רכיב הדאו Walmart Inc. (WMT) החמיץ את אומדני ה- EPS ברבעון הרביעי בארבעה סנט, תוך דיווח על עלייה של 2.6% במכירות ההשוואה במהדורה שפורסמה ביום שלישי טרם השוק, והפעילה שקף צנוע לאחר שהקפיצה יתר על המכר בשבוע שעבר העלתה את ענקית הקמעונאות לשבועיים גבוה. צמצום ההנחיות לשנת הכספים 2019 עשוי להשאיר את הקונים בהגנה במפגשים הקרובים ועלול לייצר את הרגל הבאה בתיקון ביניים שיגיע לשנות ה 80- הדולר.
המניה פרצה מעל ההתנגדות לשנת 2015 באוקטובר ורשמה סדרת שיאים בריאים בכל הזמנים בסוף חודש ינואר. שחקני שוק גילו התעניינות קנייה נלהבת בתגובה לצמיחה מהירה של מכירות מקוונות, כאשר החברה התכוונה לאתגר את juggernaut האינטרנט Amazon.com, Inc. (AMZN) באינטרנט בחזיתות קמעונאיות רבות בשנים הקרובות. כתוצאה מכך, ירידה תלולה צריכה להציע הזדמנות קנייה היסטורית לקראת התפרצות צמיחה לטווח הארוך ומחירים גבוהים בהרבה.
תרשים לטווח ארוך של WMT (1993 - 2018)
המניה שאגה גבוה יותר בשנות השמונים, מונע על ידי התרחבות מהירה אך שנויה במחלוקת לפרברי אמריקה. המגמה הרב-שנתית הסתיימה ב -17 דולר בשנת 1993, והפכה את מקומה לירידה רדודה אך מתמשכת, שהסתכמה ב -9.55 דולר בשנת 1996. היא התגברה בשנת 1997 והמריאה כמו רקטה, וצברה יותר מ -60 נקודות למושב המסחר הראשון של האלף החדש, כשהוא הגיע ל- $ 70.25.
המניה רשמה שלוש שפלות עמוקות בשנות ה 40- הדולר הנמוכות במהלך שוק הדובים ולא הצליחה להקפיץ לאמצע העשור, תוך שהיא חדה בהרבה מביצוע היקף המניות הרחב, ושוב נחלשה בשנת 2004. שלוש בדיקות נוספות בשנות ה 40- הדולר הנמוכות קבעו סוף סוף ארוך בסיס הטווח בשנת 2007, מה שהביא לעלייה שהגיעה לאמצע 60 הדולר בספטמבר 2008. היא החזיקה תמיכה במהלך התרסקות השוק באוקטובר, שהונעה על ידי הרס עושר שהעדיף את קמעונאיות ההנחות.
הפריצה בשנת 2012 מעל 2000 התנגדות לא הצליחה למשוך ריבית קנייה של תנופה, והניבה יותר משנתיים של פעולה לצדדים שהסתיימה בפרץ מהיר מעל 90 $. לאחר מכן נמכר המניה עם המגזר הקמעונאי הרחב, שהתערער על ידי מעבר הפרדיגמה לבנים וטיט למכירות מסחר אלקטרוני. הירידה הסתיימה באמצע החמישים דולר בדצמבר בנובמבר, והניבה פריצה חזקה שהונעה על ידי רכישת Jet.com והעניקה נוכחות מקוונת שהולכת וגדלה במהירות. (לפרטים נוספים, ראו: וול-מארט רואה חוזר מרכישת Jet.com בסך 3 מיליארד דולר .)
תרשים לטווח קצר של WMT (2015 - 2018)
לחץ הקנייה האיץ במחצית השנייה של 2017 והניב פריצה שהמשיכה לרשום שיאים חדשים בינואר 2018. היא נמכרה יותר כמעט 13 נקודות לאחר שזכתה לשיא של כל הזמנים במחיר של 109.98 דולר ב -29 בינואר, וקפצה בחזרה ל -105 דולר לפני דוח הרווחים השבוע. המניה בודקת את רמת 100 הדולר לפני פעמון הפתיחה של יום שני, כאשר הרמה הזו עשויה להישבר ותניב מבחן בשפל המתקן באמצע שנות ה -90 דולר.
הפער שלא הושלם ב -16 בנובמבר בין 90 ל -94.50 דולר עלול לשמש כמטרה מגנטית בשבועות הקרובים, כאשר הרמה הזו תואמת כעת את הממוצע הנע האקזוטיבי של 200 יום ותמיכה בפריצה. הזדמנות קנייה חזקה יותר תגיע אם אזור המחירים הזה ייפרץ, ויעורר כניעה שתגיע לתמיכה חזקה בהרבה בשנות ה 80- הדולר, שם המניה רשמה פער שלא מולא בין 81.50 $ ל 82.50 $.
נפח המאזן (OBV) סיים שלב צבירה לטווח ארוך בשנת 2015 ואיבד קרקע לרבעון הראשון של 2016. לחץ הקנייה התאים לפעולת מחירים בינואר 2018, לפרוץ ולפרסם סדרת שיאים חדשים. חסות רחבה זו צריכה לבסס את מאמצי ההתאוששות בשבועות הקרובים, אולי להחזיק ברמות תמיכה גבוהות יותר, אך עדיף לחכות לנתוני נפח בפגישות שלאחר דוח הרווחים שהתקבלו השבוע.
בשורה התחתונה
מניית וולמארט נמכרת לאחר הערכת רווחים חסרה והורדת ההנחיות השנתיות. עליית צמיחה מרשימה של 40% במכירות המקוונות אמורה להקל על לחץ החיסרון, אך המניה מתיימרת מבחינה טכנית לצורך תיקון ביניים שיכול להגיע לשנות ה -80 הדולר. (לקריאה נוספת, בדוק את: 4 בעלי המניות המובילים בוולמארט .)
