מהן סך ההתחייבויות?
ההתחייבויות הכוללות הן החובות וההתחייבויות המשולבים שאדם או חברה חייבים לצדדים חיצוניים. כל נכסי החברה הם בבעלות הישות ומסווגים כהון עצמי או כפופים להתחייבויות עתידיות ונרשמות כהתחייבות. במאזן, סך ההתחייבויות בתוספת ההון חייבים להיות שווים לסך הנכסים.
סה"כ התחייבויות
הבנת סך ההתחייבויות
ניתן לתאר התחייבויות כהתחייבות בין צד אחד לצד אחר שטרם הושלם או שולם עבורו. הם מתיישבים לאורך זמן באמצעות העברת יתרונות כלכליים, כולל כסף, סחורות או שירותים.
ההתחייבויות כוללות פריטים רבים החל מתשלומי חכירה חודשיים, לחשבונות שירות, אג"ח שהונפקו למשקיעים וחובות כרטיסי אשראי ארגוניים. כסף שקיבל אדם או חברה בגין שירות או מוצר שטרם סיפק או הועבר, המכונה בדרך כלל הכנסות שלא נצברו, נרשם גם כהתחייבות מכיוון שההכנסה עדיין לא הושגה ומייצגת מוצרים או שירותים המגיעים ללקוח..
יש לציין גם תשלומים עתידיים על דברים כמו תביעות תלויות ועומדות בהתחייבות למוצר, כהתחייבויות, אם קיימת סבירות שהאיריון ניתן להעריך את הסכום בצורה סבירה. אלה מכונים התחייבויות תלויות.
Takeaways מפתח
- ההתחייבויות הכוללות הן החובות המשולבים שאדם או חברה חייבים. בדרך כלל הם מחולקים לשלוש קטגוריות: התחייבויות לטווח הקצר, לטווח הארוך ואחרות. על המאזן, סך ההתחייבויות בתוספת ההון חייבים להיות שווים לסך הנכסים.
סוגי התחייבויות
במאזן, כלל ההתחייבויות של החברה מחולקות לרוב לשלוש קטגוריות: התחייבויות לטווח הקצר, לטווח הארוך ואחרות. ההתחייבויות הכוללות מחושבות על ידי סיכום כל ההתחייבויות לטווח הקצר והארוך, יחד עם כל התחייבויות חוץ מאזניות שיכולות להיות תאגידים.
התחייבויות לזמן קצר
התחייבויות לטווח קצר, או שוטף, הן התחייבויות המגיעות לפירעון תוך שנה או פחות. הם יכולים לכלול הוצאות שכר, שכר דירה וחשבונות לתשלום (AP), כספים שחברה חייבת ללקוחותיה.
מכיוון שהתשלום מתבצע תוך שנה, משקיעים ואנליסטים מעוניינים לוודא שלחברה יש מספיק מזומנים על ספריה בכדי לכסות את התחייבויותיה לטווח הקצר.
התחייבויות לטווח ארוך
התחייבויות לטווח ארוך, או התחייבויות לא-שוטפות, הינן חובות והתחייבויות פיננסיות אחרות שאינן חובות עם פירעון מעבר לשנה. הם יכולים לכלול אגרות חוב, הלוואות, התחייבויות מס נדחות, והתחייבויות פנסיה.
פחות נזילות נדרש לשלם עבור התחייבויות לטווח הארוך מכיוון שהתחייבויות אלה נובעות לאורך זמן ארוך יותר. משקיעים ואנליסטים בדרך כלל מצפים שיסתיימו עם נכסים הנגזרים מעסקאות רווח או מימון עתידיות. שנה אחת היא בדרך כלל מספיק זמן להפוך מלאי למזומן.
התחייבויות אחרות
כשמשהו בדוחות הכספיים מכונה "אחר", פירושו של דבר שהוא חריג, אינו מתאים לקטגוריות מרכזיות ונחשב למיעוט יחסית. במקרה של התחייבויות, התג "אחר" יכול להתייחס לדברים כמו הלוואות בין חברות ומיסי מכר.
משקיעים יכולים לגלות מהן התחייבויות אחרות של חברה על ידי בדיקת הערות השוליים בדוחות הכספיים שלה.
יתרונות סך ההתחייבויות
באופן מבודד, סך ההתחייבויות משרתות מטרה מועטה, מלבד להשוות בין פוטנציאל ההתחייבויות של חברה מול מתחרה הפועל באותו סקטור.
עם זאת, בשימוש עם נתונים אחרים, סך ההתחייבויות יכולות להיות מדד שימושי לניתוח פעילות החברה. דוגמא אחת היא ביחס החוב להון של ישות. יחס זה משקף את הערכת המינוף הפיננסי של החברה, ומשקף את היכולת של ההון העצמי לכסות את כל החובות הניתנים במקרה של ירידה עסקית. יחס דומה הנקרא חוב לנכסים משווה את סך ההתחייבויות לסך הנכסים כדי להראות כיצד מממנים נכסים.
שיקולים מיוחדים
סכום גדול יותר מסך ההתחייבויות אינו מהווה אינדיקטור פיננסי לאיכות כלכלית ירודה של ישות. בהתבסס על שיעורי הריבית העומדים לרשות החברה, יתכן והדבר הטוב ביותר יהיה לעסק לרכוש נכסי חוב על ידי התחייבויות.
עם זאת, לסך ההתחייבויות של עסק יש קשר ישיר עם ערך האשראי של ישות. באופן כללי, אם לחברה יש התחייבויות כוללות נמוכות יחסית, היא עשויה לזכות בשיעורי ריבית נוחים על כל חוב חדש שהיא תתחייב ממלווים, שכן סך ההתחייבויות הנמוכות יותר מפחיתים את הסיכוי לסיכון ברירת מחדל.
