מימון עמיתים לעמית
כלכלת עמיתים לעמית העמידה מהפכה בדרך שבה אנשים עושים עסקים, והמגזר הפיננסי ראה כמה התקדמויות מרשימות ממנפות יישומי P2P. אחד היישומים הנפוצים ביותר הוא מיקרו-הלוואה או מיקרו-אשראי. מיקרו הלוואות הן הלוואות קטנות המונפקות על ידי אנשים פרטיים ולא על ידי בנקים או איגודי אשראי. הלוואות אלה יכולות להיות מונפקות על ידי יחיד בודד או מצטברות על פני מספר אנשים שכל אחד מהם תורם חלק מהסכום הכולל.
לעתים קרובות, מיקרו-הלוואות ניתנות לאנשים במדינות העולם השלישי, בהן אין מימון מסורתי, כדי לעזור להם לפתוח עסקים קטנים. המלווים מקבלים ריבית על הלוואותיהם ופירעון הקרן לאחר שההלוואה התבגרה. מכיוון שהאשראי של לווים אלה עשוי להיות נמוך למדי והסיכון לברירת מחדל גבוה, מיקרו-הלוואות מפקידות על שיעורי הריבית מעל השוק מה שהופך אותם מפתים עבור חלק מהמשקיעים.
סיכון Microlending ותגמול
הקלה על מיקרו-קרנות הוקמה בעקבות עליית האינטרנט והקשר הבינלאומי העולמי שהוא מביא. אנשים שמעוניינים להשתמש בחסכונותיהם על ידי הלוואות ומי שמבקש להלוות יכולים למצוא אחד את השני באופן מקוון ולבצע עסקאות.
דירוג האשראי של הלווים נזקף באמצעות נתונים (כולל האם הלווה הוא הבעלים של בית או לא), בדיקת אשראי או בדיקת רקע, והיסטוריית ההחזר אם הלווה השתתף בעבר במיקרו הלוואות. גם בעלי ציוני אשראי מעולים יכולים לצפות לשלם מעט יותר מאשר אשראי מסורתי. כתוצאה מכך, המלווים עשויים להרוויח תשואה טובה יותר מאשר באמצעות חיסכון מסורתי או תקליטורים.
מכיוון שהלוואות אלה אינן מגובות בדרך כלל על ידי בטחונות כלשהם, אם לווה יחליף ברירת מחדל, המלווה עשוי לצפות כי מעט או כלום יתאושש. ב- Prosper.com הלווה המדורג ביותר יכול לצפות לשלם מינימום 6% מדי שנה על הלוואה, והלווה המסוכן ביותר ישלם ריבית של עד 31.9%. אם משקיע חושב ש -6% עבור הלוואה בטוחה יחסית שווה את הסיכון, ההלוואה עשויה לייצר תשואות גדולות בהשוואה לצורות אחרות של הלוואות.
בגלל הסיכון הגלום במיקרולין יחיד, המלווים משקיעים לעתים קרובות רק סכום קטן לכל הלוואה אך עשויים לממן תיק של עשרות רבות של מיקרו-הלוואות. לפיכך, כל לווה פרטני עשוי למצוא את הלוואתו ממומנת על ידי מספר גדול של מלווים, שכל אחד מהם תורם אחוז קטן מהסכום הכולל. על ידי פיזור הסיכון על מגוון רחב של הלוואות בעלות תכונות אשראי שונות ותכונות אחרות, המלווים יכולים להבטיח שגם אם ברירת מחדל של הלוואה אחת או שתיים, התיקים שלהם לא יימחקו.
המלווים של מיקרו-הלוואות הם בדרך כלל אנשים, שכן משקיעים מקצועיים ומוסדות פיננסיים מוצאים שהסיכונים עולים בהרבה על התגמול. כתוצאה מכך, רוב המיקרו-לווים הם עמיתים לעמית במובן הטהור ביותר.
המשתמשים של Microlending
מיקרולואנים עשויים לשרת אחת משתי מטרות עיקריות. הראשון הוא לעזור לעניים במדינות העולם השלישי להקים עסקים קטנים. המלווים הם אנשים המשכנעים סכום כסף מסוים להלוואה ליזם ראוי במדינה אחרת.
חברות כמו קיווה מנהלות מיקרו-הלוואות למטרות הומניטריות אלה. הלווים יתארו את סוג העסק שהם רוצים לפתוח, איך הוא יפעל, ויציגו תוכנית עסקית המתארת את פעולות היום יום. לווים לרוב יכילו גם סיפור אישי וביוגרפיה קצרה.
המטרה השנייה היא להלוות לאנשים פרטיים במדינות מפותחות אשר עשויים לקבל אשראי רע ואינם יכולים להשיג אשראי מבנקים, או המבקשים ללוות סכומי כסף קטנים הנמצאים מתחת לסכומים הנדרשים על ידי בנק. מועדון ההלוואות ופרוספר הן שתי חברות המנהלות מיקרו-הלוואות עמיתים לעמית למטרות אלה. לווה רשאי לבקש מימון מכל מספר סיבות, המפורשות למלווים פוטנציאליים. אם המלווה אינו סומך על הלווה הם יבחרו שלא לממן את ההלוואה המסוימת ההיא. במקרים מסוימים, יתכן שלא יתממנו הלוואות במלואן מכיוון שאינן יכולות למשוך מספיק מלווים כדי לתרום.
עד היום הושאלו למעלה משלושה מיליארד דולר באתר המיקרו-פרוספר וכמעט 8 מיליארד דולר באמצעות מועדון ההלוואות. חברות אלה בדרך כלל מרוויחות על ידי חיוב עמלות לצורך מקורן ושימור הלוואות אשר מתווספות אז לריבית הלווה.
בשורה התחתונה
מיקרו-הלוואות הן חידוש פיננסי המתאפשר על ידי הטכנולוגיה וכלכלת העמיתים. אנשים המחפשים להלוות כסף בכדי להרוויח תשואות גבוהות עשויים לממן לווים שאין להם גישה לאשראי בגלל הגיאוגרפיה או שאינם יכולים לקבל אשראי ממקורות מסורתיים, כמו בנקים או איגודי אשראי.
מלווים רבים עשויים לממן מיקרו-הלוואה יחידה, בעוד שאחרים עשויים לפרוס השקעות על גבי תיק מיקרו-הלוואות כדי לגוון את חשיפת הסיכון שלהם. מיקרו-הלוואות נושאות ריביות גבוהות מכיוון שהן בדרך כלל מסוכנות בהרבה מצורות אחרות של שאילתות ואינן מציבות בטחונות במקרה של מחדל.
