מהו תת-אינדקס?
בשווקים הפיננסיים תת-אינדקס עוקב אחר הביצועים של קבוצת ניירות ערך (לרוב מניות), המהווים חלק ממדד גדול יותר, על סמך מאפייני משנה משותפים מסוימים המבדילים אותם משאר ניירות הערך במדד הגדול יותר.
Takeaways מפתח
- בשווקים הפיננסיים תת-אינדקס עוקב אחר ביצועיה של קבוצת ניירות ערך (לרוב מניות), שהם חלק ממדד גדול יותר, על סמך מאפייני משנה משותפים מסוימים המבדילים אותם משאר ניירות הערך במדד הגדול יותר. מדד המצב (PSI) הוא תת-אינדקס של מדד אמון הצרכנים (CCI), המהווה מדד נרחב לציפיותיהם של אנשים לגבי ביצועים כלכליים עתידיים בעתיד, ואילו ה- PSI מדגיש עמדות כלפי תנאי עסקים ותעסוקה. במקום לקנות מניות של כל חברה בענף או מגזר מסוים משקיע יכול לקבל חשיפה לכולם בהשקעה יחידה על ידי רכישת קרן אינדקס, בדרך כלל תעודת סל, המתיישרת עם תת-אינדקס מגזר.
הבנת תת-אינדקס
תת-אינדקס הוא קבוצת ניירות ערך המהווים חלק ממיון גדול יותר, אך מתחקים גם כקבוצה נפרדת בגלל מאפיין משנה משותף. אנלוגי לסקר משנה ששואל קבוצה תומכת של שאלות המהוות חלק ממערך השאלות הגדול יותר, תת-אינדקס עוקב אחר הביצועים של קבוצה קשורה קטנה יותר של ניירות ערך שהם חלק מקבוצת ניירות הערך הגדולה יותר שנמצאת במעקב.
לדוגמה, תת-אינדקס דגנים עשוי לעקוב רק אחר סויה, חיטה ותירס, ולספק תמונת מצב של רק חלק אחד ממדד ענף החקלאות הכולל. באופן דומה, תת-אינדקס נחושת יעקוב אחר הביצועים של מתכת אחת בלבד, ואילו מדד מתכות מבוסס-רוחב יעקוב אחר הביצועים של כל המתכות.
מדד המצב הנוכחי (PSI) הוא תת-אינדקס של מדד אמון הצרכנים (CCI). ה- CCI הוא מדד נרחב לציפיותיהם של האנשים לגבי הביצועים הכלכליים הקרובים בעתיד, בעוד שה PSI מדגיש עמדות כלפי תנאי העסקים והתעסוקה. ה- PSI משולב עם תת-אינדקס נוסף, מדד הציפיות, השואל את הצרכנים לגבי הציפיות שלהם לפעילות כלכלית. יחד, שתי תתי המשנה הללו מהווים את ה- CCI, שמתפרסם מדי חודש על ידי מועצת הכנס.
תעודות משנה וקרנות נסחרות בבורסה (ETF)
במקום לקנות מניות של כל חברה בענף או מגזר מסוים, אתה יכול לקבל חשיפה לכולן בהשקעה יחידה על ידי רכישת קרן אינדקס שמתיישרת עם תת-אינדקס של המגזר. השקעות כאלה נקראות קרנות הנסחרות בבורסה (ETF), והן פופולריות בקרב משקיעים קטנים יותר בגלל היכולת לקנות סל מגוון של קיבוץ שלם, לרוב עם יחס עמלה מועט ללא עלות והוצאות בדרך כלל פחות מ- 0.50% עד 1%.
תעודות סל אלה דומות לקרנות נאמנות, אך נסחרות כמו מניות, והן מאפשרות למשקיע לקבל חשיפה למגוון רחב של השקעות בענף או בענף מבלי שיהיה צורך לחקור מניות בודדות. יועצים פיננסיים רבים ממליצים למשקיעים לנסות לתחזק תיק עבודות המציע חשיפה טובה לכל הענפים והמגזרים הללו.
דוגמא לתת-אינדקס לתעשייה
המגזר שיקול דעת הצרכנים מורכב מעסקים שיש להם ביקוש שעולה ויורד בהתבסס על תנאים כלכליים כלליים, כמו חברות שמוכרות כביסה ומייבשים, מוצרי ספורט, מכוניות חדשות וטבעות אירוסין ליהלומים. נכון לעכשיו, המגזר שיקול הדעת הצרכני מכיל שנים עשר תעשיות. דוגמאות למניות שיקול דעת של צרכנים כוללות אפל, דיסני וסטארבקס. לכל אחד מהתעשיות הללו יש תת-אינדקס מקביל אליו יכול משקיע לקנות:
- תעשיה לרכיבי רכב תעשיה כלי רכבמפיצים תעשיה תעשיית שירותי צריכה מגוונים תעשיות מלונות, מסעדות ותיירות פנאי בית תעשיות בני-קיימא תעשייה וקטלוג תעשיה קמעונאית תעשיות מוצרי פנאימדיה תעשיית תעשיה קמעונאית תעשיה קמעונאית תעשיה קמעונאית תעשיית מוצרי טקסטיל, ביגוד, מוצרי יוקרה
