אחד העקרונות הבסיסיים להשקעה הוא לחסוך אחוז קטן מההכנסה שלך בכל תקופת שכר ולהציב את הכסף בנייר ערך שצריך לצמוח לאורך זמן. קרנות נאמנות מדדי היו יתרון עבור משקיעים רבים שמשקיעים סכומים קטנים בלוח זמנים קבוע. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הן דרך נוספת עבור המשקיעים לקבל חשיפה לשוק מבלי שהם צריכים לבחור מניות ספציפיות. במובנים רבים הם דומים לקרנות אינדקס, אך האם הם מתאימים למשקיעים שיש להם רק סכום קטן יחסית להשקעה מעת לעת? בואו נסתכל על הגורמים שעל המשקיעים לקחת בחשבון.
השוואת עלויות תעודות סל מול קרנות נאמנות מדד
הן תעודות סל והן קרנות נאמנות אינדקסיות מציעות למשקיעים אפשרות להשקיע במגזרים רבים בכלכלה ברחבי העולם. עם מספר גדול והולך וגדל של תעודות סל וקרנות זמינות, ההחלטה של איזה סקטור או מגזרים הם בעלי הפוטנציאל הגבוה ביותר היא החלטה חשובה. אחרי שהחלטתם על המגזרים בהם תרצו להשקיע; לאחר מכן תוכל לצמצם את החיפוש לתעודות תעודה או קרנות מסוימות.
לאחר שזיהיתם מספר תעודות סל וקרנות אינדקס פוטנציאליות העונות על יעדי ההשקעה שלכם, השלב הבא הוא להשוות בין עלויות הקרנות. שלושה גורמי עלות ברורים מעדיפים תעודות סל, אך ישנם גם שני חסרונות חשובים לתעודות סל.
יחסי הוצאה
קופות גובות בדרך כלל לקוחותיהם עמלות על סמך אחוז מסך הנכסים המנוהלים. ידוע שכינוי יחס ההוצאות, חיוב זה מכסה את שכרם של מנהלי הקרנות ואת כל הוצאות התפעול האחרות. תעודות סל נוטות להיות ביחס הוצאות נמוך יותר, שכן עלויות התפעול שלהן נמוכות יותר מתכנון. לאורך זמן, הפרש עלויות זה, למרות שהוא קטן, יכול להוסיף לכמות משמעותית בגלל כוח ההרכבה.
מיסים
בהכרח יחויבו מיסים על הרווחים שלך. קרנות אינדקס, ובמיוחד אלה המנוהלות באופן פעיל, גורמות למשקיעים אירועים חייבים במס כאשר הם מוכרים מניות של חברות שבבעלותם ברווח, שיכולים להתקיים בכל שנה. כבעלים של הקרן עליכם לאחר מכן לשלם מיסי רווח הון על כל הרווחים המדווחים. משקיעים בתעודות סל אינן כרוכות ברווחי הון עד שהם מוכרים מניות בקרן, כאשר הם עשויים להיות חייבים במיסים שהם מממשים אם מחיר המכירה גבוה ממחיר הרכישה שלהם. המשמעות היא שעם תעודות סל, אתה שולט בזמן שאתה מתרחש באירוע חייבים במס. גם משקיעי קרנות אינדקס יתמודדו עם מיסי רווח הון כאשר הם מוכרים את כספיהם, בהנחה שהקרן תעלה בערכה.
מינימום השקעה
מרבית קרנות המדד מחייבות את בעלי המניות שלהם לפתוח חשבון בהשקעה מינימלית. בהתאם לקרן, ההשקעה הראשונית יכולה להיות גבוהה למדי. כמו כן, קרנות רבות דורשות מהמשקיעים לשמור על רמת השקעה מינימלית כדי להימנע מחיוב של דמי אחזקה. לתעודות הסל אין עמלות מינימליות. המינימום שמשקיע צריך לשלם כדי לקנות תעודת סל הוא מחיר חלק אחד של תעודת סל בתוספת עמלות ועמלות.
עמלות ועמלות
החיסרון העיקרי של תעודות סל הוא העלות לקנייה ומכירה של המניות. זכרו, אתם קונים ומוכרים תעודות סל כמו מניות. בהתאם למתווך, העלויות יכולות להשתנות באופן משמעותי. אם תשקיע 100 דולר לחודש, תשלם עמלות ועמלות למתווך בכל חודש, מה שיקשה על ההחזר שלך. בדרך כלל קרנות אינדקס אינן גובות עמלת רכישת מניותיהן, אפילו לא בכמויות קטנות, כל עוד אתה קונה אותן מחברת הקרנות. אז, 100 הדולר החודשי שלך מושקע במלואו בקרן. עם זאת, ההנהלה רשאית לגבות עמלה למכירת מניות קרן האינדקס.
התפשטות של הצעת מחיר
כאשר קונים או מוכרים מניה או תעודת סל כלשהי, קיים פער בין מחיר הקנייה למחיר המכירה, המכונה מרווח הצעות המחיר. ככל שהמרווח רחב יותר, כך ההשקעה צריכה לגדול כדי להתגבר על מחיר הרכישה הגבוה יותר ועל מחיר המכירה הנמוך יותר. המרווחים על תעודות סל תלויות בנזילות ובנפח המסחר, ממש כמו בכל מניה. תעודות סל הנסחרות באופן נרחב יהיו עם מרווחים צרים יותר, ואילו לאלו שחווים פחות עסקאות יכולים להיות מרווחים גדולים.
יתר על כן, מחיר הקנייה והמכירה ישתנה לאורך היום עם התנועות בשוק. ממש כמו רכישת מניות, תנועה זו ברגע אחר של מחיר הצעת מחיר ובקשה יכולה להיות הזדמנות לרכוש מניות במחיר נמוך יותר. כמובן שתוכל גם בסופו של דבר לקנות במחיר גבוה יותר ביום אם מניות תעודת הסל נסגרות. אם אתה קונה או מוכר תעודות סל, בדרך כלל כדאי להשתמש בהזמנות הגבלה כדי לתת לך שליטה על מחירי הסחר שלך. לעומת זאת, קרנות אינדקס מתומחרות בסוף היום, שזה המחיר שישקיעו המשקיעים אם יחליטו לרכוש אותם.
בשורה התחתונה
כאשר מבצעים השקעות תקופתיות קטנות, חשוב לנקוט בראייה לטווח הארוך. ראשית, החליטו לאיזה תחום אתם רוצים חשיפה. בחירת הסקטור הנכון יכולה לעשות שינוי משמעותי בביצועי תיק העבודות שלך. העלות הכרוכה בהשקעה שלך היא הגורם החיוני הבא להערכתך. לתעודות הסל עלויות נמוכות יותר מכספי מדד, אך העלות לקנייה ומכירה של מניות יכולה להסתכם, שכן המשקיעים כרוכים בעלות עסקה בכל הזמנת רכישה ומכירה. עלויות אלה יכולות להוריד את התשואה הכוללת של ההשקעה. כדי להפחית את עלויות העסקה הללו, על המשקיעים לשקול להשתמש במתווך מוזל שאינו גובה עמלה או אולי להשקיע סכומים גדולים יותר פעמים בשנה, אולי להשקיע רבעונית ולא חודשית.
