עם כל כך הרבה היבטים שצריך להסתכל עליהם ולשקוע בהם כשמשקללים רכישה של מניות, קל לשכוח מהדברים הקטנים. צו העצירה הוא אחד הדברים הקטנים האלה, אך הוא יכול גם לעשות עולם של הבדל. כמעט כולם יכולים ליהנות מכלי זה בדרך כלשהי. המשך לקרוא כדי לגלות מדוע.
מהו צו הפסד?
צו עצירה-הפסד הוא הזמנה שמוצעת על ידי מתווך לקנות או למכור ברגע שהמניה מגיעה למחיר מסוים. הפסד עצירה נועד להגביל את אובדן המשקיע בעמדת ביטחון. קביעת הזמנת הפסד של 10% מתחת למחיר בו קנית את המניה תגביל את ההפסד שלך ל -10%. לדוגמא, נניח שרק רכשת את מיקרוסופט (סימול: MSFT) תמורת 20 דולר למניה. מיד לאחר קניית המניה נכנסים להזמנת הפסד במחיר של 18 דולר. אם המניה נופלת מתחת ל 18 $, אז המניות שלך יימכרו במחיר השוק הקיים.
אסטרטגיית הפסקת הפסד
פוזיטיביות ושליליות
היתרון של הזמנת הפסד הוא שלא תצטרך לפקח על ביצועי המניה מדי יום. נוחות זו שימושית במיוחד כשאתה בחופשה או במצב שמונע ממך לצפות במניות שלך לתקופה ממושכת.
החיסרון הוא שתנודתיות לטווח קצר במחיר המניה עשויה להפעיל את מחיר העצירה. המפתח הוא בחירת אחוז עצירה-הפסד המאפשר למניה להשתנות מיום ליום תוך מניעת סיכון החיסרון ככל האפשר. קביעת הפסד עצירה של 5% על מניה שיש לה היסטוריה של תנודות של 10% ומעלה בשבוע אינה האסטרטגיה הטובה ביותר. סביר להניח שתפסיד כסף על העמלה הנוצרת מביצוע צו ההזמנה שלך.
אין כללים קשים ומהירים לרמה בה יש להציב עצירות. זה תלוי לחלוטין בסגנון ההשקעה האישי שלך: סוחר פעיל עשוי להשתמש ב 5% ואילו משקיע לטווח ארוך עשוי לבחור 15% ומעלה.
דבר נוסף שכדאי לזכור הוא שברגע שתגיע למחיר העצירה שלך, הזמנת העצירה שלך הופכת להזמנת שוק והמחיר בו אתה מוכר עשוי להיות שונה בהרבה ממחיר העצירה. עובדה זו נכונה במיוחד בשוק המניע במהירות בו מחירי המניות יכולים להשתנות במהירות.
מגבלה אחרונה בצו ההפסד היא שברוקרים רבים אינם מאפשרים לבצע הזמנת עצירה על ניירות ערך מסוימים כמו מניות לוח מודעות OTC או מניות פרוטה.
Takeaways מפתח
- רוב המשקיעים יכולים ליהנות מביצוע צו-הפסד. הפסד-הפסד נועד להגביל את אובדן המשקיע בעמדת אבטחה שעושה מהלך שלילי. יתרון מרכזי בשימוש בצו-הפסד הוא שאתה לא צריך עקוב אחר אחזקותיך מדי יום. החיסרון הוא שתנודת מחירים לטווח קצר עשויה להפעיל את העצירה ולהביא למכירה מיותרת.
לא רק למניעת אובדן
באופן מסורתי נחשבים צווי עצירה להפסד כדרך למנוע הפסדים, וכך גם שמו. עם זאת, שימוש נוסף בכלי זה הוא נעילת רווחים, ובמקרה זה מכונה לעתים "עצירה נגררת". כאן, צו ההפסד נקבע ברמת אחוז מתחת למחיר השוק הנוכחי, ולא למחיר בו קניתם אותו. מחיר הפסד-הפסד מתכוונן ככל שמחיר המניה משתנה. זכור, אם מניה עולה, מה שיש לך זה רווח לא ממומש, מה שאומר שאין לך את המזומנים בידך עד שתמכור. שימוש במעצר נגרר מאפשר לך לרווחים לרוץ ובו בזמן להבטיח לפחות רווח הון ממומש.
בהמשך לדוגמה של מיקרוסופט מלמעלה, נניח שאתה מגדיר צו עצירה נגרר ל -10% מתחת למחיר הנוכחי, ומניות הרקיע יורדות ל -30 דולר תוך חודש. הזמנת ההפסקה לאחר מכן תיעלם ב 27 $ למניה ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). מכיוון שזהו המחיר הגרוע ביותר שתקבלו, גם אם המניה תטבול לא צפויה, לא תהיו בצבע אדום. כמובן, זכור כי צו-הפסד הוא עדיין הזמנת שוק - הוא פשוט נשאר רדום ומופעל רק כשמגיעים למחיר ההדק - כך שהמחיר בו נסחרת המכירה שלך עשוי להיות מעט שונה ממחיר ההדק שצוין.
יתרונות צו הפסק-הפסד
ראשית, היופי בצו ההפסד הוא שלא עולה דבר ליישם. העמלה הרגילה שלך מחויבת רק לאחר שהושג מחיר עצירת ההפסד ויש למכור את המניה. אתה יכול לחשוב על זה כפוליסת ביטוח בחינם.
והכי חשוב, הפסד עצירה מאפשר קבלת החלטות להיות חופשייה מכל השפעה רגשית. אנשים נוטים להתאהב במניות, מתוך אמונה שאם יתנו למניה הזדמנות נוספת, היא תגיע. זה גורם לדחיינות ולעיכוב, כאשר מתן המניה סיכוי נוסף עשוי לגרום רק להפסד.
לא משנה איזה סוג משקיע אתם צריכים לדעת מדוע אתם בעלי מניה. הקריטריונים של משקיע ערך יהיו שונים מזו של משקיע צמיחה, שיהיו עדיין שונים מסוחר פעיל. כל אסטרטגיה אחת עשויה לעבוד, אך רק אם תיצמד לאסטרטגיה. המשמעות היא גם שאם אתה משקיע הארדקור לרכישה והחזקה, צווי ההפסד שלך הם חסרי תועלת.
הנקודה כאן היא להיות בטוחים באסטרטגיה שלך ולבצע את התוכנית שלך. הוראות עצירה-הפסד יכולות לעזור לך להישאר על המסלול מבלי להעצים את שיקול דעתך ברגש.
לבסוף, חשוב להבין שהזמנות להפסד אינן מבטיחות שתרוויח כסף בשוק המניות; אתה עדיין צריך לקבל החלטות השקעה נבונות. אם לא, תאבד כסף רב כמו שהיית בלי הפסד הפסד, רק בקצב איטי בהרבה.
סיכום
הזמנת עצור-הפסד היא כלי פשוט, ובכל זאת כל כך הרבה משקיעים אינם מצליחים להשתמש בו. בין אם כדי למנוע הפסדים מוגזמים או לנעול רווחים, כמעט כל סגנונות ההשקעה יכולים ליהנות מסחר זה. חשוב על הפסד עצירה כעל פוליסת ביטוח: אתה מקווה שלעולם לא תצטרך להשתמש בו, אבל טוב לדעת שיש לך את ההגנה אם תזדקק לה.
