מניות ביוטכנולוגיה - כפי שנמדדו על ידי הקרנות הנסחרות בבורסה העיקרית בתעשייה (תעודות סל), ה- SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - הצליחו את הביצועים של S&P 500 בכ- 8% בשלושת החודשים האחרונים. מעניין לציין כי הריצה השורית של הקבוצה שהתחילה בתחילת אוקטובר הייתה במקביל לחלוף השבוע השישי ברציפות בו קרנות הביוטכנולוגיה ראו כי המשיכות עולות על התזרים, כך עולה ממחקר שערך אנליסט הכפר כריסטופר ריימונד, פיפר פייפר ג'פריי.
מכיוון שההתמוססות בביוטכנולוגיה נמשכה בשבועות האחרונים, התפוקות לא האטה. "זה השבוע ה -12 ליציאות ב -14 השבועות האחרונים למגזר, ובמהלכו הסתכמו יצוא הרשתות ב -3.5 מיליארד דולר, " כתב ריימונד בפתרון לקוח בסוף נובמבר, לפי סיפור המשך של ברון.
למרות דימומי הכסף מהמגזר הספקולטיבי הזה, מספר התפתחויות חיוביות ברבעון הרביעי מספקות הסברים מתקבלים על הדעת לקראת ההפעלה האחרונה. ראשית, יצרנית התרופות מסצ'וסטס ביוגן בע"מ (BIIB) זינקה 26% מאז תחילת אוקטובר בחדשות כי החברה החליטה להגיש תרופת ניסוי למחלת אלצהיימר לאישור רגולטורי. בינתיים, סייעו של מנהל הממשל והתרופות (FDA) לטיפול פורץ דרך בסרטן הערמונית, לצד שמועות על רכישה אפשרית של מיליארדי דולרים של חברת התרופות (MDCO) על ידי ענקית התרופות השוויצרית נובריס AG (NVS), גם כן. ליצור באז בענף לאורך התקופה.
להלן, אנו מסתכלים יותר על XBI ושני תעודות סל ביוטכנולוגיות אחרות לפני שנפנה לתרשימים כדי לזהות נקודות כניסה בעלות הסתברות גבוהה.
SPDR S&P ביוטק תעודת סל (XBI)
עם מאגר נכסים של 3.74 מיליארד דולר, ל- SPDR S&P Biotech ETF יש מטרה לעקוב אחר ביצועי מדד ה- S&P Biotechnology Select Industry - מדד משווה משוקלל של מניות הביוטכנולוגיה האמריקניות. השמות המובילים בסל של 116 החזקות של הקרן כוללים את Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), חברת התרופות וסיאטל ג'נטיקס, Inc. (SGEN). יחס הוצאות של 0.35% בינוני הופך את מחזורי האמצע לעבודה, בעוד שמחזור יומי של כמעט 5 מיליון מניות ופיזור ממוצע של שני סנטימטרים מאפשרים לסוחרים לעבור לאחר מהלכים תוך יום. XBI מציע תשואת דיבידנד זעירה של 0.02% והוסיף 16.53% בשלושת החודשים האחרונים החל מה -3 בדצמבר, 2019. היא צפתה בחודש נובמבר יצוא של 37.5 מיליון דולר.
מחיר המניה של תעודת הסל נסחר בערוץ היורד של ספרי לימוד בין אפריל לאוקטובר לפני ששבר מעל קו המגמה העליון של הדפוס והממוצע הנע ה -200 יום (SMA) בתחילת נובמבר. בהתחשב בכך שמדד החוזק היחסי (RSI) מהבהב בקריאה שקנית יתר על המידה, על הסוחרים לחפש הזדמנות נסיגה. חשבו על ביצוע הזמנת מגבלת קנייה בסביבות 83.50 $, שם המחיר מוצא מפגש של תמיכה מקו הערוץ העליון, SMA ל -200 יום, ומפתח מפתח פיבונאצ'י 50%.
אינבסקו ביוטכנולוגיה דינמית ו- ETF (PBE)
ה- Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE) שהייתה יצוא נובמבר של 7.83 מיליון דולר ומטרתו לספק תוצאות השקעה דומות למדד ה- Dynamic Biotech & Genome Intellidex. כפי שמרמז שם המדד הבסיסי, הקרן משקיעה בחברות שעוסקות בעיקר בביוטכנולוגיה והנדסה גנטית. ביוגן לוקח הקצאה של 6.71% מנכסי תעודת הסל, בעוד 10 האחזקות המובילות שלה מהוות כמחצית משווי הקרן. למרות שאינם נזילים כמו חלק מתעודות סל הביוטק האחרות, עדיין יש PBE נפח דולר ממוצע של 600, 000 $ ופיזור תחרותי של 0.19%. תקופות החזקה ארוכות יותר יקרות כאן, עם דמי ניהול שנתיים של 0.57%. נכון ל -3 בדצמבר, 2019, לקרן נכסים נטו של 224.61 מיליון דולר והיא נסחרת כמעט 11% יותר בשלושת החודשים האחרונים.
מניות PBE החלו את הרמה האחרונה ביותר בראשית אוקטובר מקו המגמה הנמוך של ערוץ יורד. בעוד שה- RSI צנח בחזרה מתחת לרמות של קנייה יתר, הירידה החדה של יום שני עשויה לראות יותר רווחים בפגישות המסחר הבאות. מי שמעוניין לרכוש את הקרן צריך לשקול להיכנס ליד 52 $ - תחום בו המחיר נתקל בתמיכה איתנה מקו המגמה העליון של הערוץ, SMA ל -200 יום, וצפה מקרוב ברמת ריבית פיבונאצ'ית בשיעור של% 44. לאלו שרוצים לקבל אישור המגמה התחדשה, חכו להיפוך, כמו פטיש או דפוס חריטה שורי, שייווצר לפני ביצוע מסחר.
Direxion Daily S&P ביוטק בול 3X מניות (LABU)
מניות ה- Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU) הושקו בשנת 2015 ומנסות להחזיר שלוש פעמים את הביצועים היומיים של מדד ה- S&P Biotechnology Select Industry Index, מה שהופך אותו למעשה לגרסה המיועדת ל- XBI. החשיפה הגדולה של 487.45 מיליון דולר של הקרן לביוטכנולוגיה, מחקרים רפואיים ותרופות הופכת אותה לכלי טקטי מתאים לסוחרים פעילים שרוצים הימור אגרסיבי יותר בתחומים אלו. כמה משמות הפארמה הגדולים במדד הקרן כוללים את AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) ו- Amgen Inc. (AMGN). כמו מרבית המוצרים הממונפים, דמי הניהול של תעודת סל אינם זולים בגלל השימוש במכשירים נגזרים להשגת התשואות המוגדלות שלה. חשוב מכך, נזילות בשפע ומרווחים צרים עובדים בצורה מושלמת עם המשימה לטווח הקצר של הקרן. החל מה -3 בדצמבר, 2019, LABU מניבה 0.68% וצברה 48.25% בחודש האחרון. התזרים הסתכם בנובמבר ב -158.54 מיליון דולר.
מאז שקבע שפל של 2019 על 27.01 דולר בתחילת אוקטובר, מחיר המניה של תעודת הסל כמעט והוכפל. כמו שתי קרנות הביוטכנולוגיה שנדונו לעיל, גם המחיר פרץ מערוץ יורד בחודש שעבר וכעת הוא נסחר רק 25% מתחת לשיא 52 השבועות שלו ברבעון הראשון. במקום לרדוף אחרי השוק, חפש לקנות מטבלים בסביבות 42.50 $, שם על השוורים לשמור שהמחירים יתנוססו היטב בסמוך לתמיכה של רמת ה-% פיבונאצ'י 50% וקו אופקי ל -12 חודשים.
StockCharts.com
