עולם ההשקעות מציג קשר הפוך קונקרטי לכאורה בין בטיחות להחזר; יש דיכוטומיה כביכול בין השקעה בסיכון נמוך להשקעה בעלת תשואה גבוהה. המשקיעים תמיד מחפשים דרך לתפוס את שניהם, ואנשי מקצוע פיננסיים מנסים תמיד למצוא דרכים לארוז מוצרי השקעה המציגים את שניהם. אם אתה בוחן ספציפית מניות שמשלמות דיבידנד, עדיף להגדיר למה אתה מתכוון "בטוח" ו"ניב תשואה גבוהה ".
"בטוח" יכול להיות יחסי או קונקרטי. אם הגרסה שלך ל"בטוחה "פירושה שיש סיכון אפס לא מבוטל, בכל מקרה אינך משקיע במניות; מניות דיבידנד אינן עבורך. התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) מגן על חשבונות הפיקדון לפי דרישה ותעודות הפיקדון עד גבול מסוים, כך שאינך סובל מההפסדים הנומינליים שם, אך אתה מפסיד את האינפלציה.
מניות שמשלמות דיבידנד הן אטרקטיביות מכיוון שהן מאפשרות לבעלי המניות להרוויח ישירות כאשר החברה מרוויחה ומכיוון שהשקעה מחדש של דיבידנד הניבה באופן היסטורי תוצאות מעולות לבניית עושר לאורך תקופות ארוכות. דיבידנדים עדיין צמודים למניות, מה שהופך אותם למסוכנים יחסית לאג"ח או חשבונות מבוטחים ב- FDIC. אפילו חברות עם רשומות נהדרות של תשלום דיבידנדים יכולות לאבד את ערך המניה, לקצץ בתשלומי דיבידנד או לצאת מהעסק. יש הבדל בין דיבידנדים גבוהים לבין דיבידנדים בטוחים.
פשוט התבוננות בתשואות הדיבידנד ובשווי שערך המניות איננה דרך טובה לבחור השקעה במניות. היו הרבה דוגמאות היסטוריות לתשואות דיבידנד גדולות שנמצאות בשליטה ומתכוננות לקיצוץ. אם אתה משוכנע שאתה רוצה להשקיע במניות בודדות של מניות משלמות דיבידנד, עשה את שיעורי הבית שלך על החברה עצמה. למד כיצד להעריך את מצבו הבריאותי ואת סיכויי העתיד שלו. ישנן חברות שמשלמות דיבידנדים גם כאשר הן פועלות בהפסד לטווח קצר.
דרך נוספת להפחית את חשיפת הסיכון עם מניות תשואות דיבידנד גבוהה היא להימנע מלהאמין בחברה יחידה באמצעות קרנות נאמנות. יש קרנות נאמנות שמרכזות חברות עם תשואות דיבידנד גבוה. כמו בכל השקעה בקרנות נאמנות, אתה עלול להפסיד במלכוד הפוך אם חברה מרוויחה אך היא מהווה רק אחוז קטן מהתיק שלך.
היזהר מחברות עם דיבידנדים גבוהים אך רווחיות נמוכות במניה. זה עשוי להשתנות מענף לענף. באופן כללי, חברות צריכות להשקיע מחדש רווחים מסוימים כדי לוודא שהן יוכלו להמשיך בפעולות רווחיות בעתיד, וזה בלתי אפשרי אם אין רווחים שמורים. תוכל למצוא את כל המידע אודות הכנסות, רווחים נטו, דיבידנדים ורווחים שמורים על דוח רווח והפסד של החברה.
אין השקעה בעלת סיכון אפס מניב גבוה. זה נכון במיוחד לגבי מניות של חברות בודדות, גם כאלה שקיימות כבר זמן רב ויש להן היסטוריה של דיבידנדים מניבים.
