מהו פיצוי מלאי?
פיצוי מניות הוא דרך שתאגידים משתמשים באופציות מניות כדי לתגמל עובדים. עובדים עם אופציות למניות צריכים לדעת אם המניות שלהם מוקנות וישמרו על ערכה המלא גם אם הם כבר לא מועסקים בחברה זו. מכיוון שתוצאות המס תלויות בשווי השוק ההוגן (FMV) של המניה, אם המניה חייבת בניכוי מס, יש לשלם את המס במזומן, גם אם העובד שולם בפיצוי הון.
איך עובד פיצוי מלאי
לעתים קרובות משתמשים בפיצויים במניות על ידי חברות סטארט-אפ, מכיוון שלרוב אין להם כסף מזומן לתשלום עובדים לעובדים תחרותיים. מנהלים ואנשי צוות עשויים לשתף בצורה כזו בצמיחה של החברה וברווחיה. עם זאת, יש להקפיד על חוקים וסוגיות ציות רבות, כגון חובת אמון, טיפול במס והניכוי, סוגיות רישום וחיובי הוצאות.
בעת ההבשלה, חברות מאפשרות לעובדים לרכוש מספר קבוע מראש של מניות במחיר קבוע. חברות רשאיות להבשיל במועד מסוים או בלוח זמנים חודשי, רבעוני או שנתי. ניתן להגדיר את התזמון בהתאם ליעדי ביצועים כלל-אישיים או פרטניים שעומדים בהם, או לשני קריטריוני זמן וגם ביצועים. תקופות ההבשלה הן לרוב שלוש עד ארבע שנים, בדרך כלל מתחילות לאחר יום השנה הראשון למועד בו עובד זכאי לפיצוי מניות. לאחר הקנייתו, העובד רשאי לממש את אפשרות רכישת המניות שלו בכל עת לפני מועד התפוגה.
Takeaways מפתח
- פיצוי מניות הוא דרך שתאגידים משתמשים במניות או באופציות למניות כדי לתגמל עובדים במקום מזומן. פיצוי מלאי כפוף לרוב לתקופת הבשלה לפני שניתן לאסוף אותו ולמכור אותו על ידי עובד. תקופות ההבשלה הן לרוב שלוש עד ארבע שנים, בדרך כלל מתחילות לאחר יום השנה הראשון למועד בו עובד זכאי לפיצוי מניות.
דוגמא לתמורה למניות
לדוגמא, נניח כי לעובד ניתנת הזכות לרכוש 2, 000 מניות במחיר של 20 דולר למניה. האופציות כוללות 30% לשנה על פני שלוש שנים וטווח של 5 שנים. העובד משלם 20 דולר למניה בקניית המניה, ללא קשר למחיר המניה, לאורך חמש השנים.
אופציות למניות עובדים
ישנם סוגים שונים של תגמול מניות, כמו אופציות למניות שאינן מוסמכות (NSO) ואופציות תמריצים (ISO). תקני ISO זמינים רק לעובדים ולא למנהלים או ליועצים שאינם עובדים. אפשרויות אלה מספקות יתרונות מס מיוחדים. עם אופציות למניות שאינן מוסמכות, המעסיקים אינם חייבים לדווח כאשר הם מקבלים אפשרות זו או כאשר היא ניתנת למימוש.
זכויות הערכת מניות (SAR) מאפשרות לשלם את המספר שנקבע מראש במניות במזומן או במניות. מניות פנטום משלמות בונוס במזומן במועד מאוחר יותר השווה לערך של מספר קבוע של מניות. תוכניות רכישת מניות עובדים (ESPP) מאפשרות לעובדים לקנות מניות בחברה בהנחה. מניות מוגבלות ויחידות מניות מוגבלות (RSU) מאפשרות לעובדים לקבל מניות באמצעות רכישה או מתנה לאחר עבודה של מספר שנים מוגדר ועמידה ביעדי ביצוע.
מלאי מוגבל מחייב השלמת תקופת הבשלה. ניתן לעשות זאת בבת אחת לאחר פרק זמן מסוים. לחלופין, ניתן לבצע את ההבשלה באופן שווה לאורך תקופה קבועה של שנים או שכל ניהול שילוב אחר ימצא מתאים. RSUs דומים, אך הם מייצגים את ההבטחה של החברה לשלם מניות על פי לוח השגה. זה מציע כמה יתרונות לחברה, אך העובדים אינם זוכים בזכויות כלשהן של בעלות על מניות, כמו הצבעה, עד שהמניות מוכרות ומונפקות.
מניות ביצועים מוענקות רק אם מתקיימים מדדים מסוימים שצוינו. אלה יכולים לכלול מדדים, כמו יעד רווח למניה (EPS), תשואה להון (ROE) או התשואה הכוללת של מניות החברה ביחס למדד. בדרך כלל, תקופות הביצועים עוברות אופק זמן רב-שנתי.
מימוש אופציות למניות
ניתן לממש אופציות על ידי תשלום במזומן, החלפת מניות שכבר היו בבעלותך, עבודה עם מתווך במכירה באותו יום או ביצוע עסקת מכירת לכיסוי. עם זאת, בדרך כלל חברה מאפשרת רק אחת או שתיים מאותן שיטות. לדוגמה, חברות פרטיות בדרך כלל מגבילות את מכירת המניות שנרכשו עד שהחברה תפורסם או תימכר. בנוסף, חברות פרטיות אינן מציעות מכירת כיסוי או כיסוי לאותו יום.
