חמשת המוליכים למחצה המוליכים למחצה

מוליכים למחצה ממשיכים להיות הכרחיים בטלפונים ניידים, משחקים, מכוניות, כלי נשק צבאיים ואפילו מכשירי חשמל לבית. כמו כן, מחשוב ענן מגדיל את מספר המכשירים הדרושים לגישה לענן.

ענף המוליכים למחצה חווה צמיחה גם בגלל הכלכלה העולמית המתרחבת והתקדמות טכנולוגית מהירה. עם העלייה בשימוש במכשירים, יש לעבד כמויות גדולות יותר של נתונים בקצב מהיר מאי פעם. ענף המוליכים למחצה נמצא במרכז ההתקדמות הטכנולוגית בעולם.

למי שמחפש להשקיע במגזר הצומח במהירות זו, נחקור קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) המשקיעות במניות מוליכים למחצה. חלק מהקרנות הן קרנות הנסחרות בבורסה, המשתמשות במכשירים פיננסיים שונים או בחובות כדי להגדיל את שיעור ההחזר על ההשקעה. תעודות סל ממונפות יכולות לעזור למשקיעים לטווח הקצר לנצל את עליית המחירים, אך מינוף יכול גם להגדיל את ההפסדים בסחר. לדוגמה, אם הקרן ממונפת שלוש פעמים, עליה תיאורטית להחזיר לשלש את הביצועים של מדד הייחוס שעוקב אחריו.

חשוב להבדיל בין מצבו של תעשיית המוליכים למחצה לבין ביצועי תעודת הסל של מוליכים למחצה מסוימים. בחרנו בחמש הקרנות המובילות במסחר בבורסה מוליכים למחצה על בסיס ביצועים לטווח הארוך. כמו כן, ניהול קרן חשוב. מנהלי הכספים של חמשת תעודות הסל המפורטות להלן הניבו תוצאות חזקות.

Takeaways מפתח

• מוליכים למחצה כקבוצה בתעשייה מכילים יצרנים של מוצרים הקשורים למיקרו-שבבים, כולל משחקים, מכוניות ואפילו מכשירי חשמל ביתיים. בגלל המשמעות הכלכלית של פיתוח מוליכים למחצה, תעודות סל אלו משמשות אינדיקטור חזק להתנהלות הכלכלה. למרות שמוליכים למחצה מוליכים למחצה להיות חלק בלתי נפרד מהחיים המודרניים, אף קרן מוליכים למחצה אינה חסינה כדורים.

1. Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL)

ה- Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL) הוא תעודת סל ממונפת שמנסה לספק פי שלושה את החשיפה למדד הסקטור מוליכים למחצה PHLX לפני כל העמלות וההוצאות. המדד עוקב אחר הביצועים של חברות העוסקות בתכנון, הפצה, ייצור ומכירה של מוליכים למחצה. המינוף הופך את ה- SOXL לתעודת סל מסוכנת יותר, אך המינוף יכול להעצים את התשואות.

• ממוצע נפח: 611, 287 נכסי נכסים: 617 מיליון דולר תשואה לשנה: 7.48% תשואה לשלוש שנים: 454% יחס הוצאה (נטו): 1.02%

2. ProShares Ultra Semiconductors (USD)

תעודות הסל הממונפות על ידי ה- ProShares Ultra Semiconductors (USD) מבקשות לנצח את מדד הדאו ג'ונס האמריקני ב- 200%. זהו משחק בעל תגמול גבוה בסיכון גבוה, במיוחד עבור משקיעים השוריים לטווח הקצר בענף ובשוק. המדד עוקב אחר הביצועים של חברות מוליכים למחצה גדולים בארה"ב.

המניות המשוקללות ביותר של תעודת הסל הן Intel Corp. ו- NVIDIA Corp., המהוות 23% מההחזקות. נפח המסחר היומי הממוצע נמוך משאר תעודות הסל האחרות הרשומות כאן. כתוצאה מכך, נזילות יכולה להיות נושא, כלומר ייתכן שקשה לבצע עסקאות בגלל שוק דליל.

• ממוצע נפח: 22, 000 נכסים נטו: 55 מיליון דולר תשואה לשנה: 11.20% תשואה לשלוש שנים: 215.50% יחס הוצאה (נטו): 0.95%

65 מיליארד דולר

הסכום שתעשיית המוליכים למחצה האמריקנית תורמת לכלכלה האמריקאית, יותר מכל ענף ייצור אחר בארה"ב.

3. תיק מוליכים למחצה דינמי של אינבסקו (PSI)

תעודת סל זו מנסה לאזן צמיחה וסיכון כאשר היא מחקה את מדד ה- Dynamic Semiconductors Intellidex. מנהלי הכספים שוקלים גם גורמי סיכון והאם הערכה של מניה אינה מוערכת או הערכת יתר. ה- PSI מורכב משלושים חברות מוליכים למחצה עם שקלול הנוטה לכיוון מניות בצמיחה קטנה.

• ממוצע נפח: 52, 000 נכסי רשת: 220 מיליון דולר תשואה לשנה: -3.20% תשואה לשלוש שנים: 98% יחס הוצאה (נטו): 0.61%

4. תעודת סל מוליכים למחצה VanEck Vectors (SMH)

תעודת סל זו משתמשת במדד MVIS US Listed Semiconductor 25 כמדד. היא משקיעה הן במניות והן בתקבולי פיקדון, אם כי היא מחזיקה לפחות 80% מנכסיה במניות שנמצאות במדד. חברות זרות כלולות, אך חברות אמריקאיות חולשות על התיק. שלוש אחזקות מהוות כ- 30% מהקרן עם טייוואן Semiconductor Manufacturing Corp., אינטל קורפ, ו- NVIDIA Corp. לכל אחת מהאחזקות הנותרות משקלו אינו עולה על 5.25%.

• ממוצע נפח: 2, 201, 000 נכסי נכסים: 1.05 מיליארד דולר תשואה לשנה: 3.86% תשואה לשלוש שנים: 92.50% יחס הוצאה (נטו): 0.35%

5. iShares PHLX מוליכים למחצה (SOXX)

SOXX לא מאפשרת לכל אבטחה יחידה למשקל של יותר מ- 8% מהתיק. הגבלת שקלול זו פירושה שעל SOXX לחפש מעבר לפירמות בארה"ב לחברות זרות הרשומות בבורסות בארה"ב. התוצאה היא של- SOXX יש חברות קטנות רבות יותר המשלימות את החברות האמריקאיות הגדולות בפורטפוליו, מה שהופך את SOXX לרחבה ומגוונת יותר מאשר תעודת הסל מוליכים למחצה הטיפוסית.

• ממוצע נפח: 700, 000 נכסי רשת: 1.5 מיליארד דולר תשואה לשנה: 7.07% תשואה לשלוש שנים: 105% יחס הוצאה (נטו): 0.47%

בשורה התחתונה

מגזר המוליכים למחצה הצליח היטב בחמש השנים האחרונות, וההוצאות הן סבירות, מה שהופך את תעודות הסל הללו להצגות טובות יותר לטווח הארוך. בסך הכל, סביר להפוך תעודות סל מוליכים למחצה כחלק מתיק ההשקעות המגוון, אך חיוני לבצע בדיקת נאותות ולוודא שיעדי ההשקעה של תעודת סל תואמים את סובלנות הסיכון של המשקיע ואופק הזמן להשקעה.