סימני מסחר חריגים במניות בודדות הצליחו באופן היסטורי לחזות שוק שעומד לרדת. אזהרות אלה גם מספקות ראש בראש לנקודות כניסה אופורטוניסטיות. זה יקר מאוד למי שנמצא מהצד ומחכה למצב של נסיגה בשוק השור הרב-שנתי הזה. כתבתי על האות האולטרה-נדיר הזה בסוף ינואר של השנה, שצעק כי טיפה נמצאת מעבר לפינה עבור מניות. השווקים נסדקו תוך שעות מאותו מאמר. מכיוון שהאותות כל כך נדירים, אנו שמים לב מקרוב כשהם קורים.
הדיון בימינו מעט שונה. אני הולך להראות לך איך מפותignign משתמשת בנתונים אלה כדי לחזות אירועים נדירים אלה. אופן הפעולה של איתות המסחר החריג שלנו הוא האופן בו אנו מיישמים מדידות רבות על התנהגות המסחר של המניה ביום נתון. במילים פשוטות, אנו מחפשים מניות עם עליית מחירים בכמויות גדולות. כך גם לגבי מניות היורדות במחיר בהיקפים גדולים. אנו משתמשים בממוצעים נעים רבים - מטווח קצר לטווח בינוני - יחד עם אמצעים טכניים אחרים. אנו מחפשים ספציפית ביקוש גדול למניות.
לאחר מכן אנו מקבצים את כל האותות הללו והופכים את המידע למידע השקעה שמיש. לפעמים אנו מקבלים איתותים לא רגילים על סחר במניות שמתברר כרעש. המפתח הוא כוח במספרים; על ידי התבוננות באלפי מניות, אנו מנסים לראות אם קבוצות של מניות מציגות את אותם דפוסים בבת אחת. אנו שואלים את עצמנו שאלות כמו: "האם יש יותר מדי נפיחות, המצביעה על כך שהמכירה קרובה? או שיש יותר מדי פסימיות, מה שמרמז כי עצרת קרובה?"
איך נראים כל האותות הללו בשבוע נתון? להלן תרשים של כל סימני המסחר הלא שגרתיים לפי שווי שוק לשבוע 1 באוקטובר עד 5 באוקטובר 2018. שימו לב לכל האדום עד ימינה. היו יותר מכפליים ממספר האותות למכירה לעומת איתותי קנייה (563 מוכרים לעומת 216 קניות).
התצפית הרגילה שלנו היא 1.5 עד 1 לטובת קנייה בשבוע נתון שעובר 30 שנה של נתונים. אז השבוע לא היה רגיל. המכירה לא נראתה רק בשבוע הראשון של אוקטובר - היא החלה להופיע בשבוע שקדם (24 בספטמבר עד 28 בספטמבר 2018). על ידי התבוננות ימינה, אנו יכולים לראות כי מכירת רכישה שהתחלפה גם היא התחלפה באותו שבוע (329 מוכרים לעומת 225 קונים).
אך כיצד נוכל להשתמש במידע זה כדי להעניק לנו יתרון במסחר והשקעה? Mapignals יצרה יחס שעוקב אחר קנייה ומכירה זו בממוצע נע של 25 יום. מכיוון שמשווקים זיג וזג, אנו רוצים להחליק את הקנייה והמכירה לאורך חמישה שבועות כדי להראות אם מתגלה דפוס קיצוני… כלומר, ירידה יכולה להיות קרובה לשוק.
בתרשים שלהלן אנו מציגים את היחס כממוצע נע של 25 יום של איתותי הקנייה / מכירה שלנו, שכוסו על ראסל 2000 בטווח שבין 0% ל 100%. כאשר היחס עולה על 80% (ירוק), אנו מקבלים קנייה יתר ובדרך כלל אנו מצפים למכירה לאחר זמן קצר. (זה קרה בסוף ינואר 2018.) כאשר הוא נופל מתחת ל -25% (אדום), אנו נמכרים יתר על המידה ורואים בדרך כלל עצרת מסיבית זמן קצר לאחר מכן. מבחינה היסטורית, היחס היה מדויק מאוד. ביום שישי, 5 באוקטובר 2018, היחס ירד מתחת ל 50% - כלומר, המכירה גדולה יותר מאשר קנייה בחמשת השבועות האחרונים… פירוש הדבר בדרך כלל כי שוק עומד לרדת. צפו בנתוני הסגירה של יום שישי להלן:
היחס הנמוך מתחת ל 45.6% מראה לנו שווקים נמוכים אחר כך כמו שעון. כדי להראות לך עד כמה יחס זה יכול להיות מדויק ומועד, התבונן בעדכון הזה שנתנו ביום רביעי בבוקר:
נכון לעכשיו, יחס ה- MAP יושב על 45.6% והוא ברמה שיש לו תקדים היסטורי: 45.6%. הבוקר עברתי את הנתונים שלנו כדי לראות מה היו התשואות קדימה עבור תעודת הסל iShares Russell 2000 (IWM) בכל מקרה בו היחס ירד ונפל מתחת ל 45.6%. מכיוון שאנו ברמה של 45.6%, עלינו לשבור מתחת לרמה זו כיום. אנו מצפים לראות הרבה איתותי מכר ברגע שהיום ייגמר. אך שוב, מכינים תחתיות בעת מכירת מתישים עצמה.
להלן נתונים סטטיסטיים ברמת 45.6% ומדוע אנו חשים שזה חשוב. היו לנו רק שמונה מקרים שבהם היחס נמצא במגמת ירידה ואז ירד מתחת ל 45.6%. זה מתוך 1, 579 ימי מסחר של נתונים, כך שזה אירוע נדיר מאוד! כמה תצפיות על התשואות בשוק לאחר הפרה מתחת לרמה של 45.6%:
- השוק נסחר בירידות בכל המקרים. ימי המסחר הממוצע עד שהגיע לתחתית המקומית = 13. הקצר ביותר היה שלושה ימים, והארוך ביותר היה 27. התשואה הממוצעת של IWM בעקבות כל אחד משמונה המקרים עד לתחתית המקומית = -5.29 %.
הטבלה שלהלן מפרטת את שמונת המקרים בהם היחס ירד ונפל מתחת ל 45.6%:
להלן המקרים ההיסטוריים המודגשים על ידי עיגול אדום עם מילוי צהוב:
בשורה התחתונה
הנתונים שלנו מראים כי יחס ירידה של מתחת ל 45.6% אמור להוביל לחיסרון נוסף בשוק. עם זאת, זה לא דבר רע מכיוון שקריאות שהגיעו לרמות מכר יתר (25%) היו סיכויים גדולים להשיג מניות נהדרות. התפיסה ארוכת הטווח שלנו היא שורית בשוק, ואנחנו מאמינים כי חסרונות כמו אלה הם הזדמנויות קנייה.
