מהי מכירת מס?
מכירת מס מתייחסת לסוג של מכירה בה משקיע מוכר נכס עם הפסד הון על מנת להקטין או לבטל את רווח ההון הממומש על ידי השקעות אחרות, לצורכי מס הכנסה. מכירת מס מאפשרת למשקיע להימנע מתשלום מס רווחי הון על נכסים שנמכרו לאחרונה או מוערכים לאחרונה.
Takeaways מפתח
- מכירת מס היא כאשר משקיע מוכר נכס בהפסד הון על מנת להקטין או לבטל את רווח ההון שמומש על ידי השקעות אחרות, לצורכי מס הכנסה. מכירת שטיפה היא כאשר משקיע מוכר נכס באמצעות מתווך כדי לממש הפסד, אך בו זמנית רכישה חוזרת של אותו נכס מתווך אחר תוך 30 יום ממועד המכירה. מס הכנסה אוסר על מכירת שטיפה.
הבנת מכירת מס
מכירת מס כרוכה במכירת מניות בהפסד כדי להפחית את רווח ההון שנצבר על השקעה. מכיוון שאובדן ההון ניתן לניכוי מס, ניתן להשתמש בהפסד לקיזוז כל רווחי הון כדי להפחית את חבות המס של משקיע, לדוגמא, נניח שמשקיע יש רווח הון של 15, 000 דולר ממכירת מניות ABC. הוא נופל במדרג המס הגבוה ביותר וכך יצטרך לשלם מס רווח הון של 20%, או 3, 000 דולר, לממשלה. אבל בואו נגיד שהוא מוכר מניות XYZ בהפסד של 7, 000 דולר. רווח ההון הנקי שלו לצורכי מס יהיה 15, 000 $ - 7, 000 $ = 8, 000 $, מה שאומר שהוא יצטרך לשלם רק 1, 600 $ במס רווח הון. שימו לב כיצד ההפסד הממומש ב- XYZ מפחית את הרווח ב- ABC ומכאן מצמצם את חשבון המס של המשקיע.
ניכוי המס של הפסדים עלול לגרום למשקיעים למכור בהפסד, לנכות את ההפסד, ואז להסתובב ולקנות שוב את אותה המניה במאמץ להתחמק ממיסים, נוהג שנקרא מכירת שטיפה. כשמשתתף במכירת מס, שירות הכנסות הפנימיות (IRS) אוסר על משקיע לבצע מכירת שטיפה. מכירות שטיפה, ליתר דיוק, מתרחשות כאשר משקיע מוכר נכס באמצעות מתווך בכדי לממש הפסד, אך בו זמנית רכישה חוזרת של אותו נכס, או נכס זהה באופן משמעותי, מתווך אחר תוך 30 יום ממועד המכירה. אם עסקת אבטחה למכירה וקנייה נחשבת ל"שטף "על ידי מס הכנסה, לא ניתן למשקיע הטבות מס כלשהן.
מכירת מסים, לעומת זאת, מאפשרת למשקיע לשמור על מעמדו או להפסיד הון. למעשה, מכירות שטיפה אינן חוקיות, ואילו מכירת מס מותרת. מכירת מס כוללת בדרך כלל השקעות עם הפסדים עצומים, מה שאומר שלעתים קרובות מכירות אלה מתמקדות במספר קטן יחסית של ניירות ערך בשווקים הציבוריים. עם זאת, כאשר מספר גדול של מוכרים מבצעים הזמנת מכירה באותו זמן, מחיר ניירות הערך נופל. לאחר סיום עונת המכירה, יש למניות שהופכות להיות יתר מכירות יתר הזדמנות לחזור אחורה. בנוסף, העובדה שמכירת מס מתרחשת לעתים קרובות בחודשים נובמבר ודצמבר כאשר המשקיעים מנסים לממש הפסדי הון בעונת המסים הקרובה, יכולה להיות שהניירות הערך האטרקטיביות ביותר למכירת מס הן השקעות שהסבירות להניב רווחים חזקים בשלב מוקדם של שנה הבאה. אסטרטגיה טובה למשקיעים, אם כן, תהיה לקנות במהלך פרק מכירת המס ולמכור לאחר שנקבע הפסד המס. אם המשקיעים ירצו לרכוש מחדש את המניות שנמכרו בהפסד, הם יכולים לעשות זאת לאחר שחוק מכירת הכביסה של 30 יום לא חל עוד. בנוסף, מניות שנמכרו עבור הפסד כנראה היו ברשות המשקיע יותר מ -30 ימים.
