לחץ המכירה האחרון ברחבי שוק הסחורות העלה את המחירים מתחת לרמות המפתח של תמיכה טכנית, אשר סוחרים פעילים מחפשים להמשיך לצמצם את הירידה., נסתכל על תרשימים של כמה מוצרים פופולריים הנסחרים בבורסה המשמשים כברומטרים למדידת הכיוון העתידי של שוקי הסחורות הגדולים ופלחי המפתח. אנו גם ננסה לקבוע כיצד ייראו הסוחרים למצב את עצמם במהלך השבועות או החודשים הבאים ולזהות כל עסק ראוי לציון. (לקבלת רענון מהיר בנושא זה, בדוק את: סחורות השקעה 101. )
Invesco DB קרן מעקב אחר מדד סחורות (DBC)
בהתחשב בעלייה בקרנות הנסחרות בבורסה (ETF), סוחרים פעילים פונים לעתים קרובות לקרן המעקב אחר מדדי הסחורות של Invesco DB בכדי לקבל תחושה של הכיוון הכללי של שוק הסחורות הרחב. כידוע, הקרן כוללת חוזים עתידיים על 14 מהסחורות הנזילות והחשובות בעולם כמו עץ, נפט, זהב, חיטה ותירס. במבט על התרשים למטה, תוכלו לראות כי המחיר ירד לאחרונה מתחת לתמיכה המשולבת של הממוצע הנע 200 יום וקו מגמה עולה (מוצג על ידי העיגול הכחול). ההתפלגות היא אינדיקציה טכנית לכך שהדובים הם בשליטה על המומנטום וכי מהלך נמוך יותר יכול להיות בכרטיסים. מנקודת מבט של ניהול סיכונים, צווי אובדן עצירה ככל הנראה יונחו מעל $ 17 או קו המגמה המנוקד, בהתאם לסובלנות הסיכון, בניסיון למקסם את הסיכון / תגמול. (לקריאה נוספת ראו: 3 תעודות הסל המובילות ביותר לשנת 2018. )
תעודת סל העץ והיער העולמית של iShares (WOOD)
קטעי העץ והייעור בשוק הסחורות משמשים לרוב כמדד לחוזק הכללי של הכלכלה. כאשר זמנים טובים, אין להתפלא כי הביקוש למוצרי עץ עולה בגלל הגידול בביקוש למוצרי בניין. עם זאת, כאשר ההיצע עולה על הביקוש והמשקיעים מתחילים להטיל ספק בהרשעת המגמה, אז המחירים נוטים לרדת. במבט על התרשים של תעודת סל ה- iShares Global Timber & Forestry ETF, תוכלו לראות כי המחיר נסגר לאחרונה מתחת לקו מגמה עולה. תבחין שקו המגמה סיפק בעקביות לסוחרים פעילים עמדות משתלמות לצורך ביצוע הזמנות קנייה לאורך השנים. הסגירות האחרונות מתחת לקו המגמה והבדיקה שנכשלה לאחר מכן בחזרה מעליו מעידות כעת כי המגמה התהפכה וכי הדובים בשליטה, אפילו למרות הקפיצה האחרונה, שסוחרים פעילים יצפו כי אזל להם האדים ליד קו המגמה לפני ממשיכה במעבר לטווח הארוך נמוך יותר. (למידע נוסף, בדוק: 3 תרשימים שמציעים כי סחורות החקלאות עלולות לרדת נמוך יותר .)
קרן הנפט של ארצות הברית, LP (USO)
קרן סחורות נוספת שנסגרה לאחרונה מתחת לרמת תמיכה משמעותית היא קרן הנפט של ארצות הברית. כפי שניתן לראות בהמשך, הסגירה האחרונה מתחת לקו המגמה, המוצגת על ידי העיגול הכחול, מאשרת כעת כי המגמה נמצאת בתהליך היפוך ויכולה להיות מתוכננת למהלך משמעותי נמוך יותר. בהתבסס על תרשים זה נראה כאילו שיא 2018 יכול להיות במקום וכשסיימנו את השנה, המחיר יכול להיות בחזרה קרוב למקום בו התחיל בינואר. (למידע נוסף בנושא זה, בדוק: 3 תעודות הסל הללו מציעות סחורות בראש התחתון .)
בשורה התחתונה
הסחורות חוו ריצה יפה גבוהה יותר ברובם בשנתיים האחרונות. עם זאת, בהתחשב בסגירות שמתחת למסלולי המגמה העיקריים על תעודות סל גדולות הקשורות לסחורות, נראה כאילו הדובים כעת בשליטה. נראה כאילו המקום הטוב ביותר עבור השוורים הוא לחכות מהצד כדי לראות אם המחירים מצליחים להחזיר את האדמה האבודה ולהתקרב מעל רמות המפתח להתנגדות חדשה.
