מידע הוא לא תמיד מה שאתה חושב. האם ידעת שכינוי "הרוח העיר" של שיקגו אינו קשור למזג האוויר? זה בא מעיתונאים מהמאה ה -19 שאמרו שתושביה היו שקיות רוח ומלאים באוויר חם. מידע זה אינו חשוב. לפעמים הדברים החשובים קבורים מתחת לכל מה שרואים ושומעים.
כשמדובר בשוק המניות האם אי פעם היית מסתכל בטלוויזיה והבחנת שמניות שאתה מחזיק נקראת לרווח עצום? לדוגמה, ג'ים קרמר אומר: "ה- XYZ עולה ב -18% בהיקף העצום!" זה מרגיש נהדר. אתה מחזיק את הזוכה, ואתה יודע שכסף גדול זורם היישר אל המניה שבבעלותך. ובכן, מדובר ברכישת כסף גדולה, אחד מאותות הקנייה מאוד שאני מחפש. זה מרגיש פחות טוב כשאתה רואה אות מוכר במלאי שלך, כמו כשהוא יורד ב -10% מהנפח העצום: כסף זורם החוצה.
Cramer המדגיש את המסחטה שלך מרגיש מצוין, אבל לא היית זקוק למידע - קנית אותו היטב לפני כן. אבל מידע מעניין אורב מתחתיו. אני רואה קונים ומוכרים איתותים מדי יום שמקורם בסקר מעל 5, 500 מניות. פישוט האותות של קנייה (ומכירה) מתרחש כאשר המון כסף דוחף את המניות לשיאים לטווח הקרוב (או לשפל) על נפח ותנודתיות אדירים.
אך ישנן עסקאות גדולות מדי יום שאינן דוחקות את המניות לשיאים או לשפל. אלה רק עסקאות גדולות של עצים: נפח מפלצתי הנכנס ומוצא מהמלאי. וזה יכול לקרות ללא השפעה על המחיר. זה קורה כל יום; כ -10% מהמניות נסחרות על נפח עצום מדי יום. הסיכויים הם שאולי אפילו לא תשים לב אם סחר כזה יקרה במניות שאתה מחזיק. מידע זה נמצא מתחת לרדאר של התקשורת המיינסטרים.
בשבוע הקודם (9 בדצמבר עד 13 בדצמבר) ראיתי שלחלק מהמידע "מחוץ לרדאר" יש השפעות גדולות על העתיד. ואף אחד לא מדבר על זה. בקיצור, הקנייה שוב הייתה מחוץ למצעדים שוב בשבוע שעבר. למעשה, כל מגזר ראה קנייה בסגנון "שימו לב". בטבלה שלהלן, זה כאשר סקטור רואה תיבה צהובה בעמודה% BUYS. זה כאשר יותר מ 25% ממניות הכסף הגדולות ביומן המגזר קנות אותות.
שימו לב שגם זה לא רק הצץ מעל 25%. זו הייתה קנייה של רעידת אדמה. כדי לרשום אות קנייה, אתה זקוק לעלייה בנפח, בתנודתיות ובטווח הקרוב לכולם. זה לא כל כך נפוץ. בכל שבוע נתון שעובר 20 שנה אחורה, אנו צופים כי 500 מניות ישלמו איתות קנייה או מכירה. בדרך כלל, כאשר אנו מקבלים המון אותות, הם מוכרים ובדרך כלל מאותתים על שפל לטווח הקרוב. ובכן השבוע ראינו 890 אותות סה"כ לעומת ממוצע שבועי ל -205 של 505: כמעט כפול מהממוצע. אולי מדהים יותר הוא שראיתי בשבוע שעבר פי 2.4 מהעסקאות הגדולות הממוצע הממוצע . כאן זה מסכם בטבלה:
www.mapsignals.com
כעת, עליכם לדעת שאני מתמקד באירועים גדולים יותר. אלה דברים כמו הטובים או הגרועים ביותר בקטגוריה, אבל שוב ושוב כך. תחשבו את וורן באפט להשקעה, טום בריידי או דרו בריס לכדורגל, לברון ג'יימס לכדורסל… תבינו את התמונה. הקנייה בשבוע שעבר הייתה אירוע גדול יותר. עד כדי כך שהבטתי לאחור במשך 30 שנה לראות כמה זה גדול ומה המשמעות של קדימה.
הנה הרעיון: כשאני רואה היקפי מסחר מפלצתיים, הוא אמר לי במדויק כי שוקת הייתה כאן. זה הגיוני; אנשים בדרך כלל זורקים את המגבת כשהכאב הופך לבלתי נסבל. בדרך כלל זה המשקיע היומיומי שמתערער בתחתית. זעקותיו של "הדוד" כולן מתאחדות. אם נתבונן בתרשים של 30 שנה להלן, אנו יכולים לראות שהסורגים האדומים הם ימים ממש כמו יום שישי, בהם המסחר הגדול היה פי 2.4 מממוצע היומי לשנה. הסורגים האפורים הם שוקי דובים לעיון.
www.mapsignals.com
בסך הכל, הוא נראה די שורי כשמופיעים הימים האדומים האלה. אבל מה קורה כשאנחנו מתקרבים כדי לראות מתי הם התרחשו במחזורי השוק הקרובים? כאן תוכלו לראות את יוני 2013 עד ינואר 2016. שימו לב כיצד כל אחת מארבע הפעמים שראינו פי 2.4 מהיקף הסחר הגדול שהיא חפפה עם שוקת שוק? אלה פיצוצים. מפרקי כף היד של האנשים היו כפופים לאחור, והם נאלצו למכור כדי להקל על הכאב.
www.mapsignals.com
אבל רציתי למצוא תרחיש הדומה לשבוע שעבר, בו הקנייה הייתה מסיבית בשוק גבוה. מה קורה בקנייה גדולה? הבעיה: יכולתי למצוא רק אחת. כאן אנו מסתכלים על דצמבר 2017. מה שאנחנו רואים מעודד בתחילה. בשוק היה יותר גז לעלות משמעותית. כלומר, לפני הנסיגה הבלתי נמנעת שהביאה לפיצוץ גדול נוסף של כמה ימים בפברואר 2018. שים לב שוב שהסורגים האדומים הבאים מתרחשים בשקעים?
www.mapsignals.com
ורק כדי לספק את הסקרנות, הנה ימים דומים בשווקי הדובים: ספטמבר 2008 ואוגוסט 2011. אלה הם דובי בטווח הקרוב אך עדיין שורי לטווח הארוך:
www.mapsignals.com
אז מה המשמעות של קדימה? להלן טבלה של כל מופע בו עסקאות גדולות היו פי 2.4 מהממוצע הנע בשנה.
www.mapsignals.com
באופן מוחלט, זה שורי. קח בחשבון ששטף האדום שאתה רואה להחזרי קדימה הקדים את שוק דובי המשבר הפיננסי ב -2008. התשואות הממוצע 1-, 3-, 6-, 9- ו- 12 חודשים היו כולם במבט גבוה יותר 30 שנה אחורה.
הנה מה שאני חושב: השוק צריך להתרומם עוד כמה שבועות. אז נקנה לנו בהחלט יתר על המידה. הייתי מצפה למשיכה בריאה אך לא נוחה. אל תוסיף סיכון עכשיו. סעו על געגועיכם בעין לעבר חשיפה לקצץ שאתם שמחים לחתוך. למכור לעצרת. גייס מזומנים כדי לזהות הזדמנויות קנייה בבוא המשיכה הבלתי נמנעת. אני עדיין מרגיש שהמחצית השנייה של ינואר לפברואר צריכה להביא מחירים נמוכים יותר בשוק.
בארץ של מידע רגשי, עיין במידע הנסתר. האמן פול קליי אמר: "עין אחת רואה, השנייה מרגישה." וודא שאתה רואה.
בשורה התחתונה
אנו (Mapsignals) ממשיכים להיות שווניים במניות ארה"ב בטווח הארוך, ואנחנו רואים כל משיכה כהזדמנות קנייה. שווקים חלשים יכולים להציע מכירות במניות אם המשקיע סבלני.
