מתוסכלים מהנדנדות האחרונות של שוק המניות, משקיעים לטווח הארוך עשויים להתפתות להגביר את התשואות שלהם על ידי אימוץ אסטרטגיית השקעה לטווח קצר יותר - זו של תזמון השוק. עם זאת, משמעות הדבר היא לקחת סיכון עצום, מכיוון שאפילו המקצוענים התקבלו עד כה השנה בתזמון צמרות השוק, כך מדווחים MarketWatch.
השקעה לטווח ארוך לעומת השקעה לטווח קצר
במהלך 10 השנים האחרונות, המשקיע לטווח הארוך היה מקבל תשואה של 89% (כפי שנמדד באמצעות מדד S&P 500), למרות שהשוק מתרסק קשה בתחילת 2009 במהלך המשבר הפיננסי העולמי. עם זאת, שנה עד כה, ה- S&P הוא שטוח בעיקרו, אך עם תנועה נדיפה רבה בין תחילת השנה לעכשיו - תפאורה אידיאלית לתזמני שוק לטווח קצר. (ל, ראה: 9 מניות אנרגיה עם 15% הפוך: גולדמן. )
אכן, קיבוץ יחדיו של כל מפגשי השוק והירידות מתחילת השנה ועד ה -17 באפריל, התשואה הכוללת הייתה עומדת על 1.8% בלבד. זו תהיה התשואה שהשקיע המשקיע הרגיל לטווח הארוך לטווח הארוך אם הם היו קונים את ה- S&P 500 בתחילת השנה. לעומת זאת, טיימר שוק לטווח קצר שקרא בצורה מושלמת את צמרות החלק התחתון "בכך שהוא היה 100% לאורך המפגשים ו -100% קצר במהלך הירידות" היה אמור להשיג תשואה של 43.7% החל מה -17 באפריל, על פי MarketWatch.
הקושי בתזמון השוק
בעוד שההבדל בין אסטרטגיית הקנייה והחזק לזה של קריאת הפסגות והשוקות של השוק הוא עצום, קל לומר יותר מתזמון השוק מאשר לעשות זאת. ההתבוננות בחשיפות המניות הממוצעות של טיימרים בשוק לטווח הקצר במהלך צמרות השוק מספקת אינדיקציה טובה עד כמה קשה יכולה להיות אסטרטגיה כזו.
מתוך מדגם של חמישה תריסר טיימרים לטווח קצר, 68.7% חשיפה לשוק המניות בצמרת 26 בינואר השנה, ואילו רק 19.4% חשיפה דומה בתחתית השוק ב- 8 בפברואר, וזה בדיוק "ההפך ממה שהם צריכים עשו, "על פי MarketWatch. (אל, ראה: אילוף דעתך בשווקים נדיפים. )
תזמון השוק עוסק במכירת גבוה וקנייה נמוכה, מה שאומר שעובדי זמן קצרי טווח אלה - שאינם חובבים אגב - היו צריכים לחשיפות נמוכות יחסית בשיא השוק וחשיפות גבוהות יותר יחסית לשוק השוק. למעשה יישום אסטרטגיה זו פירושו להיות דתי; במילים אחרות, להיות דובי כאשר השוק הוא הדובי ביותר שלו ולהיות דובי כשהשוק נראה הכי שולי, אתגר נפשי מקשה על אפילו אנשי מקצוע העוקבים אחר השוק באדיקות לבצע ברגע הנכון.
