על תנאי קנייה יתר לטווח קצר. סוחרים שפותחים עמדה קצרה ברמה זו צריכים להסתכל על רווחי הבנק בסמוך לשפל של סוף דצמבר ולהציב צו הפסד מעל לשיא הנובמבר.
Prudential Financial, Inc. (PRU)
שבסיסה בניוארק, ניו ג'רזי, Prudential Financial, Inc. (PRU) מספקת ביטוח, ניהול השקעות ומוצרים ושירותים פיננסיים אחרים. למרות שהחברה פועלת במדינות רבות, היא מייצרת את חלק הארי מהכנסותיה מארצות הברית ויפן. Prudential דיווחה כי יחידת הקצבאות שלה צנחה ב -21.3% ל -454 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2018. המבטח ייחס את הירידה לעלויות גבוהות יותר לגידור מפני סיכון ועלויות הפצה גבוהות יותר. נכון ל 10- בינואר, 2019, מניית פרודנציאל, עם שווי שוק של 35.88 מיליארד דולר ומציעה תשואת דיבידנד של 4.21%, יורדת כמעט 24% במהלך 12 החודשים האחרונים.
"צלב המוות" שנוצר בתרשים של פרודנציאל בראשית אפריל לא אכזב את הדובים. מאז אותה תקופה המניה צנחה קרוב ל 13% - יש להודות, בעיקר ברבעון הרביעי של השנה שעברה. על סוחרים לבצע מכירה קצרה ברמת 89 $ - אזור בו המחיר נתקל במפגש של התנגדות מקו מגמת ירידה מאוקטובר, מספר שפל מתנדנדים אחרונים ו- SMA ל -50 יום. שקול לבצע הזמנת הפסד מעט מעל השיא בחודש דצמבר ולקחת רווחים אם המחיר ייפול לשפל של החודש שעבר.
Torchmark Corporation (TMK)
עם שווי שוק של 8.89 מיליארד דולר, Torchmark Corporation (TMK) מספקת מוצרים לביטוח חיים ובריאות וכן קצבות בארצות הברית, קנדה וניו זילנד. מגזר ביטוח החיים של החברה תורם ליותר מ- 70% מהכנסות הפרמיה השנתיות. בנק ההשקעות קבוצת גולדמן זקס, בע"מ (GS), הוריד את המניה בספטמבר, וציין כי סביבת המכירות של טורצ'מרק מתדרדרת בגלל ירידה בחברות באיגוד. מניית לפידמרק משלמת דיבידנד דל של 0.80% וצנחה 12.73% בשנה האחרונה נכון ל -10 בינואר, 2019.
מחיר המניה של טורצ'מרק נסחר לצדדים לאורך חלק גדול משנת 2018, מה שהפך את המניה לתענוג של סוחר היפוך ממוצע. הדברים התעניינו בדצמבר כאשר סגרה את החודש בירידה של 11.86%, והתכווצה לחולשת שוק רחבה. מאז ה- 26 בדצמבר, המחיר התאושש מרשים אך כעת נתקל בקיר התנגדות מקו אופקי היושב מעבר לתחתית טווח המסחר של 10 החודשים שעבר וה- SMA הנופל ל -50 יום. רמת הפיבינגי של 50% נמצאת גם בסמוך לאזור זה כדי לסייע עוד יותר בביצוע נגד השוורים. מי שמקצר את המניה ברמות נוכחיות צריך לקבוע צו רווח לרווח ליד התנופה של חודש דצמבר על 69.53 דולר. שקול להציב עצירה מעל ל- SMA בת 200 יום כדי להגן על הון סחר אם המחיר נע בכיוון ההפוך.
StockCharts.com
