החלפת הגדרה

מה זה מעבר?

באופן כללי, מעבר מתייחס לתהליך של העברת או שינוי השקעות או אסטרטגיית השקעה. המשקיעים עשויים להחליט להעביר כספי השקעה בין קרנות שונות, להעביר את חשבון התיווך שלהם למתווך אחר או למכור את ניירות הערך שלהם תמורת ניירות ערך שונים. בהתאם לתהליך שאתה בוחר, לפעמים יש עלויות הקשורות למיתוג.

Takeaways מפתח

• מעבר הוא כאשר אדם או ארגון משנה את השקעותיו. תהליך זה יכול להיות כרוך בהעברת כסף בין קרנות נאמנות של אסטרטגיות שונות, שינוי לסוגים שונים של מניות, או חלוקת תיק חדש למנדט אחר. כישוף עשוי להתייחס גם להעברת תיק השקעות מ- מתווך אחד למשנהו.

איך עובד המיתוג

המעבר מתרחש כאשר משקיע מחליט להעביר כספים מהשקעה אחת לאחרת. חברות השקעות רבות מאפשרות למשקיעים להעביר את הנכסים שלהם למחלקת מניות אחרת או לקרן אחרת. מדיניות החליפין של כל קרנות נדונה בתשקיף של הקרן.

חלק מהקרנות מציעות הרשאות החלפה המאפשרות לבעלי המניות להעביר את השקעותיהם מקרן לקרן ללא אגרה. עם זאת, גם אם להחלפה אינה כרוכה בתשלום, המשקיע עדיין יהיה אחראי לכל הפרשי מחירים בין הקרנות המעורבות.

לדוגמא, משקיע שיחליף לקרן בעלת ערך גבוה יותר יידרש לכסות את ההפרש. משקיע שיחליף לקרן בעלת ערך נמוך יותר יהיה כרוך ברווח הון. כתוצאה מכך, על המשקיעים לעקוב מקרוב אחר כל ההמרות בדרישות ותיעוד של דיווח מס.

המשקיעים עשויים גם לעסוק במעבר כאשר הם מעבירים את נכסיהם מחשבון תיווך לחשבון אחר. המשקיעים עשויים להחליט להחליף מתווכים מסיבות שונות. מרבית הפירמות מאפשרות העברות בחשבון תיווך בעין. העברה בעין מאפשרת לך להעביר את ההשקעות הקיימות שלך ישירות מתווך למתווך אחר, מבלי שתצטרך למכור תחילה את ההשקעות שלך ואז להעביר את התמורה במזומן. העברות מהסוג בדרך כלל אינן כרוכות בעלויות.

חסרונות למיתוג

לתהליך העברת השקעות יכולות להיות עלויות גבוהות הקשורות אליו, כולל זמן. כאשר משקיע מבקש להחליף ניירות ערך להשקעה שאינה ניתנת להעברה, עליהם תחילה לחסל את עמדתם ואז להשקיע מחדש, בעיקר באמצעות המזומנים שהתקבלו מחיסול ניירות הערך הראשוניים שלהם לרכישת ניירות ערך חדשים.

תרחיש זה כרוך בעלויות הגבוהות ביותר בגלל דמי העמלה הנדרשים בעת קנייה ומכירה של ניירות ערך. למרות שתהליך זה עשוי להיות יקר, המשקיעים עשויים לבחור להמשיך בתשלום העמלות אם הסיכויים גבוהים לצמיחה או רווחי הון בהשקעה אחרת.

העברת השקעות מתווך אחד למשנהו כוללת בדרך כלל ניירת מקיפה, תקופות החזקה, ובעת ההעברה, כל הנכסים יהיו לא נכונים. מעבר לקרנות חדשות יכול גם להביא לשיקול דיווח נוסף, כולל דיווח נוסף על מס.

בשורה התחתונה

על מנת למזער את עלויות הכספים והזמן של המעבר, על המשקיעים לבצע את בדיקת הנאותות שלהם, אולי לעבוד עם חברת השקעות המתאימה לכל צרכי המעבר על מנת למזער עלויות.