הגדרת סינדיקט

מה זה סינדיקט?

סינדיקט הוא ברית שירותים פיננסיים מקצועיים זמניים שנוצרה לצורך טיפול בעסקה גדולה שיהיה קשה או בלתי אפשרי עבור הגורמים המעורבים להתמודד באופן אינדיבידואלי.

סינדיקציה מאפשרת לחברות לאגד את המשאבים שלהן ולחלוק סיכונים. ישנם כמה סוגים שונים של סינדיקטים, כולל סינדיקטים חיתום, סינדיקטים בנקאיים וסינדיקטות ביטוח.

הבנת תסמונות

במקרים רבים, עסקים שמקים סינדיקט פועלים באותו ענף - מספר חברות פיננסיות או חברות מדיה יתאגדו יחד כדי ליצור סינדיקט. נוצר ישות נפרדת כדי ליישם את המומחיות שלהם על מוצר או שירות. סינדיקטים נחשבים בדרך כלל כשותפות או תאגיד לצורכי מס.

חברות עשויות ליצור סינדיקט למיזם עסקי ספציפי אם היא מבטיחה את הפוטנציאל לשיעור תשואה אטרקטיבי. כמות הסיכון שלקח כל חבר בסינדיקט יכולה להשתנות גם היא. לדוגמה, חשבון לא מחולק בסינדיקט בנקאי להשקעות פירושו שכל חתם בסינדיקט אחראי למכירת כמות מניות שהוקצתה יחד עם עודף מניות שלא נמכרו על ידי הסינדיקט בכללותו. ייתכן שחבר בודד יצטרך למכור הרבה יותר ניירות ערך מהקצוב. סינדיקטים אחרים מגבילים את כמות הסיכון עבור כל חבר.

חלק מהפרויקטים הם כה גדולים עד שאף חברה אחת אינה בעלת כל המומחיות הדרושה להשלמת הפרויקט ביעילות. לרוב זה המקרה בפרויקטים גדולים של בנייה כמו אצטדיון, כביש מהיר או פרויקט רכבת. במצבים כמו אלה, חברות עשויות ליצור סינדיקט המאפשר לכל חברה ליישם את תחום ההתמחות הספציפי שלה על הפרויקט.

סינדיקט

דוגמאות לתסמונות

ניתן ליצור תסמינים על ידי עסקים רבים ושונים במגוון תעשיות. שתי חברות תרופות, למשל, עשויות לשלב ידע מחקרי ושיווקי ליצירת סינדיקט ופיתוח תרופה חדשה. ניתן לפתח פרויקט נדל"ן גדול באמצעות סינדיקט שהוקם על ידי מספר חברות נדל"ן. בנקים יתאגדו יחד כדי ליצור סינדיקט להלוואת סכום כסף גדול מאוד למסיבה יחידה.

דוגמה לסינדיקט החיתום היא קבוצה של בנקים להשקעות הפועלים יחד להנפקת מניות חדשות לציבור. הבנק המוביל במאמץ זה נקרא מנהל הסינדיקטים. הסינדיקט מתפרק שלושים יום לאחר השלמת המכירה, או אם לא ניתן למכור את ניירות הערך במחיר ההנפקה. סוגים אחרים של סינדיקטים מייצגים מאמץ משותף אך אינם זמניים.

אסור להתבלבל בין סינדיקט לבין איגוד שהוא קבוצה או ארגון עובדים המספק שירותי תמיכה וייעוץ לחבריו.

Takeaways מפתח

• סינדיקט הוא ברית זמנית שנוצרה על ידי אנשי מקצוע לטיפול בעסקה גדולה שלא ניתן יהיה לבצע באופן פרטני. על ידי יצירת סינדיקט, חברים יכולים לאחד את המשאבים שלהם יחד, לשתף את הסיכונים והפוטנציאל לתשואה אטרקטיבית. תסמונות נוצרות בדרך כלל על ידי גורמים הפועלים באותו ענף.

סינדיקטים וסיכון ביטוחי

תסמינים משמשים לרוב בענף הביטוח להפצת סיכון ביטוחי בקרב מספר חברות. חתמי ביטוח מעריכים את הסיכון לביטוח אדם ספציפי או נכס מסוים ומשתמשים באותה הערכה לתמחור פוליסת ביטוח.

לדוגמא, חתם בתחום ביטוח בריאות התאגיד עשוי להעריך את הסיכונים הבריאותיים הפוטנציאליים של עובדי החברה. לאחר מכן אקטואר החתום ישתמש בסטטיסטיקה כדי להעריך את הסיכון לחלות אצל כל עובד בכוח העבודה של החברה. אם הסיכון הפוטנציאלי למתן ביטוח בריאות גדול מדי עבור חברת ביטוח יחידה, אותה חברה עשויה להוות סינדיקט לחלוקת הסיכון הביטוחי.