מהי השקעה של טימברלנד?
משקיעים המעוניינים לגוון את תיק המניות והמוצרים שלהם עם רווח קבוע יכולים להשקיע בשטח עץ ההימורים. בארצות הברית ישנם מיליוני דונמים של עץ עצים שנמצאים בבעלות קרנות פנסיה, קרנות צדקה, משקיעים בודדים ואוניברסיטאות. משקיעים יכולים לרכוש את timberland באמצעות מגוון רכבי השקעה שיש להם חלק ב timberland.
מכשירי השקעה טימברלנד משמשים בעיקר על ידי משקיעים מוסדיים גדולים כמו קרנות פנסיה ציבוריות ופרטיות, לפיהם שני הנכסים הבסיסיים העיקריים הם חוות עצים ויערות טבע מנוהלים.
כיצד להשקיע בהשקעה של טימברלנד
משקיעים יכולים לנקוט עמדה בתחום העץ על ידי השקעה בתעודות סל העץ (קרנות הנסחרות בבורסה), המורכבות מחברות רבות המחזיקות יערות ומייצרות מוצרים הקשורים לעץ. כמו כן, המשקיעים יכולים להשקיע ב REITs (נאמני השקעות נדל"ן) המכילים בעלים אחד של אדמות מיוערות ולייצר מוצרים הקשורים לעץ.
מרוויח עם טימברלנד
יש כמה דרכים בהן המשקיעים יכולים להרוויח שיעור תשואה על השקעת עצים.
צמיחה ביולוגית
צמיחה ביולוגית פירושה שככל שגדלים עצים הם גדלים במשקל ובצפיפות. ככל שגידול ביולוגי מוסיף נפח, העצים נעשים בעלי ערך רב יותר על בסיס לטון.
צמיחת ערך מוצר
תנועת מחלקת מוצרים כלפי מעלה מתרחשת כאשר עצים גדלים ומתבגרים לאורך זמן, מספר היישומים לעץ עולה. לדוגמה, עצים המשמשים לייצור נייר בדרך כלל לוקח עשר שנים לגדול לפני שניתן להשתמש בהם למוצרי נייר.
הערכת מקרקעין
הערכת קרקעות יכולה להתרחש אם העץ ממוקם על נדל"ן יקר ערך. לדוגמה, אם האדמה המיוערת נמצאת בסמוך לאזור מאוכלס, ניתן להמיר את האדמה למגרש גולף או לקניון לאחר שנקטף העץ.
הערכת מחיר
הערכת מחיר העץ יכולה להתרחש כאשר הביקוש לדיור עולה. עץ רך משמש בדרך כלל בבניית בתים. כתוצאה מכך, כלכלה מתרחבת ושוק הדיור עשויים להוביל לעלייה בעץ מכיוון שהביקוש יהיה גבוה לעץ רך.
צמיחה מתמדת היא אחת הסיבות לכך ששימוש בהגדרת עץ העץ לגיוון התיק וכגידור אינפלציה.
יתרונות אחרים מהשקעה בעץ
היתרונות בהשקעות טימברלנד נובעים מהנטייה להשקעות נוטים לעלות לטווח הארוך ולא סובלים מתיקוני שוק המניות שיכולים להשפיע על מכשירי השקעה אחרים כמו מניות ואגרות חוב. צמיחה מתמדת היא אחת הסיבות לכך ששימוש בהגדרת עץ העץ לגיוון התיק וכגידור אינפלציה.
ככל שהמחירים במשק עולים, התשואה למניות בדרך כלל מופחתת. מכיוון שהעץ עולה עם הזמן, ההשקעה מאפשרת לתיק ליהנות מהאינפלציה במחירי העץ.
סיכוני השקעה טימברלנד
השקעות טימברלנד אינן השקעות מושלמות, כלומר הן חשופות לסיכונים שיכולים לכלול:
- מחירי רכישה גבוהים שיכולים לדכא את התשואות לאורך זמן אם ההשקעה בהיערכות עץ ההתחלה הוערכה יתר על המידה. אסונות טבע עלולים להרוס את שטח היער ששוחק את ההשקעה. צניחות בשוק הדירות עלולות לפגוע בביקוש לעץ וכתוצאה מכך מחירים נמוכים יותר.
Takeaways מפתח
- משקיעים מוסדיים גדולים כמו קרנות פנסיה ציבוריות ופרטיות משתמשים בעיקר במכשירי השקעה של עץ-עץ. תעודות סל-עץ (קרנות הנסחרות בבורסה) מורכבות מחברות רבות אשר מחזיקות יערות ומייצרות מוצרים הקשורים לעץ. ישנן דרכים רבות בהן משקיעים יכולים להרוויח שער תשואה על השקעה בעץ הכוללת צמיחה ביולוגית, והערכה של מחיר וקרקעות. עץ גוגנהיים (CUT) הוא תעודת סל הכוללת למעלה משני תריסר חברות המייצרות מוצרי עץ או שטחי יער.
דוגמאות בעולם האמיתי להשקעות טימברלנד
כאמור, ישנן מספר דרכים להשקיע בשטח עץ העץ מלבד רכישת הקרקע כמשקיע אינדיבידואלי. חלק מאותם רכבי השקעה כוללים:
עץ גוגנהיים (CUT) הוא תעודת סל הכוללת למעלה משני תריסר חברות המייצרות מוצרי עץ או שטחים יעריים. תשואת הדיבידנד של קרן העץ העולמית היא בדרך כלל מעל 3% לשנה.
מדד ה- IShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) עוקב אחר מדד ה- S&P Global Timber & Forestry Index ומייצר בדרך כלל תשואת דיבידנד של מעל 2.5%.
חברת Weyerhaeuser (WY) הינה REIT המשקיעה בשטח יער כדי לייצר, למכור ולהפיץ מוצרי יער. Weyerhaeuser Co. הוא אחד הבעלים הגדולים של שטחי היער בעולם.
חשוב לציין של- REIT בדרך כלל יהיו תנודתיות רבה יותר או תנודות מחירים איתה, מכיוון שהיא משקיעה בחברה אחת לעומת תעודת תעופה של timberland, שהיא מגוונת יותר. עם זאת, התשואות עשויות להיות שונות גם עבור כל אחת מההשקעות המפורטות לעיל. כמו תמיד, כל השקעה ב timberland צריכה להיות חלק מתיק השקעות מאוזן היטב.
