רוב המשקיעים מטבעם "ילכו הרבה זמן" (קנו מניות). מעטים המשקיעים באופן טבעי יקצרו מניות (הימרו על ירידתם), לרוב מכיוון שהם לא יודעים מה לחפש. חלק מהמשקיעים רואים בתהליך הקיצור מעט אינטואיטיבי לתהליך ההשקעה המסורתי, מכיוון שמניות רבות אכן מעריכות לאורך זמן. עם זאת, יש הרבה כסף על ידי קיצור, וניתן לך רשימת סימנים המראים מתי המניה עשויה להיות בשלה לנפילה.
מכירה קצרה.
מגמות טכניות
התבונן בתרשים של המניה שאתה חושב על קיצור. מה המגמה הכללית? האם המניה נמצאת תחת צבירה או חלוקה?
זה לא נדיר לראות שמניה שנמצאת במגמת ירידה ממשיכה לסחור באותה דפוס במשך תקופה ממושכת. סוחרים רבים ישתמשו באינדיקטורים טכניים שונים בכדי לאשר את המהלך נמוך יותר, אך רישום קו מגמה פשוט עשוי להיות כל הדרוש בכדי לתת לסוחר מושג טוב יותר לאן מועדות ההשקעה.
ניתן להשתמש באינדיקטורים טכניים אחרים, כמו ממוצע נע, גם כדי לחזות מגמה למטה. סוחרים רבים ישגיחו כי מחיר הנכס יתפרק מתחת לממוצע נע משמעותי בכדי לרמוז על ירידה צפויה, מכיוון שמניות שנמצאות מתחת לממוצע נע משמעותי, כמו הממוצע הנע ל -200 יום, ממשיכות בדרך כלל בירידה.
אומדנים שהוחלפו למטה
כאשר חברה מפספסת את אומדני הרווחים הרבעוניים שלה, ההנהלה תנסה בדרך כלל להסביר למשקיעים מה קרה בשיחת ועידה או בהודעה לעיתונות. בעקבות זאת, אנליסטים בוול סטריט עובדים על הכנת דוח והפצתו למתווכים שלהם. תהליך זה יכול לרוב לקחת זמן רב - לפעמים שעות או ימים - שמרגיש כמו נצח בכרונולוגיה בוול סטריט.
סוחרי חולין מטרתם לרוב לקצר מלאי איפשהו בין השחרור בפועל לזמן שלוקח לאנליטיקאי להפיק את הדו"ח. קחו בחשבון שכאשר המתווכים מקבלים את הדוחות הללו, סביר להניח שהם יוציאו את הלקוחות שלהם מהמלאי, או לכל הפחות מצמצמים את עמדותיהם.
מכירת אובדן מס באופק
ברבעון הרביעי תשימו לב כי חברות הסוחרות בסוף התחתון של טווח המסחר שלה בן 52 שבועות לרוב נסחרות עוד יותר. הסיבה לכך היא שאנשים פרטיים וקרנות נאמנות רוצים להזמין חלק מההפסדים שלהם לפני סוף השנה כדי לקצור את הטבות המס. לכן סוגים אלה של מניות עשויים להעמיד מועמדים טובים לסוחרים המבקשים להרוויח ממהלך נמוך יותר לקראת סוף השנה.
מכירת פנים
ישנן סיבות רבות ומגוונות לכך שבפנימיות עשוי למכור את המניות שלו. זה עשוי לכלול רכישת בית או פשוט רצון להזמין רווחים מסוימים. עם זאת, אם מספר מבפנים מוכרים את המלאי בכמויות גדולות, זה יכול להיות צעד חכם לראות בכך מבשר לעתיד לבוא. זכור כי למנהלים יש תובנה יוצאת דופן לגבי החברות שלהם. השתמש במידע זה לטובתך וזמן את המכירות הקצרות שלך בהתאם.
יסודות הרעה
אינך צריך למצוא חברה שנמצאת על סף פשיטת רגל כדי לקצר בהצלחה את המניה שלה. לפעמים אתה צריך לראות רק הרעה קלה ביסודות הכלליים של החברה עבור בעלי המניות הגדולות, כמו קרנות נאמנות, להימאס ולזרוק את המניות.
חפש חברות שירדו את הרווחיות הגולמית, הורידו לאחרונה את ההנחיות לרווחים עתידיים, איבדו לקוחות גדולים, מקבלות כמות לא מבוטלת של עיתונות רעה, ראו את יתרות המזומנים שלהן מתדלדלות או סבלו מבעיות חשבונאיות. במילים אחרות, המשקיעים צריכים להיות ערים בכל עת ל"תיאור הג'וקים ". כלומר, איפה שיש אחת (בעיה), יש כנראה חבורה שלמה יותר.
מלאי נפיחות / חשבונות חייבים
זה נוגע לנושא של היסודות המידרדרים, אך יש להדגיש כי הגדלת המלאי והחשבונות חייבים הם שני הסימנים המובהקים ביותר שחברה הולכת בירידה.
הגדלת נתוני המלאי עשויה להיות לא דבר רע אם חברה השיקה לאחרונה מוצר חדש ובונה צבר של מוצר זה בציפייה למכירתו. עם זאת, אם חברה מציגה קפיצת מלאי ניכרת ללא סיבה, זה סימן שיש לה ספרים על סחורה שהם מעופשים וייתכן שלא ניתן יהיה לממכר אותם. אלה, בתורם, יצטרכו למחוק וישפיעו לרעה על הרווחים.
הגדלת חייבים היא סימן רע מכיוון שהיא מצביעה על כך שחברה לא משלמת על ידי לקוחותיה במועד. זה גם יזרוק את הרווחים קדימה. אם בסופו של דבר, חלק מהחובות הללו יתבררו כבלתי ניתן לגלימה, יהיה עליהם למחוק אותם בשלב מסוים.
מגמות מגזר יורדות
בעוד שחברה תזכה מדי פעם במגמה גדולה יותר, רוב החברות בענף או תעשיה מסוימים סוחרות בשוויון יחסי. פירוש הדבר כי בעיות בהיצע וביקוש העומדות בפני חברה אחת עשויות להשפיע על אחרות בשלב מסוים בהמשך הדרך. השתמש במידע זה לטובתך. ערכו שיחות טלפון לספקים ו / או לקוחות של חברה. הם יכולים לאשר אם החברה עונה לאותן בעיות (או הזדמנויות) כמו שחקנים אחרים באותו ענף או מגזר.
בשורה התחתונה
המשקיעים צריכים להיות מודעים לא רק שמכירה קצרה מהווה הזדמנות לייצר רווחים מוחשיים, אלא גם שאותות יכולים להתריע בפני משקיע כאשר מניה עומדת ליפול. ידע זה יהפוך אותך למשקיע טוב לאין ערוך.
