סחורות זוכות לתשומת לב רבה מהתקשורת. מחיר הנפט, הזהב, התירס, הסויה והחזירים נמצאים בחדשות הלאומיות כמעט מדי יום. בעוד שהשקעה בשווקי הסחורות היא מאמץ מתוחכם למדי, קרנות נאמנות סחורות מספקות הזדמנות כמעט לכל משקיע להשיג חלק מהפעולה.
מגוון סוגי קרנות
התווית הגנרית "קרן סחורות" לוכדת למעשה כמה סוגים שונים של השקעות. אלו כוללים:
- קופות סחורות
קרנות אלה הן קרנות סחורות אמיתיות בכך שיש להן אחזקות ישירות בסחורות. לדוגמה, קרן זהב שמחזיקה מטילי זהב תהיה קרן סחורות אמיתית.
קרנות סחורות המחזיקות בחוזים עתידיים
החזקת מכשירים נגזרים צמודים לסחורות היא אסטרטגיית קרנות נאמנות נפוצה הרבה יותר להשקעה בשווקי הסחורות. לרוב המשקיעים אין רצון לקחת משלוחים של חזירים, תירס, נפט או כל סחורה אחרת, הם פשוט רוצים להרוויח משינויי מחירים. רכישת חוזים עתידיים היא אחת הדרכים להשיג יעד זה. (למידע נוסף על עתיד, ראה יסודות עתידיים .)
קרנות משאבים טבעיים
קרנות שמשקיעות בחברות העוסקות בעסקים הפועלים בתחומים הקשורים לסחורות, כמו אנרגיה, כרייה, קידוח נפט ועסקים חקלאיים, נקראות לרוב קרנות משאבי טבע. הם לעיתים קרובות אינם מחזיקים סחורות בפועל ולא עתידי סחורות, אך הם מספקים חשיפה לשוקי הסחורות באמצעות שליח.
קרנות שילוב
חלק מהקרנות משקיעות בשילוב של סחורות בפועל ועתידני סחורות. לקרנות זהב למשל, יכולות להיות אחזקות בסיסיות הכוללות גם חוזי מטבעות וגם חוזים עתידיים.
מגוון אסטרטגיות השקעה
בנוסף למגוון פורמטים, קרנות הסחורות מציעות גם מגוון אסטרטגיות השקעה, כולל ניהול פעיל וניהול פסיבי. תיקים פעילים קונים ומוכרים במאמץ לעלות על מדד הייחוס. תיקים פסיביים מבקשים לשכפל מדד מדד ולהתאים לביצועיו. ניתן ליישם אסטרטגיות פסיביות באמצעות קרנות אינדקס או קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). (למידע נוסף על תעודות סל, ראה תעודות סל המספקות גישה נוחה לסחורות אנרגיה .)
יתרונות וחסרונות של השקעה בקרנות סחורות
סחורות מציעות פיזור תיקים. השקעה בחוזים עתידיים או סחורות בפועל מספקת רכיב תיק שאינו מניה, אג"ח, או קרן נאמנות מסורתית שמשקיעה במניות ו / או באגרות חוב. מבחינה היסטורית, סחורות קיבלו מתאם נמוך לשווקי מניות מסורתיים, כלומר לא תמיד הם משתנים במקביל לתנועות בשוק. עבור משקיעים רבים, השגת מתאם נמוך זה היא המטרה העיקרית כאשר מבקשים להוסיף גיוון לתיק. (למידע נוסף על גיוון ראו חשיבות הגיוון .)
סחורות מציעות גם פוטנציאל הפוך. חומרי הגלם המשמשים בבנייה, חקלאות ותעשיות רבות אחרות כפופים לחוקי ההיצע והביקוש. כאשר הביקוש עולה, המחירים בדרך כלל עוקבים, מה שמביא לרווח למשקיעים.
לבסוף, סחורות מציעות גידור מפני אינפלציה. ( סחורות: גידור התיקים מסביר כיצד קבוצות הנכסים המגוונות הללו מספקות הן הגנה על החיסכון והן על פוטנציאל הפוך.)
מצד שני
שוק הסחורות יכול להיות תנודתי ובכפוף לתנועות מחירים בטוחות לטווח הקצר ולהפסקות ארוכות. במהלך מספר ימים בלבד המחירים יכולים לעבור משיאים לשיא של שיאים. לעיון מקרוב בטווח תנועות המחירים, חקר את מחיר הזהב ב -30 השנים האחרונות ואת מחיר הנחושת בשנת 2008.
פריט נוסף לציון הוא הרכב קרנות הנאמנות השונות ומדדי המידה שהם עוקבים אחריהם. במדדי סחורות רבים אנרגיה היא לרוב המשקל הכבד, שתופס למעלה ממחצית המדד. כאשר קרן נאמנות מבקשת לשכפל את המדד ישירות, יותר ממחצית מנכסי הקרן יהיו באנרגיה. חלק מהקרנות מציבות מגבלות על אחוז התיק שהושקע בסחורה יחידה כדי למנוע ריכוזיות יתר בהשקעה יחידה. (למידע נוסף על השקעה בסחורות, ראה כיצד להשקיע בסחורות .)
הסתכל לפני שאתה קופץ
בעוד שסחורות מספקות גישה לכמה השקעות ואסטרטגיות מעניינות, שוקי הסחורות מורכבים ולא מוכרים לרוב המשקיעים כמו שוק המניות או שוק האג"ח. לפני שתשקיע בקרנות סחורות, קרא את התשקיף והדוח השנתי של הקרן וודא שאתה מבין מה אתה קונה ואת התפקיד שהוא ממלא בתיק העבודות שלך. כמו כן, שימו לב לאחזקות הקרן. וודאו כי אתם מודעים לכמה מנכסי הקרן משוקללים לתחום שוק מסוים ותכננו בהתאם לחלקים אחרים בתיק. קח בחשבון את האופי הפכפך של שוקי הסחורות והגביל את האחזקות לאחוז קטן מכלל תיק ההשקעות שלך.
