תקציב של מיליון דולר
לרוב, המילה "מיליונר", מונח שטבע במאה ה -18, מזכירה תמונות של עושר מפואר ואורח חיים אקסטרווגנטי. פשוט הכסף הגדול הזה ייצג פעם כרטיס לחיים ברחוב קל. בימינו, בזכות האינפלציה, עליית יוקר המחיה ושינויים באורח החיים, הפרישה במיליון דולר איננה חסרת דאגות. כעת זה דורש תקצוב חכם כדי להבטיח שביצית הקן הזו תימשך את שנותיו הפורשות.
אף על פי שזה לא מספק את אורח החיים המפואר של השנים שחלפו, עדיין יש מיליון דולר לפרישה זו ברכה. לפורשים רבים אין כלום, או כמעט כלום, בנכסים נזילים והם נאלצים להסתמך על קצבאות ביטוח לאומי כדי לשלם את החשבונות מדי חודש. זו סיבה גדולה לכך ששיעור העוני עבור אמריקאים בני 65 ומעלה הוא מפחיד מאוד. גמלאי עם מיליון דולר בדיוק לא מבלה זמן רב ב"השבורים "בפאלם ביץ 'או במלון פלאזה בניו יורק. אך מושקע בצורה חכמה, סכום זה אמור להבטיח שהוא או היא יוכלו לחיות בעיר גדולה אמריקאית טיפוסית - כמו שיקגו, לוס אנג'לס או יוסטון - מבלי לדאוג לעוני או חוסר יכולת לשלם את החשבונות.
Takeaways מפתח
- בימינו, בזכות האינפלציה, עליית המחיה ושינויים באורח החיים, פרישה בסכום של מיליון דולר מחייבת תקצוב חכם בכדי להבטיח שביצית הקן הזו תימשך את שנותיו הנותרות של גמלאי. קצבה היא בעצם ביטוח מפני הוצאת הכסף של האדם, עם הביטוח. חברה שמניחה את הסיכון של הפרט לחיות זמן רב מדי. השקעה של מיליון דולר בתיק מסורתי ולקיחת משיכות שנתיות מעניקה לפורש גמישות רבה יותר בכסף מאשר ברכישת קצבה.
בואו נסתכל מקרוב על שתי האסטרטגיות העיקריות שגמלאים עובדים עובדים כדי למתוח מיליון דולר לאורך שנות הפנסיה שלהם. אחת הטכניקות היא לרכוש קצבה מיידית, אשר ממירה את סכום ההחזר הכספי של הפורש לסכום משכורת חודשי מובטח למשך שארית חייו. דבר נוסף הוא להשקיע את הכסף בתיק רגיל, בדרך כלל כזה המגוון עם השקעות קרנות נאמנות, מניות ואג"ח, ואז למשוך אחוז קבוע מתיק ההשקעה בכל שנה כדי לשלם הוצאות מחיה.
נאשוויל: איך אני משקיע לפרישה?
יתרונות קצבה מיידית
לגמלאים הדואגים להיגמר להם הכסף בשלב מסוים, קצבה מיידית מציעה אולי את התכונה האטרקטיבית ביותר בכל מוצר פרישה: זרם הכנסה קבוע שמובטח לכל החיים - בין אם הקונה נפטר יום לאחר קניית הקצבה או חי להיות 120.
קצבות מיידיות נמכרות על ידי חברות ביטוח חיים. הן אינן מסווגות כהשקעות אלא כחוזים שבאמצעותן מכניס הפורש סכום חד פעמי לקצבה, הגוזלת ריבית. יתרת הקרן והריבית של הקצבה מופחתת בסדרה של תשלומים קבועים קבועים לפורש. מספר גורמים קובעים את סכומי התשלומים הללו. אחת מהן היא שיעורי הריבית; כאשר הריבית גבוהה, הקצבאות משלמות יותר. הגורם האחר הוא תוחלת החיים של הפורש. ככל שהוא צפוי לחיות זמן רב יותר, כך התשלומים החודשיים יורדים. מסיבה זו, נשים אשר בדרך כלל חיות יותר מגברים, מקבלות בדיקות קצבה קטנות יותר על אותו איזון.
בעוד שתוחלת החיים משמשת לחישוב סכומי ההטבה, השיקים אינם מפסיקים להגיע ברגע שמגיעים לגיל ומאזנת הקצבה מופחתת. במקום זאת, הפורש מקבל צ'קים כל עוד הוא חי. "רכישת קצבה מיידית זה כמו לקנות פנסיה. אתה מחליף סכום חד פעמי עבור חברת הביטוח שמבטיח לשלם לך עד סוף חייך ", אומר ג'ורג'יה ברוגמן, CFP®, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.
קצבה היא למעשה ביטוח מפני הוצאת כספי של כסף, כאשר חברת הביטוח נוטלת על עצמה את הסיכון של האדם לחיות זמן רב מדי. גמלאי שמעדכן שקט נפשי בהקשר זה, בידיעה שהוריו וסבו וסבתו חיו כולם עד מאה, צריך לשקול קצבה.
חסרונות קצבה מיידית
לקצבים שני חסרונות בולטים: טיפול במיסוי ואי-רשויות. בעוד שרוב הכנסות ההשקעה שנצברו לאורך תקופה ארוכה ממוסות בשיעורי רווח הון לטווח הארוך, קצבאות ממוסות בשיעורי הכנסה רגילים. ההבדל בין השניים תלוי במדרגת המס של המשקיע; זה אולי לא מהותי, אבל זה יכול להיות גם משמעותי. עבור הכנסה גבוהה הכנסה הגבוהה ביותר של המס הרגיל, לאחר המעבר האחרון של הצעת החוק החדשה, נכון לשנת 2020, היא 37%. לעומת זאת, רווחי הון לטווח ארוך אינם מחויבים במס מעל 20%.
הבעיה הנוספת לקצבה היא שבעלים מוגבלים ביעילות לשיקים החודשיים שלהם. "קניית קצבה מיידית כאשר הריבית עדיין נמוכה יחסית אינה רעיון טוב, במיוחד לא עם דמי החזית הגבוהים ועלויות הכניעה הקשורים לקצבה, מכיוון שהתשלומים הקבועים יהיו נמוכים ולא יעלו גם אם הריבית תעלה, "אומרת אליזבת 'סג'י, CFP®, נשיאת InAlliance Financial Planning, בסנטה ברברה, קליפורניה. יתר על כן, אינך יכול למשוך נתח גדול מהקצבה, כמו למשל למצב חירום או רכישה משמעותית, מבלי שתקבל עונשים.
זה מסתדר בסדר העדיפויות. אם הכנסה לכל החיים היא בעדיפות גדולה יותר לפורש מאשר גישה לכספו במלואו, קצבה עשויה להיות האפשרות הטובה ביותר. אחרת, גמלאים צריכים לחפש במקום אחר - או לפחות לא להשקיע את כל קרנות הפרישה שלהם או את רובם בקצבה.
יתרונות תיקים מסורתיים
אסטרטגיה נוספת להרוויח מיליון דולר אחרון דרך הפרישה היא להציב את הכסף בתיק מגוון ולמשוך אחוז קבוע בשנה, לאינדקס את הסכום לאינפלציה. גמלאים רבים המשתמשים באסטרטגיה זו פועלים לפי כלל 4%. הם מושכים 4% בשנה הראשונה, או 40, 000 $, והם חיים על הסכום הזה. בשנה השנייה הם מוציאים את אותם 4% בתוספת שיעור האינפלציה באותה שנה. אם האינפלציה הייתה 2%, נסיגת השנה השנייה תהיה 102% מתוך 40, 000 $, או 40, 800 $. השנה השלישית עוקבת אחר אותה דפוס וכדומה, כאשר הפורש תמיד מוציא 4% בתוספת שיעור האינפלציה המצטבר. בפנסיה קדימה של ריביות וסביבת האינפלציה של 2020, גמלאי יכול בקלות להרוויח מיליון דולר במשך יותר מ 30 שנה באמצעות אסטרטגיה זו.
"פורטפוליו מגוון עולמי מאפשר למשקיעים להתאים את יכולת הסיכון האישית שלהם לחשיפת הסיכון האישית שלהם, לספק גמישות מבחינת הגישה לכספם, לספק פוטנציאל גמישות מבחינת חשיפת המס ולספק שיעורי תשלום פוטנציאליים גבוהים יותר ממה שמוצעים על ידי המוצרים. בשוק הביטוח. בעוד שכלל נסיגה של 4% הוא התחלה טובה, אני בדרך כלל אומר ללקוחות שהם יכולים להרשות לעצמם 5% עד 6% אם הם מגוונים באופן גלובלי עם הטיה לעבר המקורות הידועים לתשואה צפויה, כמו מניות עם שווי כובע קטן וערך, "אומר מארק הבנר, נשיא ומייסד יועצי קרנות אינדקס בע"מ, אירווין, קליפורניה, ומחברם של קרנות אינדקס: תוכנית התאוששות 12-שלבים למשקיעים פעילים.
חסרונות תיקים מסורתיים
החיסרון העיקרי באסטרטגיית התיקים המסורתית הוא שלצערי, לא קיימת שום שיטה להקרנת תשואות שוק או שיעורי אינפלציה עתידית בוודאות. השנים שלאחר המיתון הגדול היו מצוינות עבור מניות וקרנות נאמנות, וטובות באותה מידה בכל הקשור לאינפלציה נמוכה. עם זאת, שוק דובים ממושך או תקופה של אינפלציה גבוהה באופן יוצא דופן - בשנות ה -70 של המאה העשרים, גורמים למיליון דולר של גמלאי להתאדות הרבה יותר מהר אם הוא מושקע באמצעות האסטרטגיה המתוארת לעיל.
בשורה התחתונה
השקעה של מיליון דולר בתיק מסורתי ולקיחת משיכות שנתיות מספקת לגמלאים גמישות פיננסית יותר מאשר ברכישת קצבה. ההיסטוריה, התשואות מקרנות נאמנות, היו חזקות יותר מתשואות הקצבה. ובסביבת ריבית נמוכה, לקצבאות יהיו שיעורי תשלום נדיבים פחות מאשר בתקופות בהן הריבית גבוהה יותר. מצד שני, קצבה מציעה לפורש תכונה אחת שתיק העבודות המסורתי אינו מקיים - ערבות לבוש ברזל שהוא או היא לעולם לא יצאירו את כספו.
