מהי הקצאת נכסים אסטרטגיים
הקצאת נכסים אסטרטגית היא אסטרטגיית תיקים הכוללת קביעת הקצאות יעד לסוגי נכסים שונים ומאזנת מחדש מדי פעם. התיק מאזן מחדש להקצאות המקוריות כאשר הוא סוטה משמעותית מההגדרות הראשוניות עקב תשואות שונות מהנכסים השונים.
הקצאת נכסים אסטרטגיים לתיקי איזון מחדש
שוברים למטה הקצאת נכסים אסטרטגיים
בהקצאת נכסים אסטרטגיים, הקצאות היעד תלויות במספר גורמים, כגון סובלנות הסיכון של המשקיע, אופק זמן ומטרות השקעה, ועשויים להשתנות עם הזמן ככל שמשתנים פרמטרים אלה. הקצאת נכסים אסטרטגית תואמת אסטרטגיית קנייה והחזקה, לעומת הקצאת נכסים טקטית המתאימה יותר לגישה מסחרית פעילה. סגנונות הקצאת נכסים אסטרטגיים וטקטיים מבוססים על תורת הפורטפוליו המודרנית, המדגישה גיוון להפחתת הסיכון ולשיפור תשואות התיקים.
דוגמה להקצאת נכסים אסטרטגית
נניח שגב 'סמית' בת ה -60, שיש לה גישה שמרנית להשקעה ונמצאת במרחק חמש שנים מפרישה, מקצה הקצאה אסטרטגית של 40% מניות / 40% הכנסה קבועה / 20% מזומן. נניח שלגברת סמית 'יש תיק של 500, 000 דולר ומחזירה את תיק העבודות שלה מדי שנה. סכומי הדולר שהוקצו לסגמי הנכסים השונים בעת קביעת הקצאות היעד היו מניות 200, 000 $, הכנסה קבועה 200, 000 $ ומזומן 100, 000 $.
בתוך שנה, נניח שמרכיב ההון בתיק הניב תשואה כוללת של 10%, בעוד שההכנסה הקבועה החזירה 5% ומזומן 2%. הרכב התיקים כעת: מניות 220, 000 $, הכנסה קבועה 210, 000 $ ומזומן 102, 000 $.
שווי התיק עומד כיום על 532, 000 דולר, כלומר התשואה הכוללת של התיק בשנה האחרונה הייתה 6.4%. הרכב התיקים כעת: מניות 41.3%, הכנסה קבועה 39.5% ומזומן 19.2%.
בהתבסס על ההקצאות המקוריות, יש להקצות את שווי התיק של 532, 000 $ כדלקמן: מניות 212, 800 דולר, הכנסה קבועה 212, 800 דולר ומזומן 106, 400 דולר. הטבלה שלהלן מציגה את ההתאמות שיש לבצע בכל סוג נכסים כדי לחזור להקצאות המקור או היעד.
| מחלקת נכסים | הקצאת יעד | סכום יעד (A) | הסכום הנוכחי (B) | התאמה (א) - (ב) |
| מניות | 40% | 212, 800 דולר | 220, 000 $ | (7, 200 $) |
| הכנסה קבועה | 40% | 212, 800 דולר | 210, 000 $ | 2, 800 דולר |
| כסף מזומן | 20% | 106, 400 דולר | 102, 000 $ | 4, 400 דולר |
| סה"כ | 100% | 532, 000 $ | 532, 000 $ | 0 $ |
לפיכך, יש למכור 7, 200 דולר ממרכיב ההון כדי להחזיר את הקצאת ההון ל40%, כאשר התמורה המשמשת לקניית 2, 800 $ מההכנסה הקבועה והיתרה של 4, 400 $ מוקצה למזומן.
שים לב כי אמנם ניתן לבצע שינויים בהקצאות יעד בכל עת, אך הם נעשים לעתים רחוקות יחסית. במקרה זה, גב 'סמית עשויה לשנות את הקצאתה בחמש שנים, כשהיא על סף פרישה, ל 20% מניות, 60% הכנסה קבועה ו 20% מזומנים, כדי להפחית את הסיכון בתיק. בהתאם לערך התיק באותה תקופה, הדבר יחייב שינויים משמעותיים בהרכב התיק כדי להשיג את הקצאות היעד החדשות.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקתנאים קשורים
תוכנית יחס קבוע תוכנית יחס קבוע מוגדרת כאסטרטגיית הקצאת נכסים אסטרטגית, השומרת על החלקים האגרסיביים והשמרניים של תיק שנקבע ביחס קבוע. יותר הקצאת נכסים טקטיים (TAA) הקצאת נכסים טקטיים (TAA) היא אסטרטגיית תיקי ניהול פעילים המאזנת מחדש את האחזקות כדי לנצל את מחירי החוזק ואת חוזקותיה. יותר הגדרת קרן מחזור חיים קרנות מחזור חיים הן סוג של קרן נאמנות להקצאת נכסים שבה הייצוג היחסי של סוג נכסים בתיק הקרן מותאם באופן אוטומטי במהלך אופק הזמן של הקרן. יותר גיוון גיוון הוא גישה השקעה, במיוחד אסטרטגיית ניהול סיכונים. בעקבות תיאוריה זו, תיק המכיל מגוון נכסים מהווה פחות סיכון ובסופו של דבר מניב תשואות גבוהות יותר מאשר אחד המחזיק רק מעטים. יותר נתיב Glide נתיב Glide מתייחס לנוסחה המגדירה את תמהיל הקצאת הנכסים של קרן תאריך יעד, על בסיס מספר השנים למועד היעד. ניהול יעוץ יותר ניהול ייעוץ מתייחס למתן הנחיות השקעה מקצועיות ומותאמות אישית. קישורי שותפים נוספיםמאמרים קשורים
ניהול פורטפוליו
שש אסטרטגיות להקצאת נכסים שעובדות
ניהול פורטפוליו
כיצד להשיג הקצאת נכסים מיטבית
ניהול פורטפוליו
בניית תיק מודלים עם השקעות בסגנון
ניהול פורטפוליו
מאזנים מחדש את התיק שלך כדי להישאר על המסלול
ניהול פורטפוליו
למד 4 שלבים לבניית תיק עבודות רווחיות
תכנון פרישה
כיצד להשקיע בכל גיל
