מהו מיסוי כפול של דיבידנדים?

אחרי הכל נאמר ונעשה, חברות שהרוויחו יכולות לעשות אחד משני דברים עם עודף המזומנים. הם יכולים (1) לקחת את הכסף ולהשקיע אותו מחדש כדי להרוויח עוד יותר כסף, או (2) לקחת את הכספים העודפים ולחלק אותם בין בעלי החברה, בעלי המניות, בצורה של דיבידנד.

אם החברה מחליטה לשלם דיבידנדים, הרווחים מחויבים במס פעמיים על ידי הממשלה בגלל העברת הכסף מהחברה לבעלי המניות. המיסוי הראשון מתרחש בסוף השנה של החברה כאשר עליה לשלם מיסים על הכנסותיה. המיסוי השני מתרחש כאשר בעלי המניות מקבלים את הדיבידנדים, המגיעים מרווחי החברה לאחר מס. בעלי המניות משלמים מסים תחילה כבעלים של חברה שמכניסה רווחים ואז שוב כיחידים, שעליהם לשלם מיסי הכנסה על הכנסותיהם של הדיבידנד האישי שלהם.

זה אולי לא נראה כמו עניין גדול עבור חלק מהאנשים שאינם באמת מרוויחים סכומי כסף משמעותיים מההכנסות מדיבידנד, אך זה אכן מפריע לאלה שרווחי הדיבידנד שלהם גדולים יותר. קחו בחשבון זאת: אתם עובדים כל השבוע ומקבלים משכורת ממנה מנוכה המס. לאחר ההגעה הביתה, אתה נותן לילדיך את הקצבאות השבועיות שלהם, ואז נציג מס הכנסה מופיע בדלת הכניסה שלך לקחת חלק מהכסף שאתה נותן לילדיך. הייתם מתלוננים מכיוון שכבר שילמתם מיסים על הכסף שהרווחתם, אך במסגרת תשלומי דיבידנד מיסוי כפול של הרווחים הוא חוקי.

המיסוי הכפול מהווה דילמה גם למנכ"לים של חברות כאשר מחליטים אם להשקיע מחדש את רווחי החברה באופן פנימי. מכיוון שהממשלה מוציאה שני נשיכות מהכסף ששולמו כדיבידנד, יתכן וזה נראה הגיוני יותר שהחברה תשקיע את הכסף מחדש בפרויקטים שעלולים במקום זאת להעניק לבעלי המניות רווחי הון. (למידע נוסף בנושא זה, עיין ביסודות מיסוי השקעות לכל המשקיעים ועובדות דיבידנד שאולי אינך יודע .)

תובנה של יועץ

דונלד פ. גולד

Gould Asset Management, קלרמונט, קליפורניה

ראשית, בואו נבין מהי דיבידנד. כאשר תאגיד מרוויח, הוא משלם מס הכנסה על אותו רווח, באופן בו אנשים משלמים מס הכנסה על שכרם. הכסף שנשאר נקרא "רווח לאחר מס" (PAT). כאשר חברה מחלקת את PAT שלה בין בעלי המניות שלה, חלוקות כאלה מכונות "דיבידנדים".

נניח שבבעלותך מניות של אפל בע"מ שמשלמות דיבידנדים של 228 דולר בשנה. עליכם לדווח על סך 228 הדולר על החזר המס שלכם, ותלויים בסולם המס שלכם, לשלם עליו מס הכנסה פדרלי ומדיני. מכיוון שאפל שילמה מס על הרווחים שלה ואז שילמת מס על הדיבידנדים, זה נקרא מיסוי כפול של דיבידנדים. למעשה, מדובר במיסוי כפול של רווחי החברות; הדיבידנדים ממוסים פעם אחת בלבד. חברות מסוימות אינן משלמות דיבידנד בכוונה רק כדי להימנע מהתסמונת.