מהו מפיץ צד ג '?
מפיץ של צד ג 'הוא מוסד שמוכר או מחלק קרנות נאמנות למשקיעים עבור חברות ניהול קרנות. לגופים אלה בדרך כלל אין קשר ישיר לקרן עצמה. שותפות בין חברות קרנות נאמנות ומפיצים של צד ג 'לרוב מגיעה עם עמלות והפרשות שונות.
מאחר שהם אינם תלויים בחברות ניהול קרנות, צדדים שלישיים אינם, באופן תיאורטי, חסרי משוא פנים כאשר הם מוכרים מוצרים למשקיעים.
Takeaways מפתח
- מפיץ של צד ג 'הוא מוסד שמוכר או מחלק קרנות נאמנות למשקיעים עבור חברות ניהול קרנות. כל קרנות נאמנות שנמכרות על ידי מפיץ צד ג' בדרך כלל מגיעות עם עמלות והפרשות רבות יותר. מכיוון שהם עשויים לא להיות קשורים לחברות קרנות, שלישית מפיצי צד בדרך כלל מספקים למשקיעים ייעוץ חסר משוא פנים. חברות מסוימות עשויות להקים רשתות הפצה משלהן כמו איטון ואנס וונגארד.
הבנת מפיצי צד ג '
מפיצים של צד ג 'משתפים פעולה עם חברות השקעות למכירת קרנות נאמנות. למפיצים של צד ג 'בדרך כלל צוותי מכירות מקומיים ובינלאומיים מקיפים להפיץ קרנות נאמנות של חברת ההשקעות. למפיצים יש גם רשת מכירות רחבה ומומחיות בהפצת קרנות נאמנות.
ישנם עמלות רבות הקשורות לשותפויות בין מפיצים של צד ג 'לחברות קרנות נאמנות. המפיץ בדרך כלל מקבל עמלות בגין מכירת מכירות עבור קרנות הנאמנות של חברת ההשקעות וכן חלק מדמי הקרוואן הקשורים לקרן. דמי התפעול של קרן נאמנות יכללו גם הוצאות שיווק המשולמות למפיץ.
בדרך כלל קרנות נאמנות שנמכרות באמצעות מפיץ צד ג 'הן בעלות עמלות גבוהות יותר.
עמלת 12B-1 היא עמלת הקרן הראשית הקשורה בשיווק והפצה של הקרן. עמלת 12B-1 היא עמלת שיווק והפצה שנתית המשולמת למפיץ.
אחד היתרונות של שימוש במפיץ צד ג 'הוא עצמאותה לכאורה מחברות קרנות נאמנות. כצד ג ', המפיץ יכול לספק המלצות משוחדות למשקיעים מבלי להעדיף מוצר אחד על פני מוצר אחר. מנהלי קרנות בדרך כלל מנסים למכור את המוצרים של החברות שלהם, אך עם צד שלישי, המשקיעים עשויים לקבל גישה למגוון רחב של מוצרים על פני חברות רבות ושונות. התפיסה היחידה, כאמור לעיל, היא מבנה העמלות הגבוה שעשוי להגיע עם מפיצים אלה.
תפקידו של מפיץ הצד השלישי
הסכמי שותפות הפצה של צד שלישי משתנים בין הענפים. מפיצים רבים של צדדים שלישיים מספקים גם מגוון שירותים התומכים בקרנות נאמנות.
כמפיץ, המשרד עובד עם חברת ההשקעות בבניית תוכנית שיווק להפצת קרן הנאמנות. מפיצים של צד שלישי עובדים בדרך כלל עם נציגי חלוקת עובדים עם רשתות הפצה גלובליות. הם יכולים להיות אחראיים למכירת קרנות אינדיבידואליות ולעבוד עם תיווך כדי להבטיח את חלוקת הכספים באמצעות פלטפורמות סחר תיווך אלקטרוניות.
במקרים מסוימים, חברה עשויה לבנות יחידת הפצה של צד שלישי משל עצמה כדי לשתף פעולה עם חברת ההשקעות להפצת קרנות נאמנות. מפיצים עצמאיים קיימים גם עם מגוון הצעות שירות לחברות קרנות נאמנות.
דוגמאות למפיצים של צד שלישי
איטון ואנס וונגארד הן שתי חברות קרנות נאמנות שבנו יחידות חלוקה למכירת קרנות נאמנות. מפיצים איטון ואנס משמש כמפיץ עבור קרנות נאמנות איטון ואנס. תאגיד השיווק Vanguard הוא המפיץ של קרנות הנאמנות Vanguard.
מפיצי ALPS הוא אחד המפיצים העצמאיים המובילים בענף קרנות הנאמנות. ALPS מספקת שירותי הפצה ומתווך-סוחר למגוון רחב של חברות קרנות נאמנות. לקוחותיה נעים בין חברות סטארט-אפ לחברות קרנות גדולות ומבוססות. יש לו מומחיות בהפצת מגוון רחב של סוגי מוצרים הכוללים קרנות פתוחות, קרנות סגורות, קרנות השקעה ביחידות, קרנות הנסחרות בבורסה ומיקומים פרטיים.
