סך כל החוב

מהו יחס החוב ההיוון הכולל?

יחס החוב להיוון הכולל הוא כלי המודד את הסכום הכולל של חוב החברה המצטיין כאחוז מסך ההיוון של החברה. היחס הוא אינדיקטור למינוף החברה, שהוא חוב המשמש לרכישת נכסים.

חברות עם חובות גבוהים יותר חייבות לנהל אותו בזהירות, להבטיח שתזרימי המזומנים עומדים לרשותך לניהול תשלומי קרן וריבית על החוב. חוב גבוה יותר כאחוז מסך ההון פירושו שלחברה יש סיכון גבוה יותר לחדלות פירעון.

הנוסחה ליחס החוב ההיוון הכולל היא

Deen סך החוב להיוון = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) איפה: SD = חוב לטווח קצר LTD = חוב לטווח ארוך SE = הון עצמי

מה אומר לך יחס החוב ההיוון הכולל?

כל עסק משתמש בנכסים כדי לייצר מכירות ורווחים, והיוון מתייחס לסכום הכסף שגויס לרכישת נכסים. עסק יכול לגייס כסף על ידי הנפקת חוב לנושים או על ידי מכירת מניות לבעלי המניות. אתה יכול לראות את סכום ההון שגויס כפי שמדווח בחשבונות החוב לטווח הארוך וההון העצמי במאזן של החברה.

Takeaways מפתח

• יחס החוב להיוון הכולל הוא אמצעי פירעון המראה את שיעור החוב שמשתמשת בחברה כדי לממן את נכסיה, יחסית לסכום ההון המשמש לאותה מטרה. תוצאת יחס גבוהה יותר פירושה שחברה ממונפת יותר, נושא סיכון גבוה יותר לחדלות פירעון.

דוגמאות לשיעור החוב ההיוון הכולל בשימוש

נניח, למשל, כי לחברה ABC יש חובות לטווח קצר של 10 מיליון דולר, חוב לטווח ארוך של 30 מיליון דולר והון עצמי של 60 מיליון דולר. יחס החוב להיוון של החברה מחושב כדלקמן:

סה"כ יחס חוב להיוון:

Deen $\frac{(\$10\text{טחנה.}+\$30\text{טחנה.})}{(\$10\text{טחנה.}+\$30\text{טחנה.}+\$60\text{טחנה.})}=0.4=40\%$ (10 מיליון $. + 30 מיליון $. + 60 מיליון $) (10 מיליון $ + 30 מיליון $) = 0.4 = 40%

יחס זה מעיד כי 40% ממבנה ההון של החברה מורכב מחובות.

קחו למשל את מבנה ההון של חברה אחרת, XYZ, שיש לה חוב לטווח קצר של 5 מיליון דולר, חוב לטווח ארוך של 20 מיליון דולר והון עצמי של 15 מיליון דולר. יחס החוב להיוון של החשבון יחושב באופן הבא:

סך החוב להיוון:

Deen $\frac{(\$5\text{טחנה.}+\$20\text{טחנה.})}{(\$5\text{טחנה.}+\$20\text{טחנה.}+\$15\text{טחנה.})}=0.625=62.5\%$ (5 מיליון דולר + 20 מיליון דולר. + 15 מיליון דולר) (5 מיליון דולר. + 20 מיליון דולר) = 0.625 = 62.5%

למרות של- XYZ יש סכום נמוך יותר של דולרים מכל החוב בהשוואה ל- ABC, 25 מיליון דולר לעומת 40 מיליון דולר, החוב מהווה חלק גדול משמעותית ממבנה ההון שלו. במקרה של ירידה כלכלית, XYZ עשויה להתקשות בקושי בתשלומי הריבית על החוב שלה, לעומת ABC המשרד.

הרמה המקובלת של סך החוב עבור חברה תלויה בענף בו היא פועלת. בעוד שחברות במגזרים עתירי הון כמו שירותים, צינורות וטלקומוניקציה ממונפות בדרך כלל מאוד, יש לתזרימי המזומנים שלהן מידה רבה יותר של יכולת חיזוי לעומת חברות בענפים אחרים שמניבות רווחים פחות עקביים.