השתמש בתחנות כדי להגן על עצמך מפני הפסד בשוק

תוכן העניינים

• סוגי עצירות מכירה
• הצבת עצירות מכירה
• מכירת הזמנות והפסקה
• קנה עצור וקנה הזמנת עצירה
• הצבת תחנות קנייה במקום
• קנו הזמנות ופסקו
• בשורה התחתונה

משקיעים וסוחרים רבים אינם יודעים להגן על עמדותיהם הפתוחות במניות, עתידיים וניירות ערך אחרים. למרבה המזל, כמה אסטרטגיות פשוטות מנהלות את סיכון החיסרון בשני השור והדוב. אסטרטגיות אלה כוללות עצירות קנייה, מגבלות עצירה של קנייה, עצירות מכירה ומכירות עצירה למכירה. להלן מספר טכניקות שהמשקיעים יכולים להשתמש בהן כדי למקם אותן בצורה יעילה בכל סוג של שוק בשוק.

סוגי עצירות מכירה

למכור הזמנות עצירה ומכירה למגבלות עצירה מציעות שתי שיטות עוצמתיות להגנה על עמדות ארוכות. הזמנת עצירת מכירה, המכונה לעתים קרובות הזמנת הפסד, קובעת פקודה למכור נייר ערך אם היא תגיע למחיר מסוים. כאשר האבטחה מגיעה למחיר העצירה, ההזמנה מבוצעת, ומניות או חוזים נמכרים בשוק. עצירת המכירה ממוקמת תמיד מתחת למחיר השוק של האבטחה. (למידע נוסף קרא את צו העצירה - ודא שאתה משתמש בו. )

הזמנת עצירת מגבלה למכירה מגדירה פקודה למכירת נייר ערך אם יגיע למחיר ספציפי כל עוד המחיר אינו נופל מהמגבלה שצוינה על ידי המשקיע או הסוחר. כאשר האבטחה מגיעה למחיר העצירה, ההזמנה מומרת להזמנת גבול, המתבצעת במחיר הגבול שצוין או יותר טוב.

אף הזמנה לא מתמלאת אם האבטחה אינה מגיעה למחיר העצירה שצוין. (למידע נוסף קרא אסטרטגיות יציאה: מבט מפתח. )

המדריך הקצר לביטוח הפסדים בשוק המניות

הצבת עצירות מכירה

השימוש הנכון בהזמנות עצירה ומכירת עצירות למכירה מוריד את הסיכון ומגן על ההשקעות שלך, עד לנקודה מסוימת. כלים אלה מקפידים על תהליך קבלת ההחלטות להיות פשוט ונטול רגש, גם כאשר השוק סוער. הם גם משפרים את כישורי ניהול הסיכונים על ידי זיהוי אזורי מחיר מרכזיים מראש והגברת ההרשעה הדרושה בכדי להחזיק את היציבות בין אותם רמות ניתנות לפעולה.

ישנן שתי שיטות נפוצות כדי להציב עצירות מכירה, אך אף מספר קסם או נוסחה לא יעבדו 100 אחוז מהזמן. כמו כן, ניתן להעלות עצירות ככל שיבטיחו את ביטחונם.

השיטה הראשונה היא להציב את התחנה מתחת לרמת התמיכה. זהה את רמת התמיכה על ידי התבוננות בתרשים ומציאת היכן היא הפסיקה ליפול במהלך הירידות הקודמות. הפסקה מתחת למחיר זה פירושה לרוב שהאבטחה תסתכן עוד יותר לפני שתתהפך. (למידע נוסף קרא את יסודות התמיכה והתנגדות. )

השיטה השנייה היא למקם את התחנה 5 עד 15 אחוז מתחת למחיר הרכישה, תלוי ברמת הנוחות של המשקיע. תיאורטית, לפחות, זה מוריד את הסיכוי לאובדן קטסטרופלי. בנוסף, זיהוי החיסרון הפוטנציאלי מראש מאפשר למשקיע להיערך לתרחיש הגרוע ביותר.

מכירת הזמנות והפסקה

כאשר נייר ערך נופל במחיר עצירת המכירה וההזמנה מבוצעת, מכונה פעולה זו כבלילה. לכן, בזמן שמכירת הוראות עצירה ומכירה למגבלות עצירה ממשיכות לשמור על המשקיע בצד הימני של השווקים, יהיו זמנים שבהם עצירות אלה מבוצעות ממש לפני שהאבטחה מתהפכת בכיוון המיועד.

איך אתה יכול להימנע מכך? ככלל, הימנע מהצבת עצירות במספרים עגולים, כגון 10, 40 או 100, מכיוון שמשתתפי שוק רבים מבצעים הזמנות עצירה ברמות אלה ומזמינים צרות מאלגוריתמים אופורטוניסטים ומעצבי שוק. במקום זאת, המשקיע יכול למקם את ההזמנה על מספר אי זוגי או בין מספרים עגולים ביניהם עם מספיק מקום להתנועע בכדי לשרוד סבב פוטנציאל אחרון של לחץ מכר.

לדוגמה, אם סוחרים רבים מציבים עצירות מכירה ב- XYZ בגובה 35. בתרחיש זה, שקול להציב את עצירת המכירה ב -34.75 כדי לספק מספיק מקום לסיבוב אחרון של הזמנות מכירה, ללא הפסד מיותר. בעוד שהמשקיע אינו יודע היכן סוחרים אחרים ימצאו את עצירתם, התחשבות בהתנהגות הקהל אמורה להפחית את הסבירות שהמשקיע יפסיק להסתדר במהלך משכנתא זמנית.

קנו עצירות וקנו הזמנות למגבלת עצירה

הזמנת קנייה או הזמנת עצירה לקנייה מגנים על סיכון הפוך אם תנוחת מכירה קצרה נעה נגד המשקיע (עולה גבוה יותר במקרה זה). מכנסיים קצרים מוכרים ניירות ערך שטרם נודעו על ידי שאילת מניות או חוזים מהמתווך במטרה לרכוש אותם חזרה במחיר נמוך יותר כדי להרוויח. מנגד, המוכר הקצר נגרם הפסד אם האבטחה עולה והמוכר הקצר נאלץ לקנות אותו בחזרה במחיר גבוה יותר. הזמנת עצירת קנייה משמשת להגבלת ההפסד או להגנה על רווח במכירה קצרה והוא מוגדר מעל מחיר השוק. ההזמנה מבוצעת בשוק אם הערך מגיע למחיר זה. (לקריאת רקע, עיין במדריך למכירה קצרה .)

הזמנת עצירת מגבלת קנייה מכסה את המכירה הקצרה כאשר מגיעים למחיר מסוים, ובשלב זה ההזמנה הופכת להזמנת גבול. הזמנת עצירת הקנייה לרכישה תבוצע רק במחיר הגבול שצוין ומעלה, בדומה להזמנת עצירת המגבלה למכירה.

הצבת תחנות קנייה במקום

בדומה למכירת הזמנות עצירה ומכירה למגבלות עצירה, ביצוע הזמנות של עצירת קנייה וקנייה של עצירת קנייה יכול להיות מסובך. למרבה המזל, ישנם שני כללים כלליים המציעים הנחיות שימושיות לגבי מיקום:

1. על המשקיע למקם את התחנה מעל לרמת ההתנגדות. זהו המחיר בו אבטחה מתקשה לעלות גבוה יותר. המשקיע יכול לקבוע את רמת ההתנגדות על ידי התבוננות בתרשים ומציאת היכן הוא הפסיק לעלות במהלך הפגנות קודמות. פריצה מעל מחיר זה פירושה שלעתים קרובות שהאבטחה תעלה עוד יותר לפני החזרתה. הצב את התחנה 5 עד 15 אחוז מעל מחיר המכירה הקצר, תלוי ברמת הנוחות של המשקיע. ניתן להתאים אותם גם כלפי מעלה כדי להגן על הרווחים.

קנו הזמנות ופסקו

ניתן ליישם את אותן טכניקות המשמשות להזמנות עצירה ומכירת עצירת מכר על מנת לקנות הוראות עצירה וקנייה למגבלות עצירה. אלה כוללים הימנעות ממספרים עגולים והצבת הזמנות סביב מספרים אי-זוגיים.

לדוגמה, אם מוכרים קצרים רבים מציבים עצירות קנייה ב- XYZ בגודל 35. בתרחיש זה, שקול להציב את עצירת הרכישה ב -35.25 כדי לספק מספיק מקום לסיבוב הזמנות קנייה אחרון מבלי להפעיל את העצירה ולגרום להפסד מיותר. בעוד שהמשקיע אינו יודע בדיוק היכן מכנסיים קצרים אחרים ימצאו את עצירתם, התחשבות בהתנהגות הקהל אמורה להפחית את הסבירות שהמשקיע יפסיק להסתדר במהלך משכנתא זמנית.

בשורה התחתונה

סוחרים ומשקיעים יכולים להגן על עצמם מפני שווקים תנודתיים ולמנוע הפסדים מיותרים על ידי שימוש במכירת עצירה, מכירה של מגבלת עצירה, רכישת עצירה וקנייה של הוראות למגבלת עצירה. על המשקיעים להקדיש זמן להתאמת כלים אלה לרמת הנוחות שלהם ולסבילות הסיכון.