מהלכים גדולים
ממשל טראמפ זעזע את הבוקר את וול סטריט בכך שהרחיב את איומי המכס שלו לשותף המסחר השלישי בגודלו של ארצות הברית: מקסיקו. בפיתול שנוי במחלוקת, ממשל טראמפ לא משתמש בתעריפים אלה כאיום בסכסוך סחר, כמו עם סין. במקום זאת, היא משתמשת בהם ככיסוי כדי לאלץ את ממשלת מקסיקו לנקוט בפעולה נגד מהגרים הנוסעים במקסיקו בדרכם לארצות הברית.
החל מה- 10 ביוני ממשלת ארה"ב תטיל מכסים הולכים ומתעברים - החל מ- 5% - על כל הסחורות המגיעות ממקסיקו. אם ממשלת מקסיקו אינה מתייחסת לחששות הגירה, מכסים אלה עשויים לעלות עד 25% עד אוקטובר, שם הם יישארו עד שתתענה בדרישות הממשל.
תעריפים אלה ישפיעו על סחורות בשווי כמעט 350 מיליארד דולר המגיעים ממקסיקו לארצות הברית - הכל החל מחלקי רכב ואבוקדו וכלים רפואיים ומודלו. סוחרים מפרשים את החדשות כאיום על צמיחה כלכלית - מכיוון שתעריפים חדשים יעלו מחירים לצרכנים בארה"ב, ישפיעו על צמיחת התאגידים ויפגעו בכלכלה האמריקאית - והם הגיבו בהתאם.
שוק המניות בארצות הברית נמכר (ראה להלן), תשואות האג"ח הצטלבו ברחבי העולם ומחיר הנפט הגולמי מיועד. כאשר סוחרים צופים צמיחה כלכלית עולמית חזקה, הם נוטים לדחוף את מחיר הנפט גבוה מכיוון שהצמיחה הכלכלית נוטה להביא להגברת הביקוש לנפט. לעומת זאת, כאשר הסוחרים צופים צמיחה כלכלית איטית, הם נוטים להוריד את מחיר הנפט.
כיום, מחיר הנפט המשיך לקרוס כשהוא נשבר מתחת ל -54 דולר לחבית. המהלך הדובי של היום מאשר כי הנפט ויתר על יותר ממחצית מהרווחים שהניבו מהנפילה האחרונה של 42.36 דולר לחבית ב -24 בדצמבר 2018, לשיאו האחרון של 66.60 דולר לחבית ב -23 באפריל.
רמת התמיכה המתגברת ששימשה תמיכה בכתפיים של דפוס הראש והכתפיים ההפוכות האחרונות עשויה לשמש כתמיכה שוב, אך עדיין לא ראינו שום האטה במשיכה.
S&P 500
S&P 500 המשיכה בירידה היום כאשר סוחרים הוציאו את כספם מהמניות והעבירו אותם לבטיחות האג"ח ונכסי מקלט בטוחים אחרים. איש לא רוצה להיתפס עם רגליים שטוחות אם ממשל טראמפ יעבור עם האיום שלו להטיל מכסים על סחורות מקסיקניות.
עם זאת, למרות ש- S&P 500 נפל היום, עדיין יש לו מספר רמות תמיכה פוטנציאליות שעליהן להתמודד אם הוא הולך לרדת יותר. הראשון הוא בסביבות 2, 737. דרגה זו שימשה תחילה כהתנגדות בתחילת פברואר ואחר כך כתמיכה בתחילת מרץ. השלב הבא הוא בערך 2, 784. רמה זו שימשה התנגדות באמצע ינואר לפני ששימשה כתמיכה בתחילת פברואר. האחרון הוא בערך 2, 628. רמה זו שימשה כתמיכה מסוף אוקטובר 2018 עד תחילת דצמבר 2018 ואז שוב בסוף ינואר. צפו להקפצות תמיכה פוטנציאליות ברמות אלה במהלך השבועות הקרובים.
:
כאשר מחירי המניות צונחים, איפה הכסף?
אם נותרים במקומם לטווח ארוך, מהן הבעיות הגורמות להגנה על המדינה עבור מדינה?
מנטליות הקזינו במסחר
מדדי סיכון - VIX
ביום סוער כמו היום, הייתם מצפים לראות את מדד התנודתיות של CBOE (VIX) יורד גבוה יותר כאשר הסוחרים מנסים לעבד את חוסר הוודאות הגיאו-פוליטי שהוחדר לשוק על ידי איומי התעריף המקסיקניים החדשים של ממשל טראמפ.
באופן מפתיע, ה- VIX לא התחרפן. הוא למעשה נסגר נמוך מכפי שנפתח לאחר שלא הצליח לשבור מעל 20 - רמה שהמדד נשבר למעלה במשך חמישה ימים ברציפות בתחילת מאי, כאשר הנשיא טראמפ הודיע כי התעריפים הסיניים הולכים לעלות מ -10% ל -25%.
אולי זה אות לכך שוול סטריט לא מאמין שהתעריף הראשוני של 5% אכן יוטל על סחורות ממקסיקו. אחרי הכל, ראינו בעבר פיתולים לא מעטים במשא ומתן עם ממשל טראמפ בעבר.
סוחרים שונאים להוריד את מחירי המניות, אלא אם כן הם חייבים לעשות זאת. עם נותרו 10 ימים עד למועד האחרון שהוטל, נראה כי בוול סטריט יש תקווה שהתעריפים לעולם לא יתממשו.
אני צפייה ברמה הזו כבר ב 20 בשבוע הבא. אם זה יכול להחזיק, בשוק המניות יש סיכוי טוב בהרבה להתאושש.
:
כיצד להשתמש בתעודת סל VIX בתיק העבודות שלך
ה- VIX: שימוש ב'מדד אי הוודאות 'לרווח וגידור
הרגלים קטלניים של סוחרי הרס
בשורה התחתונה - הדברים יכולים להיות גרועים יותר
למרות שתגובת השוק של ימינו לאיומי התעריפים של ממשל טראמפ הייתה בהחלט דובית, זה יכול היה להיות הרבה יותר גרוע. S&P 500 לא ויתר על קרקע רבה מדי, וה- VIX לא פרץ דרך התנגדות. אלה סימנים מבטיחים.
בואו נראה כיצד מתנהל המשא ומתן בין ארצות הברית למקסיקו במהלך השבוע הבא. ככל הנראה נראה תמיכה מופיעה בשוק המניות אם המשא ומתן יתנהל כשורה.
