מהי עצירה נגררת?
עצירה נגררת היא צו עצירה שניתן להגדיר על אחוז מוגדר או סכום דולר הרחק ממחיר השוק הנוכחי של נייר ערך. לקבלת מיקום ארוך, מקם הפסד נגרר מתחת למחיר השוק הנוכחי. לקבלת מיקום קצר, מקם את התחנה הנגררת מעל למחיר השוק הנוכחי. עצירה נגררת נועדה להגן על הרווחים בכך שהיא מאפשרת סחר להישאר פתוח ולהמשיך לרווח כל עוד המחיר נע לטובת המשקיע. ההזמנה סוגרת את המסחר אם המחיר משנה כיוון באחוז מסוים או בסכום דולר.
עצירה נגררת ממוקמת בדרך כלל באותו זמן בו ממוקמת הסחר הראשוני, אם כי גם היא עשויה להיות ממוקמת.
כיצד להשתמש במכשירי נגרר
עצירת העקירה הסבירה
עצירות נגררות נעות רק בכיוון אחד, מכיוון שהן נועדו לנעול רווחים או להגביל הפסדים. אם יתווסף אובדן עצירה נגרר של 10% למצב ארוך, יבוצע סחר במכירה אם המחיר יירד 10% ממחיר השיא שלו לאחר הרכישה. התחנה נגררת מעלה רק לאחר שנקבע שיא חדש. ברגע שהתחנה נגררת מעלה, היא לא יכולה לנוע חזרה למטה.
עצירה נגררת גמישה יותר מהזמנת הפסד עצירה קבועה, מכיוון שהיא עוקבת אוטומטית אחר כיוון המחירים של המניה ולא חייבת לאפס ידנית כמו הפסד העצירה הקבוע.
משקיעים יכולים להשתמש בתחנות נגררות בכל סוג נכסים, בהנחה שהמתווך מספק את סוג ההזמנה לשוק בו נסחרים. ניתן להגדיר עצירות נגררות כהזמנות גבול או כהזמנות שוק.
סחר בהזמנות עצירה נגררות
המפתח לשימוש במפסק נגרר בהצלחה הוא להגדיר אותו ברמה שאינה מהודקת ולא רחבה מדי. הצבת הפסד נגרר מהודק מדי יכולה להיות פירושו כי עצירת העקירה מופעלת על ידי תנועה רגילה של שוק יומי, ובכך אין לסחר מקום לנוע בכיוון של הסוחר. הפסד עצירה הדוק מדי יביא לרוב לסחר מפסיד, אם כי קטן. עצור נגרר גדול מדי לא יופעל על ידי תנועות שוק רגילות, אבל זה אומר שהסוחר לוקח על עצמו את הסיכון להפסדים גדולים שלא לצורך, או לוותר על יותר רווח ממה שהם צריכים.
בעוד עצירות נגרר נועלות ברווח ומגבילות הפסדים, קשה לקבוע את מרחק העצירה האידיאלי. אין מרחק אידיאלי מכיוון ששווקים ואיך מניות עוברות משתנים תמיד. למרות זאת עצירות נגררות הן כלים יעילים. לכל שיטת יציאה יש את היתרונות והחסרונות שלה.
Takeaways מפתח
- עצירה נגררת מיועדת לנעול רווחים או להגביל הפסדים כאשר הסחר נע לטובה. הגרירה מפסיקה לזוז רק אם המחיר נע לטובה. ברגע שהוא עובר לנעול רווח או להפחית הפסד, הוא לא זז לאחור בכיוון ההפוך. עצירה נגררת היא סוג של הזמנת עצירה, ויש לה את הבחירה הנוספת להיות הזמנת גבול או הזמנת שוק. אחת מהכי הרבה שיקולים חשובים להזמנת עצירה נגררת הוא האם זה יהיה אחוז או סכום של דולר קבוע וכמה הוא יעקוב אחר המחיר.
דוגמת עצירת נגרר של העולם האמיתי
נניח שקנית את אלפבית בע"מ (GOOG) ב -1, 000 דולר. על ידי התבוננות בהתקדמות קודמת במלאי אתה רואה שהמחיר לעיתים קרובות יסתכן ב -5% עד 8% לפני שיעבור גבוה יותר. תנועות קודמות אלה יכולות לעזור לקבוע את רמת האחוז המשמשת לעצירה נגררת.
בחירת 3%, או אפילו 5%, עשויה להיות הדוקה מדי. אפילו נסיגות קלות נוטות לנוע יותר מזה, מה שאומר שהסחר עשוי להפסיק על ידי התחנה הנגררת לפני שלמחיר יש סיכוי לעלות גבוה יותר.
בחירת עצירת נגרר של 20% היא מוגזמת. בהתבסס על המגמות האחרונות, הנסיגה הממוצעת היא כ -6%, כאשר הגדולים יותר הם קרוב ל -8%.
אובדן עצירה נגרר יותר יהיה 10% עד 12%. זה נותן מקום לסחר לעבור, ובכל זאת מוציא את הסוחר במהירות אם המחיר יורד ביותר מ 12%. ירידה של 10% עד 12% גדולה יותר מאשר משיכה טיפוסית שמשמעותה יכול להיות שקורה משהו משמעותי יותר - בעיקר, זה יכול להיות היפוך מגמה במקום רק נסיגה.
באמצעות עצירת נגרר של 10%, המתווך שלך יבצע הזמנת מכירה אם המחיר יורד 10% מתחת למחיר הרכישה שלך. זה 900 $. אם המחיר לא ינוע מעל 1000 $ לאחר הקנייה, אובדן העצירה שלך יישאר על 900 $. אם המחיר יגיע ל- $ 1, 010, הפסד העצירה שלך יעבור ל 909 $, שהם 10% מתחת ל 1, 010 $. אם המניה תעלה עד 1250 $, המתווך שלך יבצע הזמנה למכור אם המחיר ייפול ל -1, 125 $. אם המחיר מתחיל לרדת מ- 1, 250 $ ולא יעלה, הזמנת העצירה הנגררת שלך נשארת על 1, 125 $ ואם המחיר יירד למחיר זה המתווך יכנס להזמנת מכר מטעמך.
אובדן העצירה העיקרי האידיאלי ישתנה עם הזמן. בתקופות נדיפות יותר, עצירה נגררת רחבה יותר היא הימור טוב יותר. בתקופות שקטות יותר, או במלאי יציב מאוד, אובדן עצירה נגרר חזק יותר עשוי להיות יעיל. עם זאת, ברגע שמוגדר הפסד נגרר לסחר אינדיבידואלי, יש לשמור אותו כפי שהוא. טעות מסחר נפוצה היא להגדיל את הסיכון פעם אחת במסחר על מנת למנוע הפסדים. זה נקרא סלידת הפסד, וזה יכול לפגום חשבון סחר במהירות.
