מהו מדד ה- EMCI EMU?
מדד EMCI EMU הוא מדד המניות המשוקלל של היוון שוק גוש האירו של מורגן סטנלי. המדד עוקב אחר חברות כובע בינוני וגדול בעשרה שווקים מפותחים באיחוד הכלכלי והמוניטרי האירופי (EMU) הכוללים אוסטריה, בלגיה, פינלנד, צרפת, גרמניה, אירלנד, איטליה, הולנד, פורטוגל וספרד. בערך 85% מהוון השוק המותאם לציפה של EMU חופשית מכוסה על ידי המדד.
Takeaways מפתח
- מדד ה- EMU EMU הנו מדד מניות בגוש האירו העוקב אחר חברות שווי-ביניים וגדולות ב -10 שווקים מפותחים באיחוד האירופי. בערך 85% מההון בשוק המותאם לציפה חופשי של EMU מכוסה על ידי המדד. אחזקות מצרפת, גרמניה והולנד. כל אחד בארה"ב שרוצה להשקיע במדד יכול לעשות זאת באמצעות תעודת סל iCIares MSCI Eurozone.
הבנת מדד ה- EMCI EMU
מורגן סטנלי השיקה את מדד EMU באפריל 1998. המתודולוגיה של המדד מבוססת על מדדי שוק השקעות גלובליות של MSCI. על פי גיליון העובדות, המתודולוגיה היא "גישה מקיפה ועקבית לבניית מדדים המאפשרת השקפות גלובליות משמעותיות וחוצה השוואה בין אזורים בכל תחומי השוואת גודל השוק, המגזר והסגנון ושילובם." בעיקרו של דבר, חברות רכיבים מותאמות לציפה זמינה ועליה לעמוד בקריטריונים אובייקטיביים להכללה במדד.
מדד ה- EMU EMU מבקש למדוד את ביצועי שוק המניות של המדינות החברות ב- EMU הכולל את חברי האיחוד האירופי (EU) שאימצו את האירו כמטבעו. קרן אינדקס ה- MSCI EMU משקיעה במדגם מייצג של ניירות הערך הכלולים במדד שיש ביחד פרופיל השקעה דומה למדד. יועץ ההשקעות של הקרן הוא ברקליס יועצי הקרנות העולמיים.
נכון ליום 29 בנובמבר 2019, המדד כלל 244 בוחרים. חמשת המרכיבים המובילים במדד היו SAP (טכנולוגיית מידע), Total (אנרגיה), LVMH Moet Hennessey (שיקול דעת צרכני), ASML Holding (טכנולוגיית מידע), ו- Sanofi (שירותי בריאות). הפיננסים שלטו במדד המהווה מעט פחות מ -17%, ואחריהם התעשיינים, שיקול דעת הצרכנים ומוצרי הצריכה. השקלול לפי מדינה היה כדלקמן:
- צרפת: 35.53% גרמניה: 27.26% הולנד: 12.25% ספרד: 8.74% איטליה: 7.3% אחר: 8.93%
התשואה ברוטו לשנה למדד הייתה 14.65% ואילו התשואה ברוטו ל -10 שנים הייתה 4.65%. תשואת הדיבידנד שלה הייתה 3.20% ואילו יחס מחיר הרווח (P / E) עמד על 17.52.
שיקולים מיוחדים
השקעת מדדים נחשבת לאסטרטגיית השקעה פאסיבית שמנסה להרוויח מתשואות המחקים מדד רחב, תוך גיוון כנגד סיכון. הסיבה לכך היא שלקרן האינדקס יש שילוב רחב של נכסים במקום רק מספר קטן של השקעות. כדי לתפוס את התשואות הללו, משקיעים רוכשים מניות בקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). קרנות אלה עוקבות אחר המדד הבסיסי.
כל אחד בארצות הברית שמעוניין להשקיע ב- MSCI EMU יכול לעשות זאת באמצעות תעודת סל ה- iShares MSCI Eurozone. קרן זו נועדה לעקוב אחר ביצועי המחיר והתשואה של ניירות ערך הנסחרים הציבוריים במצטבר בשווקי האיחוד המוניטרי האירופי, כפי שנמדד על ידי מדד MU MSU.
תעודת סל ה- iShares MSCI Eurozone עוקבת אחר ביצועי המחיר והתשואה של ניירות ערך הנסחרים במצטבר בשוקי האיחוד המוניטרי האירופי.
קרן אינדקס ה- iShares MSCI EMU החלה ב- 25 ביולי 2000. נכון ליום 9 בדצמבר, 2019, ערך ה- ETF של iShares MSCI Eurozone נרשם על 6.18 מיליארד דולר, ביחס לרווחיות של 16.39. יחס ההוצאות של הקרן עמד על 0.47%. חמש החברות המובילות המוחזקות בתעודות סל הן:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
נכון ל 30- בספטמבר, 2019, תעודת הסל חזרה -2.22% בשנה אחת, 2.87% בחמש שנים, ו- 2.32% מאז הקמתה - כולם נמוכים במעט ממדד ה- MSCI EMU המדד.
