מהו גיליון קרע?
למונח גיליון קרע יכול להיות משמעויות שונות בהתאם לענף. בעולם הפרסום גיליון מדמיע הוא עמוד שנקרע מפרסום כדי להוכיח ללקוח שאכן אכן פורסם. הצבא משתמש במונח עבור תזכירים או אימיילים מסוימים המשמשים להעברת הודעות מכפופים לממונים עליונים. בתחום הכספים ניתן להשתמש בסדין מדמיע לסיכום מידע מפתח אודות חברות או קרנות בודדות.
הבנת גיליונות קרע
גיליון מדמיע מתייחס לעיתים לגליון עובדות של חברת קרן או לעוד ביטחון שיווקי בן עמוד אחד. המונח נגזר מימי האינטרנט לפני ש- Standard & Poor ייצרו גיליונות סיכום של עמוד אחד עבור חברות ציבוריות. כל עמוד הוא סיכום ויכול להיקרע מהספר הגדול יותר. בענף קרנות הנאמנות כיום, גיליונות קרע נקראים לעיתים "גיליונות עובדות קרן" וכוללים מידע על ביצועים היסטוריים, אחזקות המפתח בתיק והקצאת נכסים.
Takeaways מפתח
- בתחום הכספים, גיליון מדמיע הוא סיכום בן עמוד אחד של קרן נאמנות או חברה פרטנית. גיליון הדמעות כולל בדרך כלל מידע בסיסי מרכזי וגרף המציג ביצועים היסטוריים. המונח "גיליון מדמיע" מתוארך לימים בהם מתווכים היו מתווכים דף מתוך מסמך גדול יותר כדי להראות ללקוחותיהם. כיום רוב המסמכים מועברים ברשת וסוגים רבים של סיכומים נחשבים לגליונות מדמיע. גליון הדמעות שונה מתשקיף קרנות הנאמנות, שחברות קרנות הנאמנות נדרשות לתת לה המשקיעים שלהם והוא בדרך כלל הרבה יותר מגיליון מדמיע.
יועצים פיננסיים ומתווכים מספקים לרוב יריעות קרקע למשקיעים פוטנציאליים בכדי לספק תובנות לגבי הזדמנויות השקעה אפשריות. הגיליון כולל בדרך כלל מידע אודות החברה, כמו שווי השוק, הרווחים, מגזר השוק, ותרשים או תרשים של תנועת מחירים היסטורית במניות. ניתן להציג את סדיני הדמעות בזה אחר זה, או להרכיב אותם בתיקיה ולהשאיר אותם עם הלקוח.
בעוד שסדיני הדמעות מתוארכים לימים עברו בהם מתווכים במניות היו שולפים דפים בודדים מתוך ספר סיכום ה- S&P ושולחים אותם ללקוחות נוכחיים או פוטנציאליים, רוב המידע מופק באופן מקוון כיום. לפיכך, כל ייצוג תמציתי של היסודות העסקיים של החברה יכול להיחשב כגיליון דמעה.
גיליון קרע לעומת תשקיף
בעת הערכת קרן נאמנות, גיליון מדמיע שונה מתשקיף בכך שגליון הדמעות הוא בדרך כלל רק עמוד אחד או שניים ובדרך כלל יכיל סיכום של ההשקעה, אמת המידה של מנהל ההשקעות, גרף המציג ביצועים היסטוריים, כמה נתונים סטטיסטיים (כמו אלפא לשלוש שנים או 5 שנים וסטיית תקן), וקצת מידע על חברת הקופות המנהלת את ההשקעה.
תשקיף של קרנות נאמנות הוא מסמך ארוך בהרבה. הוא מפרט את האסטרטגיה ואת יעדי ההשקעה של הקרן. התשקיף כולל גם מידע על מנהלי התיקים, חברת הקרנות, ביצועים היסטוריים ומידע פיננסי אחר. זה זמין ישירות מחברת קרנות על ידי פנייה אליהם באמצעות דואר אלקטרוני, דואר או בטלפון.
יש לספק את התשקיף למשקיע במועד ההשקעה בקרן או לפני כן. למרות שברוקרים או חברות קרנות רבות משתמשים בסדיני דמעה לצורך שיווק מוצריהם, זה לא נדרש לספק אותם למשקיע פוטנציאלי. התשקיף, לעומת זאת, נדרש על פי החוק.
