מניות סיכות הצרכן, שנראו כמפלט בתקופה של תנודתיות, הציגו ביצועים מעורבים בשנתיים האחרונות. כמה שמות גדולים בסקטור זכו ללהיט בשנת 2018 וחלק מהמשקיעים נסוגו לאחור. אבל 2019 הייתה טובה יותר עבור המגזר, למרות חששות כלכליים ניכרים.
מספר גורמים הביאו למשקיעים למשוך כספים מהמגזר לאחרונה. עליית מחירי הנפט תורגמה לעלייה בעלויות הלוגיסטיקה, עם זאת, חברות בענף מהססות להעביר עלויות אלה לצרכנים, ולכן סופגות חלק מהעלויות עצמן. האינפלציה עולה. בנק הפדרל רזרב העלה את הריבית והביא להידוק מיתרי הארנק של הצרכנים. מלחמת הסחר של הנשיא טראמפ הכבידה גם על תחום סיכות הצרכן, שכן ייצוא החברה למדינות שהן חלק מהמחלוקות מושפעים.
עם זאת, לאחר שנת 2018 מעורבת-חלשה, המשקיעים שוקעים באופן סלקטיבי במהלך 2019. תחום S&P 500 Consumer Staples עולה 22% עדכני נכון ליום 12 בנובמבר 2019.
ישנם כמה מנצחים שנמצאים בגזרה. להלן ארבע מניות סיכות צרכניות שהשיגו ביצועים טובים יותר מהאחרונה או שהן מוכנות לקאמבק. רשימה זו כוללת רק חברות עם מכסי שוק של מיליארד דולר ומעלה והם רשומים במדד S&P 500. כל הנתונים הם עדכניים החל מה -12 בנובמבר 2019.
Takeaways מפתח
- מחירי הסחורות הגבוהים, עליית הריבית ומלחמת הסחר המתמשכת שיחקו כולם תפקיד בהפעלת הלחץ על מניות מוצרי הצריכה. למרות האתגרים הללו, כמה שמות הצליחו להשיג את מגמת הירידה, כולל כמה מהגורמים העיקריים בתחום מגזרים. שמות גדולים כמו מקורמיק וקוסטקו מציעים למשקיעים כמה אפשרויות, וכך גם יצרנית תפוחי האדמה למב ווסטון.
1. McCormick & Company (MKC)
שווי שוק: 21.22 מיליארד דולר
עליית מחירים ב- YTD: 15%
2. Lamb Weston Holdings Inc. (LW)
שווי שוק: 11.53 מיליארד דולר
עליית מחירים ב- YTD: 9%
3. Church & Dwight Co. (CHD)
שווי שוק: 16.58 מיליארד דולר
עליית מחירים: 2.7%
4. Costco (עלות)
שווי שוק: 133.5 מיליארד דולר
עליית מחירים: 47.68%
מקורמיק וחברה
עם משרדה שבבולטימור, מקורמיק ושות 'היא חברה בת 130 שנה שמוכרת תבלינים ותערובות תיבול לצרכנים ולקוחות תעשייתיים. החברה דיווחה על עלייה במכירות דו ספרתיות וצילמה את הערכות האנליסטים על רווחיה במהלך 2018. כדי להרחיב את תיק ההיצע שלה, רכשה מקורמיק את RB Foods מרקיט בנקיזר תמורת 4.2 מיליארד דולר. למרות שההשקעה נתקלה בתחילה בספקנות מצד המשקיעים, השנה, מנכ"ל החברה ייחס את הצמיחה בהכנסות לגידול במכירות של רוטב רד הוט פרנק ושל החרדל הצרפתי - שני מוצרים של המותג RB Foods.
מק'קורמיק מחזק גם את נוכחותה מחוץ לארצות הברית. סין הפכה לשוק יותר ויותר חשוב עבור החברה והיא פתחה חנות מקוונת ב- Tmall - אחד מאתרי הסחר האלקטרוני הגדולים ביותר בסין. עוד נמסר כי היא השקיעה בהודו 150 מיליון דולר והיא מציגה מוצרים מערביים, כמו רטבים חריפים וחרדל, לצרכנים שם.
22%
הסכום שמגזר S&P 500 לצרוך סיכות צריכה עלה בשנה האחרונה, למרות אתגרים כלכליים מתמשכים.
כבש ווסטון אחזקות
כבש ווסטון אחזקות הוא היצרן הגדול בעולם של מוצרים הקשורים לתפוח אדמה, כמו צ'יפס. זה הוצא מחברת Conagra Brands Inc. (CAG) בשנת 2016. החברה דיווחה על מספרי מכירות ורווחים חזקים במהלך 2018. הצעות זמן מוגבלות או LTOs מילאו תפקיד משמעותי בפיצוץ המספרים הללו בשווקים הבינלאומיים. במהלך LTOs, Lamb Weston מייצרת מוצרים מסוימים הזמינים במחירים מיוחדים למשך זמן מוגבל בלבד. לדברי רוב מקנוט, סמנכ"ל הכספים של החברה, ההנפקות לזמן מוגבל היוו יותר ממחצית מצמיחת מכירות העולמית.
לאמב ווסטון החלה בתכנית לרכישה חוזרת של מניות לרכישת מניות בשווי 250 מיליון דולר בשנת 2018. החברה גם אמרה כי היא קונה את חברת מארוול פקרס האוסטרלית, מהלך שצפוי להגדיל את כושר הייצור העולמי שלה ב -50 מיליון ליש"ט.
בשנת 2019 התמודד כבש ווסטון עם שנה קשה יותר לגידולי תפוחי האדמה באירופה בגלל תנאים דמויי בצורת. כתוצאה מכך החוזים העתידיים על תפוח אדמה הולכים וגוברים והחברה צופה מחירים גבוהים יותר עבור חומרי הגלם שלה במהלך המחצית הראשונה של שנת 2020 הכספית.
צ'רץ 'ו דווייט ושות'
צ'רץ 'ו דווייט ושות' היא יצרנית מטה מוצרים ביתיים וצרכניים במטה ניו ג'רזי. יש לו מגוון רחב של מוצרים שנמצאים תחת המטרייה שלו, מסודה לשתייה לקונדומים ועד חומרי ניקוי. גם כאשר החברה ממשיכה להרוויח מקו המוצרים הקיים שלה, צצו לאחרונה שני נהגים קיימים חדשים כדי להגביר את השורה התחתונה שלה: מכירות של מוצרים אורגניים ושווקים בינלאומיים.
CHD דיווח על מספר צמיחה מרשים בשווקים בינלאומיים במהלך 2018. מתיו פארל, מנכ"ל החברה, התייחס לשווקים בינלאומיים כ"נקודת אור "עבור החברה וציין את קנדה ומקסיקו כמקומות חזקים לעסקים. לאחרונה דיווחה החברה על רווחי הרבעון השלישי של 2019 שגברו על אומדנים ומכירות שפספסו תחזיות, מה ששלח מניות נמוכות יותר. מניות הושמטו השנה בטווח צנוע והעלו רווחים צנועים עד כה, אך ניתן יהיה להתאושש בחודשים הקרובים.
קוסטקו אחזקות
קוסטקו היא חלוצה קמעונאית המפעילה שרשרת מחסני חברות המציעה הנחות מוצר משמעותיות ללקוחות. היא דיווחה על נתוני מכירות סולידיים במהלך 2018 ודיווחה על הכנסות שנתיות של 138.4 מיליארד דולר, עלייה של 9.7% לעומת השנה הקודמת. אמנם הואט בשנה שעברה, אולם החברות בחנויות של קוסטקו היה די יציב השנה. המסחר האלקטרוני, שצוטט כאיום על עסקי החנויות הפיזיות בעיקר של קוסטקו, היווה כ -4% מהמכירות השנתיות הכוללות בחנות בשנה שעברה.
פעימת הרווחים החיוביים של קוסטקו לא אומרת שהיא לא מתמודדת עם רוח גבית. החברה שבסיסה בוושינגטון החמיצה את תחזיות הרווחים לרבעון הראשון של 2019 ורשמה ירידה בשולי הרווחיות. לקוחות מבקרים ב- Costco עבור עסקאות בתפזורת אטרקטיביות שלה, אשר בתורו מגבירות את הרווחים שלה. עם זאת, השוליים הללו צנחו בתקופה האחרונה מכיוון שקוסטקו מצויה מאותם רוח גבית כלכלית שמציקה את שאר ענפי מצרכי ההדק.
