תוכן העניינים
- מה זה פורקס (FX)?
- זוגות וציטוטים במט"ח
- הרבה מט"ח
- כמה גדול המט"ח?
- כיצד לסחור במט"ח
- עסקאות במקום
- גלגול מט"ח (FX)
- עסקאות פורוורד
- חוזים עתידיים על מט"ח (FX)
- הבדלים בשוק המט"ח
- דוגמה לעסקת מט"ח
מה זה פורקס (FX)?
פורקס (FX) הוא השוק בו נסחרים מטבעות לאומיים שונים. שוק הפורקס הוא השוק הגדול והנזיל ביותר בעולם, כאשר טריליוני דולרים מחליפים ידיים מדי יום. אין מיקום ריכוזי, אלא שוק הפורקס הוא רשת אלקטרונית של בנקים, מתווכים, מוסדות וסוחרים פרטיים (לרוב נסחרים באמצעות מתווכים או בנקים).
ישויות רבות, ממוסדות פיננסיים למשקיעים בודדים, הן בעלות צרכי מטבע, והן עשויות גם להעלות השערות לגבי כיוון תנועת מטבעות מסוימת. הם מפרסמים את ההזמנות לרכישה ומכירה של מטבעות ברשת כך שיוכלו לקיים אינטראקציות עם הזמנות מטבע אחרות מצד גורמים אחרים.
שוק הפורקס פתוח 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע, למעט חגים. מטבעות עשויים עדיין לסחור בחג אם לפחות המדינה / השוק העולמי פתוח לעסקים.
Takeaways מפתח
- שוק הפורקס הוא רשת מוסדות המאפשרת סחר 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע, למעט כאשר כל השווקים סגורים בגלל חג. סוחרים קמעונאים יכולים לפתוח חשבון פורקס ואז לקנות ולמכור מטבעות. רווח או הפסד נובעים מההפרש במחיר בו נקנה ונמכר צמד המטבעות ב. פורוורדים וחוזים עתידיים הם דרך נוספת להשתתף בשוק הפורקס. הפורוורדים ניתנים להתאמה אישית עם המטבעות שהוחלפו לאחר תפוגה. חוזים עתידיים אינם ניתנים להתאמה אישית ומשמשים ביתר קלות את הספקולנטים, אך לעיתים קרובות העמדות נסגרות לפני התפוגה (כדי להימנע מהתיישבות). שוק הפורקס הוא השוק הפיננסי הגדול ביותר בעולם. סוחרים קמעונאיים בדרך כלל לא רוצים שיצטרכו לספק את מלוא המטבע שהם סוחרים. במקום זאת, הם רוצים להרוויח מהפרשי מחירים במטבעות לאורך זמן. בגלל זה, מתווכים מתמקמים בכל יום.
יסודות שוק מט"ח
זוגות וציטוטים בפורקס
בעת סחר במטבעות הם רשומים בזוגות, כגון USD / CAD, EUR / USD או USD / JPY. אלה מייצגים את הדולר האמריקני (דולר) מול הדולר הקנדי (CAD), האירו (EUR) מול הדולר והדולר מול הין היפני (JPY).
יהיה גם מחיר המשויך לכל זוג, למשל 1.2569. אם מחיר זה נקשר לזוג USD / CAD זה אומר שעולה 1.2569 CAD לקנות דולר אחד. אם המחיר עולה ל- 1.3336, עכשיו זה עולה 1.3336 CAD לקנות דולר אחד. הדולר עלה בערך (ירידת CAD) מכיוון שעכשיו עולה יותר CAD לרכישת דולר אחד.
הרבה מט"ח
בשוק המט"ח סחר במטבעות, המכונים מיקרו, מיני ומגרשים סטנדרטיים. הרבה מיקרו שווה 1000 מטבע נתון, מיני מגרש הוא 10, 000 והרבה מגרש רגיל הוא 100, 000. זה שונה מאשר כשאתה הולך לבנק ורוצה להחליף 450 דולר לטיול שלך. כאשר נסחרים בשוק הפורקס האלקטרוני, עסקאות מתבצעות בגושי מטבעות קבועים, אך תוכלו לסחור בלוקים רבים ככל שתרצו. לדוגמה, אתה יכול לסחור שבעה מיקרו מגרשים (7, 000) או שלושה מיני מגרשים (30, 000) או 75 מגרשים סטנדרטיים (750, 000), למשל.
כמה גדול המט"ח?
שוק הפורקס ייחודי מכמה סיבות, בעיקר בגלל גודלו. נפח המסחר בדרך כלל גדול מאוד. כדוגמא, המסחר בשווקי מט"ח היה בממוצע 5.1 טריליון דולר ליום באפריל 2016, לפי נתוני בנק ההתנחלויות.
שוקי המט"ח הגדולים נמצאים במרכזים פיננסיים עולמיים גדולים כמו לונדון, ניו יורק, סינגפור, טוקיו, פרנקפורט, הונג קונג וסידני.
כיצד לסחור במט"ח
שוק הפורקס פתוח 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע ברחבי מרכזים פיננסיים גדולים ברחבי העולם. משמעות הדבר היא שאתה יכול לקנות או למכור מטבעות בכל עת במהלך השבוע.
מבחינה היסטורית, סחר במט"ח היה מוגבל במידה רבה לממשלות, חברות גדולות וקרנות גידור. אך בעולם של ימינו, מטבעות המסחר הם קלים כמו לחיצת עכבר. נגישות אינה סוגיה, מה שאומר שכל אחד יכול לעשות זאת. חברות השקעות, בנקים ומתווכי פורקס קמעונאיים רבים מציעים אפשרות לפרטים לפתוח חשבונות ולסחור במטבעות.
כשאתה סוחר בשוק הפורקס אתה קונה או מוכר מטבע של מדינה מסוימת, יחסית למטבע אחר. אך אין חילופי כסף פיזיים ממפלגה לגורם אחר. זה מה שקורה בקיוסק מט"ח - חשוב על תייר שמבקר בכיכר טיימס בעיר ניו יורק מיפן. יתכן שהוא ממיר את הין הפיזי שלו למזומן של דולר אמריקאי בפועל (ויכול להיות שגובה עמלת עמלה לשם כך) כדי שיוכל לבזבז את כספו בזמן שהוא נוסע. אבל בעולם השווקים האלקטרוניים, סוחרים בדרך כלל נוקטים עמדה במטבע ספציפי, בתקווה שיהיה תנועה וכוח כלפי מעלה במטבע שהם קונים (או חולשה אם הם מוכרים) כדי שהם יוכלו להרוויח.
מטבע נסחר תמיד ביחס למטבע אחר. אם אתה מוכר מטבע, אתה קונה מטבע, ואם אתה קונה מטבע אתה מוכר מטבע. בעולם המסחר האלקטרוני מרוויח מההפרש בין מחירי העסקה שלך.
עסקאות במקום
עסקת שוק ספוטאלית מיועדת למשלוח מיידי, המוגדר כשני ימי עסקים עבור מרבית זוגות המטבעות. היוצא מן הכלל העיקרי הוא רכישה או מכירה של USD / CAD, שמוסדרים ביום עסקים אחד. חישוב יום העסקים אינו כולל שבתות, ראשון וחגים חוקיים בשני המטבעות של הצמד הנסחר. בעונת חג המולד והפסחא, עסקות ספוט במקום עשויות להימשך שישה ימים עד שהן מתיישבות. הכספים מוחלפים בתאריך הפירעון, ולא במועד העסקה.
הדולר האמריקני הוא המטבע הנסחר ביותר באופן פעיל. האירו הוא המטבע הנגדי הנסחר ביותר, ואחריו הין היפני, הלירה הבריטית והפרנק השוויצרי.
מהלכי השוק מונעים על ידי שילוב של ספקולציות, חוזק כלכלי וצמיחה, והפרשי ריביות.
גלגול מט"ח (FX)
סוחרים קמעונאים בדרך כלל לא רוצים לקחת את המטבעות שהם קונים. הם מעוניינים רק להרוויח מההפרש בין מחירי העסקה שלהם. מסיבה זו, מרבית המתווכים הקמעונאיים "יעבירו" אוטומטית עמדות מטבע בשעה 17:00 EST בכל יום.
המתווך למעשה מאפס את העמדות ומספק אשראי או חיוב עבור הפרש הריבית בין שני המטבעות בזוגות המוחזקים. הסחר ממשיך והסוחר אינו צריך לספק או לבצע את העסקה. כאשר נסגר הסחר, סוחר מממש את הרווח וההפסד שלהם על סמך מחיר העסקה המקורי שלהם והמחיר בו הם סגרו את המסחר. קרדיט החיובים או החיובים עשויים להוסיף לרווח זה או לגרוע ממנו.
מכיוון ששוק ה- fx סגור בשבת וביום ראשון, האשראי או החיוב בריבית מהימים הללו מוחלים ביום רביעי. לכן החזקת משרה בשעה 17:00 ביום רביעי תביא לזיכוי או לחיוב משולש מהסכום הרגיל.
עסקאות פורוורד
כל עסקת פורקס שמתייחסת למועד מאוחר יותר מאשר נקודה נחשבת "פורוורד". המחיר מחושב על ידי התאמת שער הספוט כדי לחשב את ההפרש בשיעורי הריבית בין שני המטבעות. סכום ההתאמה נקרא "נקודות קדימה". נקודות הפורוורד משקפות רק את הפרש הריבית בין שני שווקים. הם אינם תחזית כיצד שוק הספוטים ייסחר במועד בעתיד.
פורוורד הוא חוזה בהתאמה אישית: הוא יכול להיות לכל סכום כסף ויכול להתפשר בכל תאריך שאינו סוף שבוע או חג. כמו בעסקת ספוט, כספים מוחלפים בתאריך הפשרה.
חוזים עתידיים על מט"ח (FX)
חוזה עתידי על מט"ח או מט"ח הוא הסכם בין שני צדדים למסירת סכום מטבע קבוע במועד שנקרא בעתיד התפוגה. חוזים עתידיים נסחרים בתמורה לערכים קבועים של מטבע ועם תאריכי תפוגה קבועים. שלא כמו פורוורד, התנאים של חוזה עתידי אינם סחירים. הרווח נעשה על ההפרש בין המחירים בהם נקנה ונמכר החוזה. מרבית הספקולנטים אינם מחזיקים בחוזים עתידיים עד לתום התוקף, מכיוון שזה ידרוש שהם יספקו / יעבירו את המטבע שהחוזה מייצג. במקום זאת, ספקולנטים קונים ומוכרים את החוזים לפני תום התוקף, תוך מימוש הרווחים או ההפסדים שלהם בעסקאות שלהם.
הבדלים בשוק המט"ח
ישנם כמה הבדלים גדולים בין פורקס לשווקים אחרים.
פחות חוקים
משמעות הדבר היא שמשקיעים לא נדרשים לתקנים או תקנות מחמירים כמו אלה בשוק המניות, החוזים העתידיים או האופציות. אין מסלקות ואין גופים מרכזיים המפקחים על שוק הפורקס כולו. אתה יכול למכור קצר בכל עת כיוון שבמט"ח אתה אף פעם לא מקצר; אם אתה מוכר מטבע אחד אתה קונה מטבע אחר.
עמלות ועמלות
מכיוון שהשוק אינו מוסדר, כיצד ברוקרים גובים עמלות ועמלות ישתנו. רוב המתווכים בפורקס מרוויחים כסף על ידי סימון הפיזור על צמדי מטבעות. אחרים מרוויחים כסף על ידי חיוב עמלה, המשתנה על פי כמות המטבע הנסחר. חלק מהמתווכים משתמשים בשתי הגישות הללו.
גישה מלאה
אין שום ניתוק מתי אתה יכול ולא יכול לסחור. מכיוון שהשוק פתוח 24 שעות ביממה, אתה יכול לסחור בכל שעה ביום. היוצא מן הכלל הוא בסופי שבוע, או כאשר אף מרכז פיננסי עולמי אינו פתוח עקב חג.
מינוף
שוק הפורקס מאפשר למנף עד 50: 1 בארה"ב ואף גבוה יותר באזורים מסוימים בעולם. פירוש הדבר שסוחר יכול לפתוח חשבון בסכום של 1, 000 $ ולרכוש או למכור עד 50, 000 $ במטבע, למשל. מינוף הוא חרב פיפיות; זה מגדיל את הרווחים וההפסדים כאחד.
דוגמה לעסקאות פורקס
נניח שסוחר מאמין שה- EUR יעריך מול הדולר. דרך נוספת לחשוב על זה היא שהדולר יפול יחסית ליורו.
הם קונים את ה- EUR / USD במחיר של 1.2500 ורוכשים מטבע בשווי 5, 000 $. בהמשך אותו היום המחיר עלה ל 1.2550. הסוחר עולה 25 דולר (5000 * 0.0050). אם המחיר יירד ל- 1.2430, הסוחר היה מפסיד 35 $ (5000 * 0.0070).
מחירי המטבעות נעים ללא הרף, כך שהסוחר עשוי להחליט להחזיק בתפקיד בין לילה. המתווך יעביר את העמדה, ויביא לזיכוי או חיוב על בסיס הפרש הריבית בין גוש האירו לארה"ב. אם לאזור האירו יש ריבית של 4% ולארה"ב ריבית של 3%, הסוחר הוא הבעלים של מטבע ריבית גבוה יותר מכיוון שהם קנו יורו. לפיכך, בעת הפתיחה, על הסוחר לקבל זיכוי קטן. אם הריבית האירו הייתה נמוכה משער הדולר, היה החזר סוחר בהפעלה.
גלגול יכול להשפיע על החלטת מסחר, במיוחד אם ניתן היה לקיים את הסחר לטווח הארוך. הפרשים גדולים בשיעורי הריבית יכולים לגרום לזיכויים או חיובים משמעותיים בכל יום, מה שיכול להעצים או לשחוק מאוד את הרווחים (או להגדיל או לצמצם הפסדים) של המסחר.
רוב המתווכים מספקים גם מינוף. מתווכים רבים בארה"ב מספקים מינוף של עד 50: 1. נניח שהסוחר שלנו משתמש במינוף 10: 1 בעסקה זו. אם משתמשים במינוף של 10: 1 הסוחר אינו נדרש לחשבון שלהם 5, 000 $, למרות שהוא נסחר במטבע בשווי 5, 000 $. הם צריכים רק 500 דולר. כל עוד יש להם מנוף של 500 דולר ו -10: 1 הם יכולים לסחור במטבע בשווי 5, 000 דולר. אם הם משתמשים במינוף של 20: 1, הם צריכים רק 250 $ בחשבונם (מכיוון ש- $ 250 * 20 = $ 5, 000).
רווח של 25 דולר די מהר בהתחשב בסוחר צריך רק 500 דולר או 250 דולר בהון (או אפילו פחות אם משתמשים במינוף רב יותר), מראה את כוח המינוף. הצד הפשוט הוא שאם לסוחר זה היו רק 250 דולר בחשבונם והסחר היה נגדם הם יכולים לאבד את הונם במהירות.
מומלץ לסוחרים לנהל את גודל המיקום שלהם ולשלוט בסיכון שלהם כך ששום סחר לא יביא להפסד גדול.
