הגדרת סגנון
סגנון מתייחס לגישת ההשקעה או למטרה בה מנהל קרן משתמש. סגנון מנחה כיצד מנהל קרנות בוחר ניירות ערך עבור תיק הקרן. אמנם ישנם מגוון סגנונות, אך ישנם תשעה סגנונות השקעה בסיסיים הן לקרנות הון והן לקרנות קבועות. עבור קרנות מניות, גודל החברה וערכו / מאפייני הצמיחה קובעים את הסגנון. באג"ח, הסגנון מוגדר על פי פירעון ואיכות אשראי.
פורץ סגנון
סגנון השקעות המניות נקבע על פי מאפייני הגודל והערך / צמיחה. פרמטרי הגודל הספציפיים למניות הם חברות גדולות, בינוניות וקטנות, אשר נקבעות לפי שווי שוק. ערך, צמיחה וניטרלית הם שלוש קטגוריות הערך / צמיחה בסיסיות של מניות.
סגנון השקעות האג"ח נקבע לפי טווח וזיכוי. פירעונות האג"ח מסווגים כטווח קצר, ביניים לטווח ארוך. איכות האשראי נקבעת על פי סטטוס האג"ח כנושא ממשלתי או סוכני ודירוג אשראי עבור חברות ועובדי מדינה של "AAA" עד "AA" (גבוה), "A" עד "BBB" (בינוני) ו- "BB" עד "C '(נמוך).
וריאציות ושילובים של קטגוריות בסיסיות אלה, כמו גם התחשבות בענפים מיוחדים, מגזרי תעשיה ומיקום גיאוגרפי, יוצרים סגנונות השקעה הן לקרנות מניות והן לאג"ח מעבר לתשע הקטגוריות הבסיסיות לכל אחת מהן.
גילוי סגנון השקעה
קרנות המנוהלות על ידי כל סוגי מנהלי ההשקעות בענף ההשקעות כוללות מסמכי השקעה המספקים פרטים מעמיקים על סגנון ההשקעה של הקרן. קרנות רשומות שקופות יותר, כמתואר בחוק ניירות ערך משנת 1933 וחוק חברת ההשקעות משנת 1940. קרנות גידור וקרנות אלטרנטיביות אחרות יספקו גם גילויי סגנון השקעה בצורות שונות למשקיעים שלהם.
ביקום הרשום על קרנות להגיש תשקיף והצהרת מידע נוסף ברישום שלהם. תשקיף של קרן הוא בדרך כלל מקור המידע העיקרי עבור משקיעים המבקשים להבין את סגנון ההשקעה של הקרן. לצד סגנון ההשקעה, התשקיף יחשוף גם פרטים על רמות הסיכון שהמשקיע יכול לצפות לו עם הקרן וסוגי המשקיעים שימצאו שהקרן תתאים ביותר.
תשקיף השקעה
תשקיף הוא מסמך משפטי רשמי הנדרש על ידי ומגיש לנציבות ניירות ערך (SEC) המספק פרטים אודות הצעה להשקעה למכירה לציבור.
תשקיף כולל את שם החברה המנפיקה את המניה או את מנהל קרנות הנאמנות, את הסכום ואת סוג ניירות הערך הנמכרים, ולגבי הצעות מניות, את מספר המניות הזמינות. התשקיף מפרט גם אם הצעה הינה ציבורית או פרטית, כמה החתמים מרוויחים ממכירה ושמות של מנהלי החברה. כלול גם סיכום קצר של המידע הכספי של החברה, האם ה- SEC אישר את התשקיף ומידע רלוונטי אחר.
