מהי גישה איתות?
גישת איתות מתייחסת למעקב אחר אותות שוק שונים כאל אינדיקטורים לפתיחת עמדות מסחר. ניתוח טכני משמש לעתים קרובות כדי לתדלק גישה זו באמצעות עסקאות שהושמו והושלמו על ידי אותות שנוצרו ממחקרים טכניים בטבלאות מחירים. עם זאת, הגישה אינה מוגבלת לטריגרים טכניים. ניתן להשתמש בכל צורה אחרת של נתונים.
Takeaways מפתח
- גישה לאיתות מבנה השקעות או סחר על סמך אותות מונעי נתונים. עסקאות מונעות באופן ידני המבוססות על אותות כמו מידע על מחיר או מטא נתונים כמו פעילות מסחר פנים. זהו מבשר למסחר אלגוריתמי.
הבנת גישת איתות
גישת איתות יכולה לשמש סוחרים בכל סוג של נכס או ניירות ערך בתנאי שהם נסחרים בנזילות מספקת ומחירים או נתונים אחרים מתפרסמים באופן מהימן ובאופן קבוע.
לדוגמה, שקול כיצד ניתן להשתמש בעסקאותיהם של מבקרי החברה כגורם בגישה לאותות. זה יתבסס על התפיסה כי מבפנים אלה הם בעלי ידע טוב יותר בעסקיהם של חברותיהם בהתאמה, ועשויים לסחור בהתאם לידע זה. אם ידע כזה ייתן להם יתרון על פני משתתפי שוק אחרים, אז מעקב אחר עסקאותיהם עשוי להביא לתשואות מכות בשוק (או כך ההיגיון יעבור).
מאמרים מחקריים רבים נכתבו על השפעת בעלות המניות על פני פנים ועל פעילות הקנייה והמכירה שלהם, אולם אין מחקרים סופיים המראים יתרון מובנה. עם זאת, מעקב אחר עיסוקיהם של מבפנים ידוע באופן נרחב גם כגישה איתותית למסחר שכן ידוע כי מבני פנים בחברות הם בעלי תובנה רבה יותר על עסקיה העסקיים של החברה מאשר בכלל השוק.
איתותים מבוססי ניתוח טכני
מכיוון שניתוח טכני מבוסס על נתונים זמינים כמו מחיר, נפח, תנודתיות, תזמון ותמחור נגזר, סימני שוק המובילים להסיקים לגבי מהלכי מחיר פוטנציאליים בניירות ערך, הרבה יותר קל להגדיר ולחקר. פיתוח גישה איתותית למסחר או להשקעה הוא מבשר לפיתוח מערכת מסחר אלגוריתמית לחלוטין או אפילו אוטומטית.
מידע פנימי
צפייה בפעילות מבפנים בחברה ספציפית יכולה גם לספק תובנה לגבי מגמות במחיר המניות של החברה בסך הכל. באופן כללי, סחר במידע שאינו ציבורי על ידי משקיע כלשהו אינו חוקי. עם זאת, למבקרים בחברה יש ידע רחב ומקיף הרבה יותר על העסק ועל השקפותיו, מה שהופך את פעילות המסחר שלהם לטובה למשקיעים חיצוניים.
כאשר עוקבים אחר מבפנים יש כמה גורמים שיש לקחת בחשבון. הראשון הוא מענקי בעלי מניות. בדרך כלל מוענקים למבני פנים אופציות ומניות. לכן כאשר הבעלות עולה באמצעות מענקים זה יכול להיות איתות חיובי עבור החברה. לרעה, מבפנים הם גם בעלי מניות משמעותיים עם הון משמעותי שהושקע במניות הנסחרות בבורסה. לפיכך, כאשר מבפנים מוכרים היקף מניות גבוה זה יכול להיות אינדיקטור שלילי לתחזית המניה.
ללא קשר לסוג המידע שנבחר, טוב יותר מוגשים לסוחרים ומשקיעים המסתמכים על גישה איתותית לעשות מחקר זהיר, ממושמע ושיטתי כדי לזהות שיטות אפשריות להשקעה בדרך זו.
