חברות מוצרי סיכות לצרכן, כולל אלה המתמקדות במוצרים ביתיים, מזון, משקאות ושירותים נלווים, התמודדו עם לקוחות פוטנציאליים קשים לאורך כל 2018. סכסוכי סחר בין ארה"ב וסין איימו להעלות את המחירים על ידי הפעלת לחץ על היצרנים, הגברת התחרות סחטו את הרווחים, ואת המהומה הגיאו-פוליטית הכללית הניע את השוק בסך הכל. מצד שני, תחום סיכות הצרכן נתפס לעתים קרובות כמצבן גם בזמנים של תנודתיות, בהתחשב בכך שהוא מורכב מחברות המציעות סחורות ושירותים הנחשבים חיוניים. זה הספיק בכדי לתת לחברות סיכות צרכניות יתרון כולל, במיוחד מכיוון שמגזרים אחרים ירדו בסוף השנה.
עשרות קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) עוקבות אחר סקטור מוצרי ההדק של הצרכן בדרך זו או אחרת. קרנות אלה מאפשרות למשקיעים גישה נוחה לדגימה רחבה של המגזר. כיוון שכך, כאשר מגזר ההדק של הצרכן מצליח היטב, תעודות סל אלה משקפות בדרך כלל זאת. למרות שזו הייתה שנה קשה עבור תעודות הסל של מצרפי תעשיות מצרכן בסך הכל, היו קומץ קרנות שהצליחו לא רק לנצח את השוק הכולל בשנת 2018, אלא גם לייצר תשואות חיוביות.
להלן, נסקור מקרוב את חמשת תעודות הסל הצרכן המובילות ביותר מבחינת הביצועים הכוללים לשנת 2018. נשווה את הכספים הללו למדד המגזר הנבחר לצרכן כמדד, אשר ראה תשואות ממוצעות של -10.2%.
1. תעודת סל ProShares UltraShort מוצרי צריכה (SZK)
החזר לשנת 2018: 31.3% +
2. ירידת ProShares של תעודת סל החנות הקמעונאית (EMTY)
החזר לשנת 2018: + 9.4%
3. תעודת סל תעשיות נושאיות (BFIT) Global X Health & Wellness Theme
החזר לשנת 2018: + 5.4%
4. תעודת סל מקוונת של ProShares Long / Short Short (CLIX)
החזר לשנת 2018: + 4.7%
5. Invesco DWA Staples Momentum ETF (PSL)
החזר לשנת 2018: + 1.5%
תעודת סל ProShares UltraShort מוצרי צריכה
תעודות הסל הצרכן בעלות הביצועים הטובים ביותר לשנת 2018 הן גם הקרן היחידה שכזו שמציעה חשיפה הפוכה ממונפת למגזר. ETF (ProZares UltraShort Consumer Products Consumer) מציע -2x חשיפה למדד מוצרי הצריכה האמריקאיים של דאו ג'ונס. קרן זו נועדת בכבדות לעבר מזון וטבק. זה גם מאוד לא אלילי, ומקשה על הסחר. יתר על כן, הקרן מיועדת לשמש למטרות סחר טקטיות; מכיוון שהוא מורכב מדי יום, הוא נוטה לראות את תוצאותיו נעות כשהן מבוצעות לאורך תקופות ארוכות יותר מיום בודד. לפיכך, לא סביר ששום משקיע יחזיק ב- SZK במשך כל השנה, אם כי הקרן החזירה יותר מ -31% בפרק הזמן הזה.
SZK הושק בינואר 2007 ונושא יחס הוצאה של 0.95%. יש לה רק 2.82 מיליון דולר בנכסים שבניהול, מה שהופך אותה לקרן קטנה מאוד.
ירידת ProShares של תעודת סל החנות הקמעונאית
תביעת המקום השני עם ביצועים כוללים של כ- 9.4% לשנת 2018 היא ירידת ProShares של תעודת החנות הקמעונאית (EMTY). EMTY מציע הימור נגד התעשייה הקמעונאית בארה"ב. היא מכוונת לחשיפה של -1x מדי יום לחברות קמעונאיות שבסיסן בארה"ב ומקבלות לפחות שלושת רבעים מהכנסותיה ממכירות בחנות. בעיקרו של דבר, תעודת הסל מתערבת נגד חנויות לבנים ומרגמות לטובת קניות מקוונות. משוקלל כל מניות הרכיבים בתיק EMTY באופן שווה, והקרן מאזנת מחדש את הרבעון. ובכל זאת, הוא נועד להיות כלי מסחר לטווח קצר.
EMTY הושק בנובמבר 2017 ונושא יחס הוצאות של 0.65%. בבסיס הנכסים שלה יש 5.18 מיליון דולר.
תעודת תעודה עולמית של ה- Global Health & Wellness Global
תעודת סל Global Health and Wellness ETF (BFIT) מתמקדת בחברות העונות על הגדרת הבריאות והבריאות שלה. החברות נעות בין גודל קטן לכובע גדול, וכולן מבוססות במדינות מפותחות. קריטריון מכריע לבחירה במדד BFIT הוא התמקדות בהכנסות הנגזרות מיעדים הקשורים לבריאות גופנית טובה. משמעות הדבר היא ש- BFIT נוטה למקד לחברות בתחום התתי תזונה, הכושר, הלבשה וירידה במשקל. BFIT החזירה כ -5.4% לשנת 2018 בסך הכל.
BFIT הושק במאי 2016 ונושא יחס הוצאות של 0.50%. יש לה כ- 11.6 מיליון דולר בנכסים המנוהלים.
תעודות סל מקוונות / חנויות קצרות של חברת ProShares
תעודת הסל הרביעית ברשימת קרנות ההידרדרות הצרכן המובילות פועלת תחת אסטרטגיה יוצאת דופן. תעודת הסל המקוונת של פרושארס לונג מקוונת / קצרה (CLIX) עוקבת אחר מדד של עמדות ארוכות וקצרות כאחד על ניירות הערך הרשומים בארה"ב. בדומה ל- EMTY, CLIX מניחה כי קניות מקוונות יאמרו בסופו של דבר את מותו של שטחי השיווק לבנים וטיט. עם זאת בחשבון, CLIX מציעה חשיפה ארוכה של 100% לחברות קמעונאיות מקוונות וחשיפה קצרה של 50% לחנויות מסורתיות לבנים ומרגמות. אסטרטגיה זו השתלמה היטב עבור CLIX בשנת 2018, מכיוון שהקרן הביאה כ -4.7% בתשואות בסך הכל.
CLIX הושק בנובמבר 2017 ונושא יחס הוצאות של 0.65%. לקרן נכסים המנוהלים בכ -42.7 מיליון דולר.
Invesco DWA מצרך מהדק ETF
עם תשואות של כ -1.5% לשנת 2018, תעודת הסל הסופית ברשימה שלנו היא תעודת הסל של ה- Invesco DWA Consumer Staples Momentum (PSL). קרן זו עוקבת אחר מדד של חברות מחזוריות צרכניות מבוססות ארה"ב. החברות הן שנבחרו ומקצות משקל יחסי בהתאם לתנופת המחיר. התוצאה של מנגנון הבחירה היא ש- PSL מתמקדת בעיקר בחברות קטנות ובינוניות, והקרן סובלת מדי פעם מחוסר נזילות.
PSL הושק באוקטובר 2006 ונושא יחס הוצאות של 0.60%. בבסיס הנכסים יש לקרן 161.8 מיליון דולר.
