כשם ששוק המניות נכנס לתקופת "מכור בחודש מאי והולך", המייצג באופן היסטורי שישה חודשי ביצועים פחות טובים בין מאי לאוקטובר, קרנות הסחר הנסחרות בבורסה (ETF) ביצעו פריצה טכנית מעל להתנגדות מכריעה ביום שישי, מאי 3.
חברות עם כובע קטן, אשר בדרך כלל חשיפה גבוהה יותר לכלכלה האמריקאית ועליות הריבית בהשוואה למקבילותיהן הגדולות יותר, קיבלו לאחרונה דחיפה מצמיחת התוצר המקומי הגולמי טוב מהצפוי (צמיחה תוצר מקומי גולמי), אמון הצרכנים העולמי נתוני תעסוקה טובים. הקריאות החיוביות מסמנות פעילות כלכלית עמידה בארצות הברית על רקע צמיחה איטית יותר בעולם הכלכלי והאינפלציה המתמדת.
"בזמן של אי-ודאות בנושא סחר אמריקני-סיני ונתונים כלכליים חלשים בכל מקום מגרמניה לקוריאה ליפן, נתונים חזקים של ארה"ב משמשים כפוליסת ביטוח כנגד חולשה כלכלית עולמית נוספת. ועם האינפלציה עדיין מאופקת, מוקדם מדי להתחיל לדאוג לגבי שער הפד עולה שוב ", אמר ל- CNBC אלק יאנג, מנהל מחקר שוק עולמי ב- FTSE ראסל.
סוחרים שרוצים להרוויח את האמרה המפורסמת בוול סטריט ולמצב לקראת התחדשות המגמה שראתה מניות עם כובע קטן רושמים את התחלתם הטובה ביותר לשנה מאז 1987, צריכים לפקוח עין על שלושת תעודות הסל הקטנות הללו.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X מניות (TNA)
מניות Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA) שנוצרו בשיא המשבר הפיננסי בשנת 2008, שואפות להחזיר שלוש פעמים את הביצועים היומיים של מדד ראסל 2000. הקרן מספקת חשיפה לכ -2, 000 חברות שווי-כובע אמריקאיות, כאשר הטיה של 17.08% כלפי המגזר הפיננסי. נזילות עמוקה של כמעט 4 מיליון מניות הנסחרות מדי יום ופיזור ממוצע של 0, 03% הופכות את הקרן לסוחרים שרוצים הימור שורי אגרסיבי לטווח קצר על מניות בעלות שווי קטן. מאזנים מחדש של TNA מדי יום, מה שעלול לגרום להחזר לסטות מהמנוף המפורסם של הקרן בגלל השפעת ההרכבה. נכון ל- 6 במאי 2019, לתעודת הסל יש נכסים המנוהלים (AUM) של 804.08 מיליון דולר, מנפיק תשואת דיבידנד של 0.22% והיא עולה 56.69% בשנה עד היום (YTD). למרות שהקרן גובה דמי ניהול יקרים של 1.14%, היא לא אמורה להשפיע יתר על המידה על תקופות החזקה קצרות.
מניות TNA עלו בחדות במהלך כל החודשים ינואר ופברואר משוק הדוב שנקבע בסוף דצמבר 2018. מאז התגבש המחיר ויצר משולש עולה המצביע על המשך פעולת המחיר השורית של ראשית 2019. הקרן העניקה אות קנייה ביום שישי כשהיא סגרה מעל קו המגמה העליונה של הדפוס והממוצע הנע פשוט ל- 200 יום (SMA). מי שסוחר את הפריצה צריך להזמין רווחים במעבר ל 90 $, שם תעודת סל עשויה להיתקל בהתנגדות מקו אופקי המחבר שורה של מחירים במהלך 16 החודשים האחרונים. בצע הזמנת הפסד ממש מתחת לקו המגמה התחתון של תבנית המשולש כדי להגן על הון סחר.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
עם AUM של 211.78 מיליון דולר, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) מבקש להחזיר פעמיים את תוצאות ההשקעה היומיות של מדד ראסל 2000. מכשיר טקטי קצר טווח זה שהושק בשנת 2007 מתאים לסוחרי פנים ונדנדה שרוצים למצב ביצועים טובים יותר בחלל הקטן והמיקרו כובע. UWM מספקת מבחינת עלויות מסחר בהיקף דולר יומי של 20.02 מיליון דולר ופיזור דק של 0.04%. שקלולים מתפשטים באופן שווה יחסית על פני תיקי הקרן, ללא אחזקה בהיקף של יותר מ- 0.40%. UWM עולה ב -36.39% ביחס לשנה ומניב 0.35% נכון ל -6 במאי 2019. יחס ההוצאות של תעודת סל של 0.95% יושב מעט מעל הממוצע בקטגוריית 0.92%.
תבנית ראש וכתפיים הפוכה רחבה נוצרה בתרשים של UWM במהלך שבעת החודשים האחרונים, שמציבה את מחיר תעודת סל כ 20% מתחת לשיא 52 השבועות. הקונים דחפו את המחיר מעל קו הצוואר של השפל בתחתית המסחר של יום שישי, מה שעלול להתארגן מחדש בעצרת ינואר ופברואר. סוחרים שנמצאים עמדה ארוכה צריכים לחשוב על קביעת הזמנת רווח ליד סוף אוגוסט 2018, ומתנפחים לגובה של 88.82 דולר. נהל סיכון על ידי קיצוץ הפסדים אם המחיר לא מצליח להחזיק את ה- SMA ל -50 יום.
iShares Core S&P תעודת סל (Small-Cap ETF) (IJR)
ה- iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) מנסה לספק תשואות דומות ל- S&P SmallCap 600. אמות המידה שלה כוללות חברות נזילות קטנות שווי המייצגות כ -3% משוק המניות הנסחר בבורסה. עם ממוצע ממוצע של 0.01% בלבד, נפח דולר יומי של 250 מיליון דולר ודמי ניהול סופר נמוכים של 0.07%, הקרן מתאימה לכל סגנונות המסחר, החל מלכידת קפיצות קצרות ליום אחד ועד הרווח ממגמות עליונות מרובות חודשים. IJR מציעה גיוון סביר, כאשר 10 האחזקות המובילות שלה מהוות רק 5.02% מהתיק. הפיננסים והתעשייה מפקחים על החשיפה המגזרית הגדולה ביותר על 24.55% ו -19.16% בהתאמה. החל מה 6 במאי 2019, תעודת סל מציעה תשואת דיבידנד של 1.39% ובעלת תשואה של YTD של קצת יותר מ -15%.
הפריצה המשכנעת של יום שישי מעל משולש עולה וה- SMA של 200 יום מעידה על כך שהשוורים חזרו לאחר הפוגה של חודשיים. למרות ש- SMA בן 200 הימים יושב מעל ה- SMA בן 50 יום, האחרון התכנס לאחרונה לכיוון הממוצע הנע לטווח הארוך יותר, מה שעלול לגרום לאות צלב מוזהב בשבועות הקרובים. סוחרים שקונים תעודת סל צריכים לחפש מבחן שיא של 52 שבועות במחיר של 89.56 דולר. עצירה הממוצעת תחת הנמוך של החודש במחיר של 78.85 דולר מספקת יחס סיכון / תגמול מצוין של 1: 3.5 (8.33 $: 2.38 $), בהנחה כי מחיר בסגירה ביום שישי של 81.23 דולר.
StockCharts.com
