מהו ניתוח נפח
ניתוח אמצעי אחסון הוא בחינת מספר המניות או החוזים של נייר ערך שנסחרו בפרק זמן נתון. אנליסטים נפחיים משמשים אנליסטים טכניים כאחד מגורמים רבים המיידעים את החלטות המסחר שלהם. על ידי ניתוח מגמות בנפח בשילוב עם תנועות מחירים, המשקיעים יכולים לקבוע את המשמעות של שינויים במחיר נייר ערך.
פורץ ניתוח אמצעי אחסון למטה
ניתוח נפח נעשה על ידי כל סוגי האנליסטים בעקבות ניירות ערך ספציפיים בשווקים הפיננסיים. באופן כללי, נפח מתייחס למספר המניות שנעשו ביום. הבנה של נפח המסחר כולו לעומת היקף ההחזקה היחידה יכולה להיות השוואה חשובה אחת המסייעת לאנליסטים להבחין במגמות נפח.
מסקנות נפח
לעתים קרובות, היקפי מסחר גבוהים יכולים להסיק רבות מהשקפות המשקיעים על שוק או נייר ערך. עליית מחירים משמעותית יחד עם עליית נפח משמעותית, למשל, יכולה להיות סימן אמין להמשך מגמה שורית או היפוך שורי. לרעה, ירידת מחירים משמעותית עם עליית נפח משמעותית יכולה להיות סימן להמשך מגמה דובית או היפוך מגמה דובית.
באופן כללי, חשוב לאנליסטים טכניים לכלול תרשימי נפח בתרשימי תרשימים יומיים. תרשימי עוצמת הקול זמינים בדרך כלל מתחת לגרף פמוט רגיל. תרשימים אלה יציגו בדרך כלל קווי מגמה נעים. שילוב נפח בהחלטת מסחר יכול לעזור למשקיע לקבל מבט מאוזן יותר של כל גורמי השוק הרחבים שיכולים להשפיע על מחיר ניירות ערך המסייע למשקיע לקבל החלטה מושכלת יותר.
אינדיקטורים נפח
בניתוח טכני ישנם שני אינדיקטורים שתוכננו במיוחד לתמוך במשקיעים שמשלבים נפח בהחלטות המסחר שלהם. מדד הנפח החיובי (PVI) ומדד הנפח השלילי (NVI) פותחו על ידי פול דייסרט בשנות השלושים. מדדים אלה עלו בפופולריות בשנת 1975 כאשר נדונו בספר משנת 1976 שכותרתו "היגיון שוק המניות" מאת נורמן פוסבק.
ה- PVI ו- NVI מבוססים שניהם על נפח המסחר של היום הקודם ועל מחיר השוק של נייר ערך. כאשר נפח המסחר עולה מהיום הקודם, ה- PVI מותאם. כאשר נפח המסחר פוחת מהיום הקודם, ה- NVI מותאם. חישובי אינדקס בסיסיים אלה מראים כיצד נפח משפיע על מחיר. כאשר PVI עולה או יורד זה אומר ששינוי במחירים מונע על ידי נפחים גבוהים. לעומת זאת, כאשר NVI עולה או יורד זה אומר שהמחירים משתנים עם השפעה מועטה מהנפח.
מדד נפח חיובי:
אם הנפח הנוכחי גדול מהנפח של היום הקודם:
Deen PVI = PVIprevious + (CPy אתמול CPToday CC אתמול) ∗ PVIprevious היכן: PVIprevious = ה- PVICPtoday הקודם = מחיר הסגירה של היום CPprevious = מחיר הסגירה הקודם
אם הנפח הנוכחי נמוך מהנפח של היום הקודם, ה- PVI אינו משתנה.
מדד נפח שלילי:
אם הנפח הנוכחי פחות מהנפח של היום הקודם:
Deen NVI = NVIprevious + (CPy אתמול CPTday - CPy אתמול) ∗ NVIprevious איפה: NVIprevious = NVICPtoday הקודם = מחיר הסגירה של היום CPprevious = מחיר הסגירה הקודם
אם הנפח הנוכחי גבוה מהנפח של היום הקודם, NVI אינו משתנה.
משקיעים רבים מאמינים כי סחר רעשים הוא גורם משמעותי במדד הנפח החיובי. לפיכך, לעיתים קרובות מעקב אחר מדד הנפח השלילי בעקבות התובנה שלו לגבי פעילות בשוק הסוחרים המקצועיים.
