סוחרים משקיעים שעות בכוונון אסטרטגיות כניסה אך לאחר מכן מפוצצים את חשבונותיהם בהוצאת יציאות לא טובות. למעשה, לרובנו אין תכנון יציאה יעיל, ולעיתים קרובות אנו מתערערים במחיר הגרוע ביותר האפשרי. אנו יכולים לתקן פיקוח זה באסטרטגיות קלאסיות שיכולות לשפר את הרווחיות. נתחיל בתפיסה שלא מובנת של תזמון השוק, ואז נעבור לעצור ולדרג את השיטות המגנות על רווחים ומצמצמות הפסדים.
אי אפשר לדבר על אקזיטים מבלי לשים לב לחשיבות של תקופת החזקה שמסנכרנת היטב עם אסטרטגיית המסחר שלך. מסגרות זמן קסומות אלה מתיישבות בערך עם הגישה הרחבה שנבחרה להוציא כסף מהשווקים הפיננסיים:
- מסחר יומי: דקות לשעות סחר בתפוצה: שעות לימים סחר במיקום: ימים לשבוע תזמון השקעה: שבועות לחודשים
בחר בקטגוריה המתאימה ביותר לגישת השוק שלך, מכיוון שזה מכתיב כמה זמן אתה צריך להזמין את הרווח וההפסד שלך. דבק בפרמטרים, אחרת תסתכן בהפיכת סחר להשקעה או משחק מומנטום לקרקפת. גישה זו דורשת משמעת מכיוון שתפקידים מסוימים מתפקדים כל כך טוב שאתה רוצה להרחיק אותם מעבר לאילוצי זמן. אמנם אתה יכול למתוח וללחוץ תקופת החזקה על מנת להתחשב בתנאי השוק, אולם היציאה מהיציאה בפרמטרים בונה אמון, רווחיות ומיומנות מסחר.
תזמון שוק
היכנס להרגל לקבוע יעדי תגמול וסיכון לפני שתיכנס לכל סחר. התבונן בתרשים ומצא את רמת ההתנגדות הבאה שעלולה להיכנס לתמונה במסגרת מגבלות הזמן של תקופת ההחזקה שלך. זה מסמן את יעד התגמול. ואז מצא את המחיר בו תוכח לך לא נכון אם האבטחה תיפגע ותגיע אליו. זה יעד הסיכון שלך. כעת חישבו את יחס התגמול / סיכון וחיפשו לפחות 2: 1 לטובתכם. כל דבר פחות, ועליכם לדלג על המסחר, לעבור להזדמנות טובה יותר. (לפרטים נוספים, ראה: חישוב סיכון ותגמול. )
התמקדו בניהול הסחר בשני מחירי היציאה העיקריים. בואו נניח שהדברים הולכים בדרכם וקידום המחירים נע לעבר יעד התגמול שלכם. קצב שינוי השינוי נכנס כעת לפעולה מכיוון שככל שהוא מהיר יותר למספר הקסם, כך יש לך גמישות רבה יותר בבחירת יציאה חיובית. האפשרות הראשונה שלך היא לצאת ביציאה עיוורת במחיר, לטפוח לעצמך על הגב לקבלת עבודה כל הכבוד ולעבור לסחר הבא. אפשרות טובה יותר כאשר המחיר נוטה מאוד לטובתך היא לתת לו לחרוג מיעד התגמול, להציב עצירה מגן ברמה זו בזמן שאתה מנסה להוסיף לרווחים. ואז חפש את המחסום הברור הבא, הישאר במיקום כל עוד הוא לא מפר את תקופת ההחזקה שלך.
התקדמות איטית קשה יותר לסחור מכיוון שערך ניירות ערך רבים יתקרב אך לא יגיע ליעד הפרס. זה דורש אסטרטגיית הגנה על רווחים שמתקבלת בהילוך ברגע שהמחיר חצה 75% מהמרחק בין יעדי הסיכון והתגמול שלך. מקם עצירה נגררת המגנה על רווחים חלקיים או, אם אתה סוחר בזמן אמת, שמור אצבע אחת על כפתור היציאה בזמן שאתה צופה בטיקר. החוכמה היא להישאר ממוקמת עד שפעולת מחיר נותנת לך סיבה לצאת.
בדוגמה זו מניית Electronic Arts Inc. (EA) נמכרת באוקטובר, ומקטינה את שפל אוגוסט. זה מחזיר את התמיכה יומיים לאחר מכן, והנפיק אות קנייה של 2B , כהגדרתו בסרט הקלאסי "Trader Vic: Methods of a Wall Street Master" משנת 1993. הסוחר מחשב תגמול / סיכון כדלקמן, מתכנן כניסה בסך $ 34 והפסד עצירה ממש מתחת לרמת התמיכה החדשה:
- TARGET TIGGET (38.39) - יעד סיכון (32.60) = 5.79 REWARD = TROGARD TARGET (38.39) - כניסה (34) = 4.39 RISK = כניסה (34) - יעד סיכון (32.60) = 1.40REWARD (4.39) / RISK (1.40) = 3.13
העמדה משתפרת מהצפוי, כשהיא פוחתת מעל יעד התגמול. הסוחר מגיב עם עצירת הגנת רווח ממש ביעד התגמול, מעלה אותו כל לילה כל עוד הפוך מתקדם נוסף.
הפסק אסטרטגיות
עצירות צריכות ללכת לאן שהן מוציאות אותך כאשר נייר ערך מפר את הסיבה הטכנית שביצעת את הסחר. זהו מושג מבלבל עבור סוחרים שנלמדו להציב עצירות על בסיס ערכים שרירותיים, כמו תיקו של 5% או 1.50 $ מתחת למחיר הכניסה. למיקומים אלה אין שום הגיון מכיוון שהם אינם מכוונים לתכונות והתנודתיות של אותו מכשיר מסוים. במקום זאת, השתמש בהפרות של תכונות טכניות - כמו קווי מגמה, מספרים עגולים וממוצעים נעים - כדי לקבוע את מחיר אובדן העצירה הטבעי. (לפרטים נוספים, ראה: אסטרטגיית הפסקת הפסד. )
בדוגמה זו, המניה של Alcoa Corporation (AA) מתרוממת גבוה יותר במגמת עלייה קבועה. זה דוכנים מעל 17 $ ומשך חזרה לקו מגמה של שלושה חודשים. הקפיצה שלאחר מכן חוזרת לגובה, ומעודדת את הסוחר להיכנס למצב ארוך, לקראת פריצה. השכל הישר מכתיב כי הפסקה בקו המגמה תוכיח את תיזת העצרת כשגויה, ותובעת יציאה מיידית. בנוסף, הממוצע הנע הפשוט של 20 יום (SMA) התיישר עם קו המגמה, מה שמעלה את הסיכויים שהפרה תמשוך לחץ מכירה נוסף.
שווקים מודרניים דורשים שלב נוסף במיקום יעיל לעצירה. האלגוריתמים ממקדים כעת באופן שגרתי לרמות הפסד עצירות נפוצות, מנערים שחקנים קמעונאיים ואז קופצים חזרה על פני תמיכה או התנגדות. זה דורש להניח מרחקים מהמספרים שאומרים שאתה טועה וצריך לצאת. למצוא את המחיר המושלם כדי להימנע מריצות עצירה אלה הוא אמנות רבה יותר מאשר מדע. ככלל, 10 עד 15 סנט נוספים צריכים לעבוד על סחר בתנודתיות נמוכה, ואילו משחק מומנטום עשוי לדרוש תוספת של 50 עד 75 סנט. יש לך אפשרויות נוספות כשאתה צופה בזמן אמת מכיוון שאתה יכול לצאת אל יעד הסיכון המקורי שלך, להיכנס מחדש אם המחיר קופץ חזרה לרמה הנטויה.
קנה מידה של אסטרטגיות יציאה
הרם את העצירה שלך לשבור אפילו ברגע שסחר חדש עובר לרווח. זה יכול לבנות אמון מכיוון שיש לך עכשיו סחר חופשי. ואז לשבת ולתת לו לפעול עד שהמחיר יגיע ל 75% מהמרחק בין יעדי הסיכון והתגמול. לאחר מכן יש לך אפשרות לצאת בבת אחת או בחלקים. החלטה זו עוקבת אחר גודל המיקום כמו גם האסטרטגיה בה נעשה שימוש. לדוגמה, אין הגיון לפזר סחר קטן לחלקים קטנים עוד יותר, ולכן יעיל יותר לחפש את הרגע המתאים ביותר לזרוק את כל ההון או ליישם את אסטרטגיית ה- stop-at-Rewance.
עמדות גדולות יותר נהנות מאסטרטגיית יציאה שכבתית, ויוצאת שליש ב 75% מהמרחק בין יעדי סיכון ותגמול והשליש השני ביעד. מקם עצירה נגררת מאחורי היצירה השלישית לאחר שהיא חורגת מהיעד, ומשתמש במפלס זה כיציאה מתחת לסלע אם המיקום פונה דרומה. עם הזמן, תגלה שהקטע השלישי הזה הוא מציל הצלה, שלרוב מניב רווח משמעותי. לבסוף, שקול חריג אחד לאסטרטגיה שכבתית זו. לפעמים השוק מחלק מתנות וזה תפקידנו לבחור את הפירות התלולים. לכן, כאשר זעזוע חדשותי מפעיל פער ניכר בכיוונכם, צא מכל המיקום באופן מיידי וללא חרטה, עקוב אחר החוכמה הישנה: לעולם אל תסתכל בסוס מתנה בפה.
בשורה התחתונה
אסטרטגיית יציאה אפקטיבית בונה אמון, כישורי ניהול סחר ורווחיות. התחל בחישוב רמות תגמול וסיכון לפני כניסה לסחר, השתמש ברמות הללו כדי להיות תכנית כדי לצאת מהמיקום במחיר המועיל ביותר, בין אם אתה מרוויח או הפסד. (לקריאה נוספת, בדוק: בקרת סיכונים אפקטיבית באסטרטגיות מסחר בקנה מידה ).
