תוכן העניינים
- הקצאת נכסים אסטרטגיים
- הקצאת משקל קבוע
- הקצאת נכסים טקטיים
- הקצאת נכסים דינמית
- הקצאת נכסים מבוטחים
- הקצאת נכסים משולבת
- בשורה התחתונה
הקצאת נכסים היא חלק חשוב מאוד ביצירת ואיזון תיק ההשקעות שלכם. אחרי הכל, זה אחד הגורמים העיקריים שמוביל לתשואות הכוללות שלך - אפילו יותר מאשר בחירת מניות בודדות. הקמת תערובת נכסים מתאימה של מניות, אג"ח, מזומנים ונדל"ן בתיק שלך היא תהליך דינאמי. כיוון שכך, תמהיל הנכסים אמור לשקף את היעדים שלך בכל נקודת זמן.
להלן, התארנו כמה אסטרטגיות שונות להקמת הקצאות נכסים, עם מבט על גישות הניהול הבסיסיות שלהן.
Takeaways מפתח
- הקצאת נכסים חשובה מאוד ליצירת ואיזון תיק עבודות. כל האסטרטגיות צריכות להשתמש בתמהיל נכסים המשקף את היעדים שלך וצריכות להסביר את סיבולת הסיכון ואת משך זמן ההשקעה. אסטרטגיית הקצאת נכסים אסטרטגית מציבה יעדים ודורשת איזון מחדש מדי פעם אז. הקצאת נכסים מבוטחים עשויה להיות מכוונת למשקיעים סוחרי סיכון ורוצים ניהול ניהול תיקים פעיל.
הקצאת נכסים אסטרטגיים
שיטה זו קובעת ומתייחסת לתמהיל מדיניות בסיס - שילוב יחסי של נכסים על פי שיעורי התשואה הצפויים עבור כל סוג נכסים. עליכם לקחת בחשבון גם את סובלנות הסיכון ואת מסגרת ההשקעה שלכם. אתה יכול להגדיר את היעדים שלך ואז לאזן מחדש את התיק שלך מדי פעם.
אסטרטגיית הקצאת נכסים אסטרטגית עשויה להיות דומה לאסטרטגיית קנייה והחזקה וגם מציעה בכבדות גיוון להפחתת הסיכון ולשיפור התשואות.
לדוגמה, אם מניות החזרו באופן היסטורי 10% לשנה ואג"ח החזירו 5% לשנה, תמהיל של 50% מניות ואגרות חוב של 50% היה צפוי להחזיר 7.5% לשנה.
אך לפני שתתחיל להשקיע, עליך לקרוא תחילה אם אתה יכול להרוויח כסף במניות.
הקצאת נכסים קבועה במשקל
הקצאת נכסים אסטרטגית מרמזת בדרך כלל על אסטרטגיית קנייה והחזקה, גם כאשר שינוי ערכי הנכסים גורם לסחף מהתמהיל המדיניות שהוקם לראשונה. מסיבה זו, יתכן ותעדיף לנקוט בגישה של שקלול קבוע להקצאת נכסים. בגישה זו אתה מאזן מחדש את תיק העבודות שלך ללא הרף. לדוגמה, אם נכס אחד יורד בערכו, הייתם רוכשים יותר מאותו נכס. ואם ערך הנכס הזה עולה, הייתם מוכרים אותו.
אין כללים קשים ומהירים לתזמון מחדש של תיקים תחת הקצאת נכסים אסטרטגית או במשקל קבוע. אבל כלל אצבע נפוץ הוא שיש לאזן מחדש את התיק לתערובת המקורית שלו כאשר כל סוג נכסים נתון ינוע יותר מ -5% מערכו המקורי.
6 אסטרטגיות להקצאת נכסים שעובדות
הקצאת נכסים טקטיים
בטווח הרחוק אסטרטגיית הקצאת נכסים עשויה להיראות נוקשה יחסית. לכן, ייתכן שתמצא לנכון לעסוק מדי פעם בחריגות טקטיות לטווח הקצר מהתמהיל בכדי לנצל הזדמנויות השקעה חריגות או חריגות. גמישות זו מוסיפה לתיק רכיב תזמון שוק ומאפשרת לכם להשתתף בתנאים כלכליים נוחים יותר עבור סוג נכסים אחד מאשר לאחרים.
ניתן לתאר את הקצאת הנכסים הטקטיים כאסטרטגיה פעילה באופן בינוני מכיוון שתערובת הנכסים האסטרטגית הכוללת מוחזרת כאשר מושגים רווחים לטווח הקצר. אסטרטגיה זו דורשת תחום מסוים, שכן תחילה עליכם להיות מסוגלים לזהות מתי הזדמנויות לטווח הקצר עברו את מסלולן ואז לאזן מחדש את התיק למצב הנכס לטווח הארוך.
תמהיל הנכסים בתיק שלך אמור לשקף את היעדים שלך בכל נקודת זמן.
הקצאת נכסים דינמית
אסטרטגיית הקצאת נכסים פעילה נוספת היא הקצאת נכסים דינמית. בעזרת אסטרטגיה זו אתה כל הזמן מתאים את תמהיל הנכסים ככל שהשווקים עולים ויורדים, וככל שהמשק מתחזק ונחלש. בעזרת אסטרטגיה זו אתה מוכר נכסים שיורדים ורוכש נכסים שעולים.
הקצאת נכסים דינמית נשענת על שיקול דעתו של מנהל תיקים במקום תמהיל יעד של נכסים.
זה הופך את הקצאת הנכסים הדינמיים להיפך הקוטבי מאסטרטגיה של שקלול קבוע. לדוגמה, אם שוק המניות מראה חולשה, אתה מוכר מניות בציפייה לירידות נוספות ואם השוק חזק, אתה רוכש מניות לקראת המשך רווחי שוק.
הקצאת נכסים מבוטחים
בעזרת אסטרטגיית הקצאת נכסים מבוטחת, אתה קובע שווי תיק בסיס שמתחתיו אסור לאפשר לתיק לרדת. כל עוד התיק משיג תשואה מעל בסיסו, אתה מפעיל ניהול פעיל, תוך הסתמכות על מחקר אנליטי, תחזיות, שיפוט וניסיון כדי להחליט אילו ניירות ערך לקנות, להחזיק ולמכור במטרה להגדיל את שווי התיק ככל אפשרי.
אם התיק אמור לרדת אי פעם לערך הבסיס, אתה משקיע בנכסים חסרי סיכון, כמו אוצרות (במיוחד שטרות מטבע) כך שערך הבסיס יתקבע. בשלב זה היית מתייעץ עם היועץ שלך להקצות מחדש נכסים, אולי אפילו תשנה את אסטרטגיית ההשקעה שלך לחלוטין.
הקצאת נכסים מבוטחים עשויה להתאים למשקיעים שוחרי סיכון הרוצים רמה מסוימת של ניהול תיקים פעיל אך מעריכים את הביטחון בהקמת רצפה מובטחת שמתחתיה אסור לרדת לתיק. לדוגמא, משקיע שמעוניין לקבוע רמת חיים מינימלית במהלך הפרישה עשוי למצוא אסטרטגיית הקצאת נכסים מבוטחת המתאימה באופן אידיאלי ליעדי הניהול שלו.
הקצאת נכסים משולבת
עם הקצאת נכסים משולבת, אתה מחשיב הן את הציפיות הכלכליות שלך ואת הסיכון שלך בביסוס תמהיל נכסים. בעוד שכל האסטרטגיות שהוזכרו לעיל מהוות ציפיות לתשואות עתידיות בשוק, לא כולן אחראיות לסובלנות הסיכון של המשקיע. שם נכנס להקמת הקצאת נכסים משולבת.
אסטרטגיה זו כוללת היבטים של כל הקודמים, ומחייבת לא רק את הציפיות אלא גם את השינויים בפועל בשווקי ההון ואת סובלנות הסיכון שלך. הקצאת נכסים משולבת היא אסטרטגיית הקצאת נכסים רחבה יותר. אולם היא אינה יכולה לכלול הקצאה דינמית ומשקלול קבוע מכיוון שמשקיע לא ירצה ליישם שתי אסטרטגיות המתחרות זו בזו.
בשורה התחתונה
הקצאת נכסים יכולה להיות פעילה בדרגות שונות או פסיבית לחלוטין. האם משקיע בוחר באסטרטגיית הקצאת נכסים מדויקת או שילוב של אסטרטגיות שונות תלוי ביעדי המשקיע, בגיל, בציפיות השוק ובסבילות הסיכון.
עם זאת, זכור, אלה רק הנחיות כלליות כיצד משקיעים עשויים להשתמש בהקצאת נכסים כחלק מאסטרטגיות הליבה שלהם. שימו לב שגישות הקצאה הכרוכות בתגובה לתנועות בשוק דורשות מומחיות וכישרון רב בשימוש בכלים מסוימים לתזמון תנועות אלה. התזמון המושלם של השוק הוא כמעט בלתי אפשרי, לכן ודא שהאסטרטגיה שלך אינה חשופה מדי לטעויות בלתי צפויות.
