תכנית פירמידה היא מודל עסקי רישומי ובלתי בר-קיימא, בו כמה חברים מהדרגה העליונה מגייסים חברים חדשים יותר, שמשלמים עלויות מראש במעלה הרשת, לאלה שרשמו אותם. כאשר חברים חדשים יותר מגייסים תחתונים משלהם, חלק מהשכר שאחריו הם מקבלים מריץ גם את הרשת. פעולות אלה נקראות לעתים קרובות "הונאות פירמידה", פעולות אלה אינן חוקיות במדינות מסוימות.
Takeaways מפתח
- הרוב המוחלט של תוכניות הפירמידה מסתמכים על רווחים מדמי גיוס ולעתים רחוקות כרוכים במכירת סחורות או שירותים בפועל עם ערך מהותי. פעולות שיווק מרובות-דרכים (MLM) דומות באופיין לתכניות פירמידה אך נבדלות זו מזו שבהן מדובר במכירת סחורות מוחשיות. בשנת 2008, קנדה הושגה על ידי תכנית פירמידה גורפת, מה שהביא לתביעה ייצוגית נגד המבצע, שנאלצה להשבית ולהחזיר כספים לחברים נסערים.
כיצד פועלות תוכניות פירמידה
תוכניות הפירמידה נקראות כך מכיוון שהן דומות למבנה פירמידה, מתחיל בנקודה אחת למעלה, שהולכת ומתרחבת בהדרגה לכיוון התחתית (ראה תרשים למטה).
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
בואו נניח את הדברים הבאים: מייסד מייק יושב לבד בראש הערימה, המיוצג על ידי המספר "אחד". נניח שמייק מגייס 10 אנשים מהשורה השנייה לדרגה ישירות מתחתיו, שם כל בן חדש צריך להנפיק לו תשלום במזומן עבור זכות להצטרף. לא רק שכר טרחה של רכישה משפך ישירות לכיסו של מייק, אלא שכל אחד מעשרת החברים החדשים חייבים לגייס 10 שכבה ושלושה חברים משלהם (בסך הכל 100), שחייבים לשלם דמי למגייסים הנמצאים בשכבה, שחייבים שלח אחוז מהלקוחות שלהם לג'ייק.
על פי מגרשי המכירה הקשים שנעשו באירועי הגיוס, אלה הנועזים מספיק לנקוט בצעדת הפירמידה יקבלו תיאורטית מזומנים משמעותיים מהמתגייסים שמתחתם. אך בפועל, בריכות החברים הפוטנציאליים נוטות להתייבש לאורך זמן. ועד שתכנית פירמידה נכבית תמיד, פעילי המדרגות העליונות מתרחקים עם המון מזומנים, בעוד שרוב החברים בדרג הנמוך עוזבים בידיים ריקות.
יש לציין כי מכיוון שתוכניות פירמידה מסתמכות מאוד על עמלות ממגויסים חדשים, הרוב המכריע אינו כרוך במכירת מוצרים או שירותים בפועל עם ערך מהותי כלשהו.
סוגי ערכות פירמידה
קיימות צורות שונות של ערכות פירמידה אשר ניתן לסווג באופן רחב כדלקמן:
תכנית פירמידה שיווקית ברמה גבוהה
שיווק רב-ברמה (MLM) הוא נוהג עסקי חוקי, אך בניגוד לתוכניות פירמידה מסורתיות, מודל זה כרוך במכירת סחורות או שירותים בפועל. אך למשתתפים אין חובה לסגור מכירות כלשהן, על מנת לייצר הכנסה על ידי גיוס חברים שמתחתם.
חלק מה- MLMs כמעט ולא ניתנים להבחנה מתכניות פירמידה מכיוון שהם כוללים מכירת חומרים מודפסים שאין להם ערך ממשי, כמו קורסים חינוכיים. תוכניות MLM אלה משגשגות בכך שהם מאלצים את המתגייסים לקנות מוצרים ללא ערך כזה בעלויות גבוהות, ובאמצעותם למכור אותם מוצרים אלה לחברי הדור הבאים.
מיילים שרשרת
דוא"ל שרשרת משכנע נמענים תמים לתרום נתחי כסף לכל מי שרשום בדוא"ל. לאחר ביצוע התרומות, התורם מוזמן למחוק את השם הפרטי ברשימה ולהחליף אותו בשלו, לפני שיעביר את הרשת לקבוצת אנשי הקשר שלו, בתקווה שאחד או יותר מהם ישלחו מזומנים בדרכו. בתיאוריה מקבלי המשך אוספים תרומות עד למחיקת שמם מהרשימה.
ערכות פונזי
תוכניות פונזי הן חסרונות השקעה שעובדים על בסיס ההנחה של "לשדוד את פיטר לשלם לפול." הם אולי לא בהכרח מאמצים את המבנה ההיררכי של תוכנית הפירמידה, אך הם מבטיחים תשואה גבוהה למשקיעים קיימים על ידי נטילת כספי השקעה מדם חדש. לעתים קרובות פיתוי מהסיכויים להחזר טוב מדי להיות אמיתי, רוב משתתפי פונזי בסופו של דבר מאבדים את הכל.
יועץ ההשקעות ברנרד מיידוף, ככל הנראה אמן ערכות פונזי הידוע לשמצה ביותר, נידון ל -150 שנות מאסר בפועל במבצע לא חוקי של מיליארדי דולרים.
דוגמה לתכנית פירמידה אמיתית
בשנת 2008 חלפה דרך קנדה תכנית פירמידה מסיבית והבטיחה לאזרחים סיכוי להתעשר על ידי מכירת תוכניות חברות מועדפות נסיעות בעלות נמוכה. כדי להעפיל, "מוכרים" המבקשים נדרשו לרכוש לעצמם חברות, בתג מחיר יקר של $ 3, 200. יותר מ -2, 000 אנשים הוציאו את פנקסי הצ'קים שלהם, כי הובטח להם 5, 000 $ עבור כל חברות דומה שהם מכרו. עם זאת, ניתן היה לממש רווחים רק כאשר חברי המבקשים צברו מכירות של 100, 000 $, מה שהיה כרוך במכירת לפחות 20 תוכניות חברות. אך הדבר הוכח כבלתי אפשרי כמעט בכלכלה כלפי מטה, בה אנשים נאחזו בחוזקה בכספם. כתוצאה מכך, משקיעים מצערים הגישו תביעה ייצוגית, שהביאו להחזרת כספם ולפירוק התוכנית.
איך הפירמידה נופלת
ערכות פירמידה קיימות כל עוד הרמות הנמוכות נשארות רחבות יותר מאלה העליונות. אבל ברגע שהרמות הנמוכות ביותר מתכווצות, כל המבנה קורס. מטבעו של מתמטיקה מעריכית, פשוט לא ניתן לפירמידות לקיים לנצח, ואיפשהו בשרשרת אנשים תמיד יאבדו את כספם. באופן מעניין, אפילו מאמצים מוקדמים ברמה גבוהה עשויים להפסיד כסף בסיום, בגלל תנאים שמעכבים את תשלומם מהקצבים, שלעתים קרובות דורשים תקופות המתנה.
בשורה התחתונה
ערכות פירמידה אינן חוקיות במדינות רבות. המודל של רווחים באמצעות אפקט הרשת מלכוד לעיתים קרובות אנשים בגיוס מכריהם, שיכולים להרגיש רזים עבור כל המעורבים, ובסופו של דבר יכולים להתאמץ על מערכות יחסים. על המשקיעים לנקוט בזהירות בתכניות כאלה או פשוט להימנע מהם לחלוטין.
